《物流企業(yè)財務(wù)管理》總復(fù)習(xí)資料

1、1《物流企業(yè)財務(wù)管理》總復(fù)習(xí)資料《物流企業(yè)財務(wù)管理》總復(fù)習(xí)資料第一章第一章物流企業(yè)財務(wù)管理總論物流企業(yè)財務(wù)管理總論一、物流企業(yè)主要功能及財務(wù)管理的概念一、物流企業(yè)主要功能及財務(wù)管理的概念1、物流企業(yè)的主要功能（識記）：、物流企業(yè)的主要功能（識記）：基礎(chǔ)性服務(wù)功能、增值服務(wù)功能、物流信息服務(wù)功能2、物流企業(yè)財務(wù)活動（識記）：、物流企業(yè)財務(wù)活動（識記）：以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。包括：籌資活動、投資活動、資金運營活動、利潤分配

2、活動。3、物流企業(yè)財務(wù)關(guān)系（識記）、物流企業(yè)財務(wù)關(guān)系（識記）（1）物流企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系：經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系（2）物流企業(yè)與被投資者之間的財務(wù)關(guān)系：投資與受資的關(guān)系（3）物流企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系：債務(wù)與債權(quán)關(guān)系（4）物流企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系：債權(quán)與債務(wù)關(guān)系（5）物流企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系（6）物流企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系：職工個人和企業(yè)在勞動成果上的分配關(guān)系（7）物流企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系：依法納稅和依

3、法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系4、結(jié)合財務(wù)管理的功能、財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系，理解財務(wù)管理的含義（領(lǐng)會）、結(jié)合財務(wù)管理的功能、財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系，理解財務(wù)管理的含義（領(lǐng)會）財務(wù)管理是指根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，運用特定的量化分析方法，組織企業(yè)財務(wù)活動組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作，是企業(yè)管理的一個獨立方面。二、財務(wù)管理的目標二、財務(wù)管理的目標1、企業(yè)的目標（識記）：生存、發(fā)展、獲利、企業(yè)的目標（識記）：生存、發(fā)展、獲利2、企業(yè)目

4、標對財務(wù)管理的要求（識記）、企業(yè)目標對財務(wù)管理的要求（識記）（1）生存：對企業(yè)進行有效的財務(wù)管理，力求使企業(yè)保持“以收抵支”和“償還到期債務(wù)”的能力，減少企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險。（2）發(fā)展：籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金、合理地運用資金（3）獲利：合理有效地運用資金，從而使企業(yè)獲利3、財務(wù)管理總體目標幾種形式（識記）：、財務(wù)管理總體目標幾種形式（識記）：利潤最大化、每股利潤最大化、股東財富最大化、企業(yè)價值最大化企業(yè)價值最大化：企業(yè)價值最大化：是指通過對

5、企業(yè)的科學(xué)管理，財務(wù)上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮貨幣的時間價值、風(fēng)險、報酬對企業(yè)的影響，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達到最大。4、代理關(guān)系和社會責(zé)任的含義（識記）、代理關(guān)系和社會責(zé)任的含義（識記）（1）代理關(guān)系：）代理關(guān)系：是一種合同關(guān)系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的決策權(quán)，代理人作為委托人的代表進行企業(yè)的經(jīng)營活動，代理關(guān)系是基于經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)分離的原則而發(fā)展起來的。（2）社會責(zé)任：）社會責(zé)任：企業(yè)在

6、謀求自己利益的時候同時也使社會受益且不應(yīng)當損害他人的利益，企業(yè)應(yīng)當在外部約束條件下追求企業(yè)價值最大化。5、財務(wù)管理總體目標幾種形式的優(yōu)缺點（領(lǐng)會）、財務(wù)管理總體目標幾種形式的優(yōu)缺點（領(lǐng)會）（1）利潤最大化（缺點）：）利潤最大化（缺點）：1）沒有考慮資金的時間價值，沒有考慮利潤實現(xiàn)的時間；2）沒有考慮預(yù)期收益的風(fēng)險或不確定性，企業(yè)往往會為了追求不適當?shù)母哳~利潤而冒險，不利于企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展；3）沒有反映所得利潤同投入資本額之間的比例關(guān)

7、系；4）如果片面強調(diào)利潤額的增加，有可能使企業(yè)產(chǎn)生追求短期利益的行為。導(dǎo)致企業(yè)只顧實現(xiàn)目前的短期利潤最大化，而忽視了企業(yè)的長遠發(fā)展。（2）每股利潤最大化（缺點）：）每股利潤最大化（缺點）：1）仍然沒有考慮貨幣的時間價值，即沒有考慮企業(yè)實現(xiàn)利潤的時間性；2）仍然沒有考慮取得利潤時所承擔(dān)的風(fēng)險；3）仍然不能避免追求短期利益的行為。（3）股東財富最大化（缺點）：）股東財富最大化（缺點）：1）適用范圍有限，只適用于上市公司，而對于非上市公司來說

