商業(yè)銀行穩(wěn)健型投資者的個人理財設(shè)計.pdf

1、經(jīng)過近十年的發(fā)展，目前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)積累了越來越多的積極因素。麥肯錫2008年的調(diào)查顯示，在1995年至2007年中，中國個人理財市場每年的業(yè)務(wù)增長率達(dá)到了18％，預(yù)計今后的理財市場增長率將以每年10％～20％的速度迅速發(fā)展。另據(jù)中羽社會調(diào)查事務(wù)所在北京、天津、上海、廣州四地所做的專項問卷調(diào)查，74％的被調(diào)查者對個人理財服務(wù)感興趣，40％的入需要個人理財服務(wù)，而國家經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測中心公布的另一項調(diào)查結(jié)果表明：就全國范圍而言，約有

2、70％的居民希望自己的金融消費有個好的理財顧問。這些都說明，在我國開展個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)有了比較廣泛的社會需求基礎(chǔ)。
　　 而對于商業(yè)銀行來說，客戶是其生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，市場競爭的實質(zhì)就是爭奪客戶資源，根據(jù)“二八法則”，20％的優(yōu)質(zhì)客戶會給商業(yè)銀行帶來80％的利潤，而剩余80％的客戶僅給商業(yè)銀行帶來20％的利潤。因此，對個人理財業(yè)務(wù)的客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析和定位，直接關(guān)系到銀行的資源配置效率和業(yè)務(wù)開展成效，這也是商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)

3、的重要前提，而本文重點研究的對象就是穩(wěn)健型投資者
　　 本文首先介紹了我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的背景，然后介紹了個人理財業(yè)務(wù)的相關(guān)理論基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上對商業(yè)銀行的客戶進(jìn)行了細(xì)分，并且從中選擇出具有代表性的穩(wěn)健型投資者作為本文的研究對象，分析了穩(wěn)健型投資者的理財需求和風(fēng)險偏好；接下來對穩(wěn)健型投資者最常用的五種投資工具的收益和風(fēng)險進(jìn)行了分析和比較，運用了馬克維茨的投資組合理論進(jìn)行了定量分析研究，最后為處于不同生命周期階段的穩(wěn)健型