信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)綜合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究.pdf

1、改革開放以來，中小企業(yè)的發(fā)展為我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)快速穩(wěn)定發(fā)展、擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)、提高居民收入等方面做出了巨大貢獻(xiàn)；國家有關(guān)部門為了推動(dòng)中小企業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，于1993年推出了信用擔(dān)保，成立了第一家信用擔(dān)保公司——中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司，旨在解決中小企業(yè)普遍面臨的“融資難”問題；然而信用擔(dān)保在我國起步較晚各種配套設(shè)施的構(gòu)建尚缺乏，加之社會(huì)征信體系不完善，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，如何有效控制和化解風(fēng)險(xiǎn)是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要解決的首要問題，也

2、直接關(guān)系信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否更好地為中小企業(yè)發(fā)展提供融資服務(wù)。本文正是基于此展開了對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警問題的研究。 從目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)所從事的主要業(yè)務(wù)即企業(yè)融資業(yè)務(wù)來看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要風(fēng)險(xiǎn)還是來自企業(yè)和銀行的雙重風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在：一方面，企業(yè)如果因?yàn)榉N種原因而無法按期償還銀行的貸款，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)就進(jìn)行代償；另外一方面，由于有了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，銀行對企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)移給了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，銀行對于企業(yè)的監(jiān)管積極性和監(jiān)管力度會(huì)受到影響，

3、從金融交易理論的觀點(diǎn)來看，風(fēng)險(xiǎn)的減少或消除則直接增加了資金供求雙方機(jī)會(huì)主義行為的可能性。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制上主要有以下措施：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制、內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。 不同規(guī)模的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的選擇上有著較大的區(qū)別，總的來說，大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)憑借其資金實(shí)力和管理經(jīng)驗(yàn)，可以通過業(yè)務(wù)品種組合、政府補(bǔ)償、提取足額風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、與銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等方面來分散風(fēng)險(xiǎn)，而中小型擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)分散措施的選擇上，具有一定的局限性。

4、 本文從信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的角度探討信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對于不同規(guī)模的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)都具有一定的借鑒意義。 首先運(yùn)用信息不對稱、逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)理論對信用擔(dān)保及信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的過程進(jìn)行了深入的分析，歸納了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及其特點(diǎn)； 回顧了目前國內(nèi)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面所面臨的主要困境以及所采取的對策，從風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警方法論的角度思考了在國內(nèi)特殊經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)如何有效地進(jìn)行