論避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)的特殊性

1、●財(cái)會(huì)經(jīng)濟(jì)《經(jīng)濟(jì)師》2007年第1期論避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)的特殊性摘要：文章首先分析了避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)的主要特征，并分析了避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)與歷史成本模式和公允價(jià)值模式的關(guān)系，在此基礎(chǔ)上，提出了一些基本看法。關(guān)鍵詞：避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)公允價(jià)值模式中圖分類號(hào)：F234文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1004—4914(2007)01—176—02衍生金融工具之所以風(fēng)靡全球，其主要的魅力在于避險(xiǎn)和投機(jī)兩大功能，避險(xiǎn)功能給企業(yè)提供了規(guī)避利率、匯率、價(jià)格等風(fēng)險(xiǎn)的工具，同時(shí)由于

2、金融工具的公允價(jià)值瞬息萬變，它也給投機(jī)者提供了套利的機(jī)會(huì)。衍生金融工具的蓬勃發(fā)展對(duì)原有的建立在歷史成本基礎(chǔ)上的會(huì)計(jì)系統(tǒng)提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在衍生金融工具不斷推陳出新，越來越多的企業(yè)利用衍生金融工具進(jìn)行避險(xiǎn)或者投機(jī)的時(shí)候，原有的會(huì)計(jì)系統(tǒng)卻一籌莫展，讓衍生金融工具長(zhǎng)期游離于會(huì)計(jì)報(bào)表之外，這有悖于會(huì)計(jì)系統(tǒng)如實(shí)反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的使命。為了使衍生金融工具能夠進(jìn)入會(huì)計(jì)系統(tǒng)，在會(huì)計(jì)中予以正式的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)做

3、出了不懈的努力，F(xiàn)AsB在1998年6月頒布的sFASl33《衍生金融工具和避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)》和IAsC(IASB的前身)于1998年12月頒布的《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》，對(duì)這一難題做出了初步的回答，暫時(shí)滿足了確認(rèn)和計(jì)量衍生金融工具的需要。這兩份準(zhǔn)則按照衍生金融工具功能的不同，構(gòu)建了不同的會(huì)計(jì)處理框架，對(duì)用來避險(xiǎn)的衍生金融工具采用了避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)，對(duì)于未用來避險(xiǎn)的衍生金融工具則按照衍生金融工具的類別，分別規(guī)定了公允價(jià)值變動(dòng)帶來的損益的處理方式

4、。對(duì)于避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)，常勛老師一針見血地指出：“避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)只是過渡性會(huì)計(jì)處理”，“是特殊的會(huì)計(jì)處理程序”。本文首先介紹了避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)的主要特征，然后對(duì)避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)和歷史成本模式、避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)與公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式進(jìn)行了比較，從而揭示避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)的特殊性。一、避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)的主要特征對(duì)于避險(xiǎn)活動(dòng)，F(xiàn)Asl33劃分成公允價(jià)值避險(xiǎn)和現(xiàn)金流量避險(xiǎn)以及外幣避險(xiǎn)，IAs39則將其劃分成公允價(jià)值避險(xiǎn)、現(xiàn)金流量避險(xiǎn)和國(guó)外實(shí)體投資凈額避險(xiǎn)這三類。這兩種劃分大致

5、相同，只不過FAsl33把涉及外幣的公允價(jià)值避險(xiǎn)、現(xiàn)金流量避險(xiǎn)和國(guó)外投資金額避險(xiǎn)單獨(dú)劃為一類。因此以下按照IAS39號(hào)的分類闡述避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)。衍生金融工具之所以能用來避險(xiǎn)，是因?yàn)榘凑掌髽I(yè)管理意圖，該項(xiàng)工具的公允價(jià)值變動(dòng)與避險(xiǎn)項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是逆向的，因而能達(dá)到以一定的代價(jià)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，將風(fēng)險(xiǎn)控制在管理當(dāng)局能夠承受的范圍之內(nèi)。為了反映這種避險(xiǎn)效果，會(huì)計(jì)應(yīng)該將避險(xiǎn)工具和避險(xiǎn)項(xiàng)目的●譚娟公允價(jià)值變動(dòng)帶來影響捆綁在一起確認(rèn)，即在同一會(huì)計(jì)期間確

