證券和期貨重點知識全面版本-修改

1、證券期貨基礎知識重點圖文解析證券期貨基礎知識重點圖文解析黑體加線表示是重點記憶內容，陰影表示次重點記憶內容或較難理解內容，波浪線表示暫時需要記憶的內容或簡單理解內容。日常復習主要關注重點內容，考前快速瀏覽加線內容。第一章、證券市場概述知識點101（P1）：證券的含義（多選）□證券是指(1)各類記載并代表一定權力的法律憑證(2)用以證明或設定權利所做成的書面憑證，(3)用以表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益的憑證。證券可以

2、采取紙質形式或其他形式。知識點102（P1）：有價證券的含義（判斷）有價證券是標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證?！踹@類證券本身沒有價值，但它代表著一定量的財產權利，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格?！跤袃r證券是虛擬資本。虛擬資本指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。相對獨立于實際資本之外。通常虛擬資本真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相

3、等，其變化并不完全反映實際資本額的變化。知識點103（P2）：有價證券分類概念（多選、判斷）狹義有價證券指資本證券，廣義包括商品證券、貨幣證券和資本證券。1、商品證券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證?！跤刑嶝泦?、運貨單、倉庫棧單等（不能事先確定對象的，不屬于。如貨幣、購物券等）2、貨幣證券是本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券?！醢ǎ阂活愂巧虡I(yè)證券：商業(yè)匯票、商業(yè)本票；另一類是銀行證券：銀行匯票、銀行本票和支票。3、資

4、本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產生的證券。持有人有一定的收入請求權。資本證券是有價證券的主要形式。知識點104（P2）：有價證券分類（單選、多選、判斷）□1、按發(fā)行主體的不同，分為政府證券、政府機構證券和公司證券。政府證券指中央政府或地方政府發(fā)行的債券。政府機構證券是由經批準的政府機構發(fā)行的證券。公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價證券。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為

5、常見?！?、按是否在交易所掛牌交易，分為上市證券與非上市證券。上市證券是經證券主管機關核準發(fā)行，并經證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內公開買賣的證券。非上市證券是未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內交易，但可以在其他證券交易所市場發(fā)行和交易。憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票屬于非上市證券?！?、按募集方式分類，分為公募證券和私募證券。公募證券是發(fā)行人向

6、不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券，審核較嚴格并采取公示制度。私募證券是指向特定的投資者發(fā)行的證券，其審核寬松，投資者少，不采取公示制度。信托計劃和理財計劃屬私募證券?！?、按權利性質，分為股票、債券和其他證券。股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種（基金不是）。知識點105（P3）：□有價證券特征（單選、判斷）1、收益性。2、流動性。指證券變現(xiàn)的難易程度。極高流動性必須滿足三個條件：很容易變現(xiàn)、變現(xiàn)的交易成本較小、本金保持相對

7、穩(wěn)定?？梢酝ㄟ^兌付、承兌、貼現(xiàn)和轉讓等方式實現(xiàn)。3、風險性。指實際收益與預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性。整體上說，證券的風險與其收益成正比。通常情況下，風險越大的證券，投資者要求的預期收益越高；風險越小的證券，投資者要求的預期收益越低。4、期限性。債券一般有明確的還本付息期限。股票沒有期限，可以視為無期證券。知識點106（P）：□證券市場的特征（多選）1、價值直接交換的場所。有價證券是價值的一種直接表現(xiàn)形式2、財產權利直接交

8、換的場所。有價證券是財產權利的直接代表3、風險直接交換的場所。――轉移的不僅是收益權，同時也包含風險知識點107（P4）：證券市場結構。證券市場結構是證券市場的構成及其各部分之間的量比關系。投資于不動產的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的10%；投資于不動產相關金融產品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的3%；兩項合計不高于本公司上季末總資產的10%投資于基礎設施等債券投資計劃的賬面余額不高于上季末總資產的10%保險集團（控股股）公

9、司、保險公司和其他企業(yè)實現(xiàn)控股的股權投資，累計投資投資成本不夠的超過其凈資產④合格境外機構投資者（QFII）QFⅡ制度是一國（地區(qū)）在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。合格境外機構投資者的境內股票投資，應當遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的持股比例限制和國家其他有關規(guī)定：單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%；所有境外

10、投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20%。同時，境外投資者根據《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。⑤主權財富基金。中國投資責任公司被視為中國主權財富基金的發(fā)端。⑥其他金融機構。包括信托投資公司、企業(yè)集團財務公司、金融租賃公司等等。目前尚未批準金融租賃公司從事證券投資業(yè)務。（3）企業(yè)和事業(yè)法人我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票

11、二級市場；事業(yè)法人可用自有資金和有權自行支配的預算外資金進行證券投資。（4）各類基金?；鹦再|的機構投資者包括證券投資基金、社?；稹⑵髽I(yè)年金和社會公益基金?！醮蠖鄶?shù)國家，社?；鸱譃閮蓪樱阂皇菄乙陨鐣Ｕ隙惖刃问秸魇盏娜珖曰?；二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。全國性基金主要投向國債市場，企業(yè)年金對投資范圍限制不多。□我國社?；鹬饕蓛刹糠纸M成：一部分是社會保障基金。（□）資金來源包括國有股減持劃入的資金和股

12、權資產、中央財政撥入資金、經國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益；同時，確定從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社?；?。投資范圍，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。風險小的投資（60%）由社保基金理事會直接運作，風險較高的投資（40%）則委托專業(yè)性投資管理機構進行投資運作。另一部分是社會保險基金。一般由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育組成。企業(yè)年金

13、是企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金。社會公益基金是將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學獎勵基金等。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者?！跬顿Y者的風險特性與投資適當性不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可以將其區(qū)分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型三種類型。實踐中，金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估與充分披露等方法，根據客戶分級和資產分級匹配原則

14、，避免誤導投資者和錯誤銷售。投資適當性的要求就是“適合的投資者購買恰當?shù)漠a品”。知識點111（P11）：證券市場中介機構□證券市場中介機構是指為證券發(fā)行、交易提供服務的各類機構。1、證券公司2、證券服務機構：證券投資咨詢公司、證券登記結算機構、財務顧問機構、資信評級機構、會計師事務所、資產評估機構、律師事務所等。知識點112（P11）：自律性組織□自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督

15、證券交易，實行自律管理的法人。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，獨立法人地位，會員制的組織形式，權利機構為全體會員組成的會員大會。具體表現(xiàn)為：對會員單位的自律管理、對從業(yè)人員的自律管理和對代辦股份轉讓系統(tǒng)的自律管理。證券登記結算機構證券登記結算公司是為證券交易提供集中的登記、托管與結算服務，不以營利為目的的法人。自律管理。我國證券登記結算機構為中國證券登記結算機構有限責任公司知識點113（P12）：證券監(jiān)管機構證券監(jiān)管機構是中國證券監(jiān)督管

16、理委員會（簡稱中國證監(jiān)會）及其派出機構。是國務院直屬的證券監(jiān)督管理機構。知識點114（P12）：□證券市場的產生得益于社會化大生產和商品經濟的發(fā)展。得益于股份制的發(fā)展得益于信用制度的發(fā)展知識點115（P1315）：證券市場的發(fā)展階段萌芽階段：15世紀的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據的買賣。16世紀里昂、安特衛(wèi)普已有證券交易所交易國家債券。16世紀中葉，股份公司出現(xiàn)。1602年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。17