8、，股東財富無法通過股票價格來表現(xiàn)，只能通過資產(chǎn)評估或其他方法取得的近似數(shù)據(jù)來體現(xiàn)；2）股東財富最大化在很大程度上不屬于管理當局可控范圍之內(nèi)，財務(wù)人員的行為不能有效地影響股東財富；3）它僅僅反映了企業(yè)所有者的利益和要求，而對企業(yè)其他關(guān)系人的利益重視不夠，可能導(dǎo)致企業(yè)所有者與其他關(guān)系人的矛盾，不利于企業(yè)的發(fā)展。（4）企業(yè)價值最大化（優(yōu)點）：）企業(yè)價值最大化（優(yōu)點）：1）擴大了其適用范圍；2）兼顧了各相關(guān)利益集團的利益；3）符合經(jīng)濟規(guī)律的要求

9、，有助于增加社會財富。三、財務(wù)管理的環(huán)境（金融市場環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境）三、財務(wù)管理的環(huán)境（金融市場環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境）3本金要計算利息，而且以前各期的利息也要計算利息，即“利滾利”。（注意復(fù)利終值、現(xiàn)值的定義，易出填（注意復(fù)利終值、現(xiàn)值的定義，易出填空）空）（3）年金：）年金：一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項。3、年金的特點（識記）：同距、同額、同向。、年金的特點（識記）：同距、同額、同向。4、后付年金、先付年金、遞延年金和

10、永續(xù)年金的含義（領(lǐng)會）、后付年金、先付年金、遞延年金和永續(xù)年金的含義（領(lǐng)會）（1）后付年金：）后付年金：一定時期內(nèi)每期期末等額收付的系列款項，也稱為普通年金。（2）先付年金：）先付年金：一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項，也稱為即付年金或預(yù)付年金即付年金或預(yù)付年金。（3）遞延年金：）遞延年金：在最初若干期沒有收付款項的情況下，后面若干期每期期末發(fā)生等額的系列收付款項，為后付年金的特殊形式。后付年金的特殊形式。（4）永續(xù)年金：）永續(xù)年金

11、：從第一期期末開始，無限期等額收付的年金，它也是后付年金的一種特殊形式后付年金的一種特殊形式，如存本取息。5、單利終值和現(xiàn)值的計算（簡單應(yīng)用）、單利終值和現(xiàn)值的計算（簡單應(yīng)用）（以下公式主要要和練習(xí)配套記憶）（以下公式主要要和練習(xí)配套記憶）單利終值：；單利現(xiàn)值：6、復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算（簡單應(yīng)用）、復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算（簡單應(yīng)用）復(fù)利終值：；復(fù)利現(xiàn)值：7、后付年金終值和現(xiàn)值的計算（簡單應(yīng)用）、后付年金終值和現(xiàn)值的計算（簡單應(yīng)用）終值；現(xiàn)

12、值ninFVIFAAFVA??ninPVIFAAPVA??8、計息期短于、計息期短于1年的時間價值計算（綜合應(yīng)用）年的時間價值計算（綜合應(yīng)用）0trtrPVIFFVPVFVIFPVFVnmtmir???????9、先付年金終值和現(xiàn)值的計算（綜合應(yīng)用）、先付年金終值和現(xiàn)值的計算（綜合應(yīng)用）終值=后付年金終值（1i）；現(xiàn)值??iPVIFAAVni????1010、遞延年金和永續(xù)年金的計算（綜合應(yīng)用）、遞延年金和永續(xù)年金的計算（綜合應(yīng)用）終值

13、=后付年金終值；現(xiàn)值miniPVIFPVIFAAV0???minmiPVIFAAPVIFAA?????永續(xù)年金：沒有終值；現(xiàn)值iAV10??二、風(fēng)險報酬二、風(fēng)險報酬1、風(fēng)險與風(fēng)險報酬的含義（識記）、風(fēng)險與風(fēng)險報酬的含義（識記）（1）風(fēng)險：）風(fēng)險：物流企業(yè)在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或難以控制因素的作用，使企業(yè)的實際收益與預(yù)計收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟損失或獲得收益的可能性。（2）風(fēng)險報酬：風(fēng)險報酬額、風(fēng)險報酬率）風(fēng)險報酬：風(fēng)險

14、報酬額、風(fēng)險報酬率1）風(fēng)險報酬額：）風(fēng)險報酬額：投資者因冒風(fēng)險進行投資而獲得的超過時間價值的那部分額外報酬。2）風(fēng)險報酬率：）風(fēng)險報酬率：投資者因冒風(fēng)險進行投資而獲得的超過時間價值率的那部分額外報酬率，即風(fēng)險報酬額與原始投資額的比率。2、根據(jù)來源不同對風(fēng)險進行的分類（識記）：、根據(jù)來源不同對風(fēng)險進行的分類（識記）：市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、變現(xiàn)能力風(fēng)險、違約風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險。注意區(qū)別，易出選擇注意區(qū)別，易出選擇3、風(fēng)險報酬系數(shù)的確

15、定方法（識記）：（、風(fēng)險報酬系數(shù)的確定方法（識記）：（1）根據(jù)以往的歷史資料加以確定；（2）由公司領(lǐng)導(dǎo)層或有關(guān)專家確定；（3）由國家有關(guān)部門組織專家確定。4、與標準離差相比，標準離差率的作用（領(lǐng)會）：、與標準離差相比，標準離差率的作用（領(lǐng)會）：可用來比較期望報酬率不同的項目的風(fēng)險程度?？捎脕肀容^期望報酬率不同的項目的風(fēng)險程度。比較期望報酬率相同的項目的風(fēng)險程度的指標：標準離差。比較期望報酬率相同的項目的風(fēng)險程度的指標：標準離差。5、期望