6、認(rèn)避險(xiǎn)工具和避險(xiǎn)項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)及其影響。這就是避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)刨導(dǎo)者的初衷。對(duì)于公允價(jià)值避險(xiǎn)來講，避險(xiǎn)項(xiàng)目如果采取的是歷史成本計(jì)量，則無法調(diào)整避險(xiǎn)項(xiàng)目的賬面價(jià)值，確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)的影響。因此避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)允許對(duì)避險(xiǎn)項(xiàng)目適用公允價(jià)值，提前確認(rèn)避險(xiǎn)項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)帶來的未實(shí)現(xiàn)損益。對(duì)了現(xiàn)金流量避險(xiǎn)來講，則需要違背公允價(jià)值會(huì)計(jì)，不是將避險(xiǎn)工具公允價(jià)值變動(dòng)的影響立即確認(rèn)，而是將避險(xiǎn)工具公允價(jià)值變動(dòng)帶來的損益遞延至未來的現(xiàn)金流量實(shí)際發(fā)生時(shí)。國(guó)外實(shí)體

7、投資凈額的避險(xiǎn)也屬于這種情況。二、避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)與歷史成本模式1歷史成本模式的主要特征。歷史成本會(huì)計(jì)模式定型于工業(yè)時(shí)代，在該模式下任何項(xiàng)目都按照歷史成本(原始成本)人賬，一個(gè)特定項(xiàng)目的歷史成本是惟一的，因此除非該項(xiàng)目數(shù)量發(fā)生變動(dòng)，否則該項(xiàng)目的賬面價(jià)值就不得調(diào)整。如今的會(huì)計(jì)系統(tǒng)已經(jīng)不是純的歷史成本模式了，有越來越多的項(xiàng)目可以根據(jù)成本與市價(jià)孰低法等原則，計(jì)提減值準(zhǔn)備，對(duì)基于歷史成本的項(xiàng)目的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。但由于歷史成本的可靠性，其在會(huì)計(jì)系統(tǒng)

8、的位置目前還是無法替代的。即使可以對(duì)某特定項(xiàng)目的歷史成本進(jìn)行調(diào)整，也只局限于計(jì)提減值準(zhǔn)備等情況，對(duì)于資產(chǎn)增值等情況，歷史成本會(huì)計(jì)模式仍然束手無策，這是因?yàn)椋c資產(chǎn)賬面價(jià)值變動(dòng)相聯(lián)系，除了資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化和資產(chǎn)與負(fù)債之間的轉(zhuǎn)換以外，就是引起損益的變化。然而歷史成本會(huì)計(jì)模式的另一個(gè)核心原則便是收入的實(shí)現(xiàn)原則，只有當(dāng)導(dǎo)致?lián)p益的交易真正發(fā)生的時(shí)候，才能予以確認(rèn)。然而即使sFAsl30《報(bào)告全面收益》以及其他的主要準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)陸續(xù)頒布關(guān)于全面收

9、益的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，其通過全面收益表確認(rèn)的未實(shí)現(xiàn)損益仍然只局限于少數(shù)幾個(gè)特殊的項(xiàng)目，并不是所有的項(xiàng)目因公允價(jià)值變動(dòng)發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)損益都能在全面收益表中予以確認(rèn)。2避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)是對(duì)歷史成本模式的背離。避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)是對(duì)歷史成本模式的背離，因?yàn)槠湓试S提前確認(rèn)避險(xiǎn)項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)帶來的損益，并調(diào)整避險(xiǎn)項(xiàng)目的賬面價(jià)值至當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值。這是迄今為止，對(duì)歷史成本模式最大的突破，之前通過計(jì)提減值準(zhǔn)備程序調(diào)整歷史成本項(xiàng)目的賬面價(jià)值，但是這種賬面價(jià)值的調(diào)整是不對(duì)

10、稱的，對(duì)同一項(xiàng)目的同一事項(xiàng)根據(jù)后果的不同適用不一樣的會(huì)計(jì)原則，有違會(huì)計(jì)原則的一致性。因?yàn)橥瑯硬环蠐p益確認(rèn)的實(shí)現(xiàn)原則，資產(chǎn)貶值可以通過計(jì)提減值準(zhǔn)備予以在會(huì)計(jì)報(bào)表中確認(rèn)，然而資產(chǎn)的增值確仍然游離于會(huì)計(jì)報(bào)表之外。然而避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)突破了這一限制，對(duì)避險(xiǎn)項(xiàng)目公允價(jià)值的變動(dòng)，無論表現(xiàn)為增值還是表現(xiàn)為貶值，都應(yīng)該(下轉(zhuǎn)第178頁)新經(jīng)濟(jì)條件下，主導(dǎo)企業(yè)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的力量已經(jīng)不取決于有形資源，而更取決于企業(yè)能否擁有扣控制無形資源。我國(guó)企業(yè)不僅要主動(dòng)

