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文檔簡介
1、在結(jié)構(gòu)化信用風險模型下，對公司債券、信用衍生品定價時，關(guān)鍵是先求出違約時間的分布，但在跳擴散模型下，違約時間分布一般很難求出解析解，Kou和Wang(2003)在雙指數(shù)跳擴散模型下，利用違約時間的Laplace變換的閉形式表達式，得到違約時間分布的數(shù)值解.本文考慮公司資產(chǎn)和公司負債都是指數(shù)跳擴散模型，在兩個跳擴散模型中，引進了“common shock”相關(guān)結(jié)構(gòu)來刻畫跳計數(shù)過程之間的相關(guān)性；在公司資產(chǎn)與公司負債的跳分布都是雙邊指數(shù)分布時
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