關(guān)于私募基金管理企業(yè)現(xiàn)金管理的幾點(diǎn)思考[參考]

1、關(guān)于私募基金管理企業(yè)現(xiàn)金管理的幾點(diǎn)思關(guān)于私募基金管理企業(yè)現(xiàn)金管理的幾點(diǎn)思考【摘要】在投資初期，基金賬戶未完全使用于投資項(xiàng)目時(shí)，財(cái)務(wù)人員可根據(jù)基金協(xié)議，投資于銀行的低風(fēng)險(xiǎn)收益，為基金閑置資金產(chǎn)生收益?；痦?xiàng)目投資回收期期間，也會(huì)產(chǎn)生收回大量現(xiàn)金的情況。在未對(duì)投資人進(jìn)行分配的這段時(shí)間，這些資金也可以購(gòu)買(mǎi)銀行低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)，以保障基金資金的收益。作為專業(yè)的資金管理機(jī)構(gòu)，不僅僅是做出專業(yè)的投資判斷，同時(shí)對(duì)資金的閑置期間，也應(yīng)當(dāng)根據(jù)現(xiàn)金管理，提高資金

2、的收益率。本文主要針對(duì)私募基金募集資金期間、投資期及投資回收期間，基金閑置資金的現(xiàn)金管理，近而提升整個(gè)基金的收益率?！娟P(guān)鍵詞】私募基金管理企業(yè)；現(xiàn)金管理；資金收益率一、引言私募基金，作為專業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，主要業(yè)務(wù)是對(duì)外部投資人進(jìn)行優(yōu)質(zhì)的、專業(yè)的理財(cái)服務(wù)，業(yè)務(wù)形式主要為成立私募基金，例如：私募股權(quán)基金。在基金成立初期，投資人將投資款匯入基金賬戶，而專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)中的投資經(jīng)理，會(huì)根據(jù)專業(yè)判斷，使用這些資金進(jìn)行投資。在投資初期，基金賬戶未

3、完全使用于投資項(xiàng)目時(shí)，財(cái)務(wù)人員可根據(jù)基金協(xié)議，投資于銀行的低風(fēng)險(xiǎn)收益，為基金閑置資金產(chǎn)生收益。在基金項(xiàng)目投資回收期期間，也會(huì)產(chǎn)生收回大量現(xiàn)金的情況，在未對(duì)投資人進(jìn)行分配的這段時(shí)間，這些資金也可以購(gòu)買(mǎi)銀行低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)，以保障基金資金的收益。作為專業(yè)的資金管理機(jī)構(gòu)，不僅僅要對(duì)投資期間的投資選擇做出專業(yè)的判斷，同時(shí)還應(yīng)在資金閑置期間對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行管理，從而提高資金的收益率。現(xiàn)金管理是企業(yè)管理的重要部分。企業(yè)現(xiàn)金管理對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)越來(lái)越重要。在日益

4、激烈的競(jìng)爭(zhēng)情況下，企業(yè)面臨的環(huán)境復(fù)雜多變，只有提升企業(yè)現(xiàn)金的管理水平，才可以合理的控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)資金的使用效率，從而不斷加快企業(yè)自身的發(fā)展?，F(xiàn)金管理可以通過(guò)先進(jìn)的預(yù)算方法，結(jié)合企業(yè)之前的經(jīng)驗(yàn)，來(lái)確定合理的現(xiàn)金預(yù)算額度及最佳現(xiàn)金持有量，如果企業(yè)可以精確的預(yù)測(cè)現(xiàn)金流，那么就可以保證現(xiàn)金的流動(dòng)性。如何做到準(zhǔn)確預(yù)測(cè)現(xiàn)金流，這就需要財(cái)務(wù)人員與業(yè)務(wù)人員頻繁的溝通，關(guān)于應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款的付款情況進(jìn)行細(xì)致的溝通。私募基金管理企業(yè)的現(xiàn)金主要

5、來(lái)源于以下3個(gè)方面：第一，來(lái)源于在管基金的管理費(fèi)，通常管理費(fèi)按基金的規(guī)模、管理費(fèi)收取比例、管理期限3個(gè)要素來(lái)核算；第二，來(lái)源于業(yè)績(jī)報(bào)酬，如上所提到，私募基金提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，主要是基于超額業(yè)績(jī)的部分，行業(yè)慣例為超額業(yè)績(jī)的20%；第三，來(lái)源于自有資金投資收益，私募管理基金，通常擁有專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，可協(xié)作進(jìn)行項(xiàng)目投資，在過(guò)往存續(xù)期內(nèi)，積攢的自有資金，可對(duì)外進(jìn)行專業(yè)化投資獲取投資回報(bào)。私募基金管理企業(yè)的現(xiàn)金用途主要可分為以下兩點(diǎn)：第一，用于支付日常的