11、向新經(jīng)濟(jì)學(xué)習(xí)，還應(yīng)當(dāng)向世界上先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)公司學(xué)習(xí)，向其他類型的高科技企業(yè)學(xué)習(xí)，甚至向這些企業(yè)投資，通過投資買創(chuàng)新、買經(jīng)驗(yàn)、買管理辦法。內(nèi)部控制更應(yīng)有全球經(jīng)濟(jì)意識(shí)，要能敏感地認(rèn)識(shí)到各類新生事物的價(jià)值，如品牌的價(jià)值、域名的價(jià)值、互聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值、生物工程的價(jià)值、納米技術(shù)的價(jià)值等?？梢越⑿滦偷馁Y金供給制度，最大限度地滿足企業(yè)科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新對(duì)資金的需求，要對(duì)有市場(chǎng)價(jià)值的一切創(chuàng)新活動(dòng)給予資金方面的支一176一持。但是創(chuàng)新活動(dòng)具有很大風(fēng)險(xiǎn)

12、，因此，企業(yè)資金供應(yīng)渠道將更加多元化，需要大量風(fēng)險(xiǎn)投資基金的支持?？梢越⑿滦偷某杀尽①M(fèi)用控制制度。面向未來，要做到產(chǎn)學(xué)研政良性互動(dòng)。可以建立新型的投資控制制度。關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)問題，關(guān)注投資的最終價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。投資控制應(yīng)當(dāng)更加民主化、法制化、科學(xué)化，更充分地發(fā)揮專家集體的智慧。可以建立新型的分配控制制度，大膽改革創(chuàng)新。對(duì)員工的分配，對(duì)創(chuàng)新的分配，對(duì)無形資產(chǎn)的分配，對(duì)資本的分配，對(duì)管理人員及技術(shù)人員的分配，都應(yīng)當(dāng)更加科學(xué)化、民主化、制度化，這

13、樣才能更加有利于新經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，更加有利于全部資源的優(yōu)化配置。參考文獻(xiàn)：1朱燦明對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制制度的幾點(diǎn)思考人民郵電報(bào)，2004(12)2閻達(dá)五內(nèi)部控制框架的構(gòu)建會(huì)計(jì)研究，2001(2)3于成松，晟成仿論現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度博銳管理在線，2005(4)4永安會(huì)計(jì)師事務(wù)所民營(yíng)企業(yè)亟待加強(qiáng)內(nèi)部控制制度浙江財(cái)稅會(huì)計(jì)，2005(1)(作者單位：樂清市財(cái)政局會(huì)計(jì)核算中心溫州樂清325600)(責(zé)編：小青)萬方數(shù)據(jù)●財(cái)會(huì)經(jīng)濟(jì)《經(jīng)濟(jì)師》2007年第

14、l期(上接第176頁)與避險(xiǎn)工具一起在同一會(huì)計(jì)期間確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)帶來的影響。三、避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)與公允價(jià)值模式1公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式的主要特征?，F(xiàn)在會(huì)汁系統(tǒng)越來越突破歷史成本模式，并孕育著公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式的若干因素。這其中最為重要的一點(diǎn)，便是對(duì)會(huì)汁確認(rèn)的反思。各主要的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)理論學(xué)者都認(rèn)識(shí)到，會(huì)計(jì)確認(rèn)不是一次性的，對(duì)特定項(xiàng)目來講，會(huì)計(jì)確認(rèn)應(yīng)該是一個(gè)過程，由初始確認(rèn)、再確認(rèn)和終止確認(rèn)構(gòu)成。所謂初始確認(rèn)是指一個(gè)項(xiàng)目初次進(jìn)入會(huì)計(jì)系統(tǒng)并

15、被報(bào)告，冉確認(rèn)則是對(duì)該項(xiàng)目公允值變動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)，終止確認(rèn)則是對(duì)該項(xiàng)目退出企業(yè)的交易或事項(xiàng)進(jìn)行處理。這里最具有公允價(jià)值會(huì)計(jì)特征的便是會(huì)計(jì)的再確認(rèn)，即定期確認(rèn)項(xiàng)目的后續(xù)價(jià)值變動(dòng)。與這一概念相對(duì)應(yīng)最具公允價(jià)值會(huì)計(jì)特征便是收益理論的革命，F(xiàn)AsB在SFA(：3《財(cái)務(wù)報(bào)表的各種要素》(后被SFA【、6替代)中提出的“全面收益”要素，逐漸被各主要的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)認(rèn)可，并發(fā)布了相應(yīng)的會(huì)i十準(zhǔn)則，盡管現(xiàn)行的全面收益準(zhǔn)則確認(rèn)的未實(shí)現(xiàn)損益是有限的，但畢竟是

