定位于市場投資者的中國開放式基金評價(jià)體系的建立研究.pdf

1、本文主要研究了定位于市場投資者的中國開放式基金評價(jià)體系的建立，本文討論的評價(jià)體系區(qū)別于目前市場上現(xiàn)有的體系的地方在于該體系將基金評價(jià)的服務(wù)對象定位在了實(shí)際的需求者—市場投資者身上。定位于市場投資者的基金評價(jià)體系的建立意義重大，它不僅能像傳統(tǒng)的評價(jià)體系那樣起到評級和導(dǎo)向作用，其定位于市場投資者的前提使開放式基金評價(jià)提供機(jī)構(gòu)可以以市場化的方式將基金評價(jià)作為一種產(chǎn)品推銷到市場上，從而使體系具有自我維系和不斷更新的能力。比之傳統(tǒng)的基金評價(jià)體系，

2、該體系更有利于中國開放式基金評價(jià)的完善乃至整個(gè)開放式基金市場的發(fā)展。 由于增加了定位市場投資者的前提，本文討論的中國開放式基金評價(jià)體系應(yīng)該包括三大部分的內(nèi)容：開放式基金的綜合評價(jià)，開放式基金評價(jià)的服務(wù)提供模式以及開放式基金評價(jià)服務(wù)的運(yùn)營模式上。在三者中，開放式基金的綜合評價(jià)是最基礎(chǔ)的部分，它是服務(wù)可以提供和運(yùn)營的前提，而開放式評價(jià)服務(wù)的提供的涉及到如何將評價(jià)結(jié)果最有效的傳遞給投資者，最后的服務(wù)運(yùn)營涉及到如何將基金評價(jià)服務(wù)以產(chǎn)品的

3、方式推向市場并獲得利潤，從而保證體系的發(fā)展和進(jìn)步。定位于市場投資者是本文強(qiáng)調(diào)的前提，因此本文沒有只討論基金評價(jià)的定量方法和模型，而是把一部分篇幅放在了對服務(wù)提供模式和服務(wù)運(yùn)營模式的探討上，在對服務(wù)提供模式和運(yùn)營模式的探討中筆者在很多細(xì)節(jié)部分體現(xiàn)了服務(wù)于市場投資者這個(gè)前提。 為了研究該體系，筆者首先收集并研究了市場上現(xiàn)有的開放式基金的評價(jià)理論模型以及評價(jià)服務(wù)提供模式并將其作為后續(xù)研究的基礎(chǔ)，隨后筆者繼續(xù)研究了中國目前現(xiàn)有的開放式基