科技保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析和定價(jià)模型研究.pdf

1、科技保險(xiǎn)是近年來(lái)由國(guó)外發(fā)展起來(lái)的一種新型保險(xiǎn)，它能較好地規(guī)避科技創(chuàng)新活動(dòng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，由于科技風(fēng)險(xiǎn)的特殊性使得科技保險(xiǎn)的定價(jià)比較困難，國(guó)外學(xué)者在某些科技保險(xiǎn)領(lǐng)域已經(jīng)做出了合理的定價(jià)模型，國(guó)內(nèi)專家在科技保險(xiǎn)的定義、定價(jià)模型上也做了大量的工作，為我國(guó)科技保險(xiǎn)的發(fā)展奠定了很好的基礎(chǔ)。
　　 本文從風(fēng)險(xiǎn)投資的角度對(duì)科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，用層次分析法建立了一個(gè)多層次指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，并采用模糊數(shù)學(xué)工具對(duì)高新技術(shù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，建立了一個(gè)模糊綜合評(píng)

2、價(jià)模型。在建立定價(jià)模型時(shí)，將有免賠額的科技保險(xiǎn)合同看成是一份美式向下敲出生效看跌障礙期權(quán)，利用障礙期權(quán)的定價(jià)模型對(duì)科技保險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，由于障礙期權(quán)的價(jià)格比普通的歐式期權(quán)價(jià)格低，因此可以達(dá)到降低保險(xiǎn)費(fèi)率的目的；對(duì)于無(wú)免賠額的保險(xiǎn)合同，將被保險(xiǎn)資產(chǎn)的損失看成是資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生了跳躍，在跳躍模型下對(duì)科技保險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，資產(chǎn)價(jià)格滿足跳過(guò)程時(shí)，對(duì)應(yīng)的期權(quán)就滿足一個(gè)偏微分-積分(PIDE)方程，本文用差分法離散這個(gè)方程，得到一個(gè)矩陣系統(tǒng)，其系數(shù)矩陣是Toe