16、一個(gè)可以確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)損益的開端?？梢哉f，現(xiàn)行的系統(tǒng)雖仍然以歷史成本原則為主，但是其中公允價(jià)值會(huì)計(jì)的因素正越來越多。從這些因素中，我們可以看出全面的公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式的主要特征是以公允價(jià)值計(jì)量所有的會(huì)計(jì)項(xiàng)目并予以確認(rèn)，不但按照公允價(jià)值進(jìn)行初始確認(rèn)，還應(yīng)該對(duì)該項(xiàng)目后續(xù)的公允價(jià)值變動(dòng)進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)；對(duì)收益進(jìn)行實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)的劃分仍然是有必要的，未實(shí)現(xiàn)的損益應(yīng)該在全面收益表中單獨(dú)列示。2避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)是不徹底的公允價(jià)值會(huì)計(jì)。應(yīng)當(dāng)說衍生金融工具是現(xiàn)代會(huì)計(jì)中

17、引入公允價(jià)值最為堅(jiān)決也是最為全面的領(lǐng)域，掀開了公允價(jià)值會(huì)汁處理模式神秘的面紗。但是對(duì)照上面的描述的公允價(jià)值會(huì)計(jì)的主要特征，避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)汁雖然引入了公允價(jià)值，但并不是徹底的公允價(jià)值會(huì)計(jì)。這突出表現(xiàn)在，現(xiàn)金流量避險(xiǎn)中，為了把避險(xiǎn)工具的公允價(jià)值變動(dòng)與未來的現(xiàn)金流量捆綁確定，將本應(yīng)確認(rèn)的未實(shí)現(xiàn)損益遞延至未來的現(xiàn)金流量發(fā)生時(shí)，這與會(huì)計(jì)再確認(rèn)的觀念是相背離的。會(huì)計(jì)再確認(rèn)要求在該項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)可以辨認(rèn)的時(shí)候，或者定期進(jìn)行公允價(jià)值測(cè)試的時(shí)候，確認(rèn)公允價(jià)

18、值的變動(dòng)及其影響，而無需遞延。四、一些基本的看法一178一1避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)的特殊性表現(xiàn)在它既背離了傳統(tǒng)的歷史成本模式，又不是純粹的公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式，因此它是一種過渡性的會(huì)計(jì)處理程序，一旦全面引入公允價(jià)值，避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)就沒有存在的意義了。2在歷史成本模式下，并不是企業(yè)面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)都能在會(huì)計(jì)報(bào)表中得以體現(xiàn)，有很多風(fēng)險(xiǎn)是隱性的，在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行專項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)披露并不足以彌補(bǔ)這一一缺陷。全面引入公允價(jià)值，把企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更多地暴露在會(huì)計(jì)報(bào)表之中

19、，使會(huì)計(jì)信息使用者能更好地了解企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。由此產(chǎn)生的另一個(gè)問題是，企業(yè)管理當(dāng)局面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)壓力，而且食業(yè)業(yè)績(jī)與管理當(dāng)局努力程度的關(guān)聯(lián)度進(jìn)一步降低。但是這個(gè)問題并不是拒絕公允價(jià)值的理由，避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)汁的取消并不等于企業(yè)避險(xiǎn)活動(dòng)的取消，企業(yè)避險(xiǎn)活動(dòng)是企業(yè)管理當(dāng)局風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的重要組成部分，會(huì)汁報(bào)表應(yīng)當(dāng)反映這一戰(zhàn)略的效果。從而評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。3只要除了金融工具項(xiàng)目適用公允價(jià)值而其他項(xiàng)目適用公允價(jià)值仍然存在嚴(yán)格的限制，避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)

20、汁就有存在的必要。但是目前金融工具領(lǐng)域采用的也不全是公允價(jià)值，而是混合的計(jì)量模式。這就給管理當(dāng)局創(chuàng)造了通過重分類金融工具，改變計(jì)量屬性達(dá)到利潤(rùn)操縱的空間，因此至少在金融工具領(lǐng)域全面適用公允價(jià)值的最大的瓶頸仍然在于公允價(jià)值計(jì)量的可靠性(JwG發(fā)布的關(guān)于金融工具的《準(zhǔn)則草案和結(jié)淪依據(jù)》中對(duì)公允價(jià)值的新定義，雖然掃清了在金融工具領(lǐng)域適用單一的公允價(jià)值計(jì)量屬性的障礙，但并沒有解決公允價(jià)值實(shí)實(shí)在在面臨的可靠性問題)，及由此給企業(yè)管理當(dāng)局帶來的利潤(rùn)