全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下外資銀行的影響及經(jīng)營(yíng)模式研究——基于中國(guó)境內(nèi)外資銀行的實(shí)證研究.pdf

1、世界經(jīng)濟(jì)向全球一體化方向發(fā)展，其中跨國(guó)銀行起到了不可替代的作用。2001年我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以后，大量外資銀行先后進(jìn)入我國(guó)銀行市場(chǎng)。在外資銀行全面進(jìn)入我國(guó)銀行市場(chǎng)初期，各種監(jiān)管政策在放松與管制之間權(quán)衡，中外資銀行經(jīng)營(yíng)管理中亦存在眾多的差異。在現(xiàn)有監(jiān)管政策下，外資銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響、外資銀行的經(jīng)營(yíng)效率等問(wèn)題的研究是一個(gè)非常有價(jià)值的課題。
　　 本論文主要包括以下有特色的研究工作：
　　 1)基于經(jīng)典的信號(hào)博弈構(gòu)建了中

2、外資銀行信貸競(jìng)爭(zhēng)行為分析模型。根據(jù)本地銀行的信息優(yōu)勢(shì)及外資銀行的成本優(yōu)勢(shì)特征，討論了外資銀行對(duì)本地銀行客戶競(jìng)爭(zhēng)的影響，提出了中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)策略，并利用18家中外資銀行的年度面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。論文突出了新老借款人信息差異對(duì)銀行貸款行為的影響，研究表明本地銀行的最優(yōu)選擇是維持其與現(xiàn)有老借款人的合作關(guān)系。在新借款人的競(jìng)爭(zhēng)中，本地銀行可能失去新借款人市場(chǎng)，其新借款人市場(chǎng)也可能成為“檸檬市場(chǎng)”。外資銀行因其成本優(yōu)勢(shì)，可以得到所有低風(fēng)險(xiǎn)新借款

3、人，而且在可以降低利潤(rùn)的條件下，還可以得到部分老借款人。
　　 2)提出了基于技術(shù)轉(zhuǎn)移與技術(shù)示范的本地銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力分析模型。論文首先研究了外資銀行對(duì)本地貸款利率的影響，在考慮貼現(xiàn)率的條件下，討論了外資銀行的技術(shù)轉(zhuǎn)移與示范效應(yīng)對(duì)本地銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力及利潤(rùn)水平的長(zhǎng)期影響，并得出了中資銀行技術(shù)轉(zhuǎn)移的選擇策略。研究發(fā)現(xiàn)，在不同的貼現(xiàn)率水平下，只有鼓勵(lì)具有適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)水平的外資銀行進(jìn)入市場(chǎng)，引進(jìn)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)，才能有效激勵(lì)本地

4、銀行實(shí)施技術(shù)轉(zhuǎn)移，提高自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力。同時(shí)，引進(jìn)具有較高風(fēng)險(xiǎn)控制水平的外資銀行會(huì)降低貸款價(jià)格水平。
　　 3)以外資銀行法人改革為背景，建立了外資銀行轉(zhuǎn)制經(jīng)營(yíng)的實(shí)物期權(quán)分析模型。主要考慮了不同類(lèi)型銀行的業(yè)務(wù)差異對(duì)收益流產(chǎn)生的影響，通過(guò)實(shí)物期權(quán)分析方法及實(shí)證檢驗(yàn)，討論了外資銀行轉(zhuǎn)制經(jīng)營(yíng)的價(jià)值，得到了影響外資銀行選擇轉(zhuǎn)制經(jīng)營(yíng)的微觀主體因素。研究表明外資銀行分行轉(zhuǎn)制前的控制經(jīng)營(yíng)成本能力與經(jīng)營(yíng)零售業(yè)務(wù)規(guī)模、轉(zhuǎn)制后銀行的凈收益及管理層對(duì)

5、資產(chǎn)規(guī)模的限制等，是影響外資銀行分行轉(zhuǎn)制為外資法人銀行的關(guān)鍵因素。
　　 4)在“法人政策和外資參股”政策下，構(gòu)建了外資銀行組織形式選擇的博弈分析模型?？紤]本地銀行的先進(jìn)入優(yōu)勢(shì)及本地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?jié)摿?，討論了外資銀行組織形式選擇策略及其影響因素，提出了外資銀行的選擇策略。研究發(fā)現(xiàn)本地銀行的先進(jìn)入優(yōu)勢(shì)、本地市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿巴赓Y銀行的相對(duì)融資成本是影響外資銀行組織形式的重要影響因素。實(shí)證結(jié)果表明外資銀行參股中資銀行提高了中資銀行的風(fēng)險(xiǎn)控

6、制能力，同時(shí)獲得了本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的市場(chǎng)獲利機(jī)遇。
　　 5)基于隱形進(jìn)入成本及制度質(zhì)量，建立了外資銀行經(jīng)營(yíng)模式及盈利能力差異分析模型。首先，按本地銀行與外資銀行的行為將其分為機(jī)會(huì)主義銀行與誠(chéng)信銀行，分析了市場(chǎng)隱形進(jìn)入成本及制度質(zhì)量對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)模式的影響，并討論了外資銀行與本地銀行間的利潤(rùn)差異，進(jìn)一步揭示了總行相同的外資銀行在不同的國(guó)家和地區(qū)表現(xiàn)出較大業(yè)績(jī)差異的原因。最后，利用我國(guó)61家商業(yè)銀行及12家外資銀行2000-2006