商業(yè)銀行資產與負債管理技術歷史演進

1、!“#科技情報開發(fā)與經濟$%“8““文獻標識碼：0現代商業(yè)銀行資產與負債管理，就其理論和實踐的發(fā)展來看，經歷了從單獨的資產管理和負債管理到資產負債管理的發(fā)展過程。由于后者更好地適應了現代商業(yè)銀行新的外部環(huán)境和內在變動，成為當前各大商業(yè)銀行普遍采用、行之有效的一種管理機制。!商業(yè)銀行傳統(tǒng)管理階段78世紀#1@A#5:B!C59!：$%’(61’((007.@’0.9)%&:(’061’&’(60.99’&’(60%32(%50&.A4’&

2、’.6&’61%90.9345(’0%5661’9’2’%:&’.66(’.9%361’3565(’(00&.4’&’.67DEFGCB：00’60.96’0B(00&.4’&’.6B)%&&’().期、吸收存款及借入款的成本和償還期等；外部因素指總的經濟情況、市場利率水平、區(qū)域和全國范圍內金融機構的競爭狀況等。除此之外，利率周期也對利差產生周期性的影響。銀行的得率管理就是要根據利率的周期性變化，不斷地調整資產負債結構，從而使利差最大化

3、并保持相對穩(wěn)定。（C）資產負債差額管理法。該法認為決定資產負債內在聯系的關鍵因素是利率，主張把管理的重點放在根據不同利率特點確定的差額上，并根據利率周期的變化，及時地調整各種利率類型的資產和負債的規(guī)模組合，從而使差額管理具有更大的靈活性和應變力。其優(yōu)點是更接近商業(yè)銀行資產負債結構的實際，根據市場情況的變化，采取積極有效的經營措施，使差額管理法更富有靈活性、準備性和嚴密性。其缺點：一是難以確定利率敏感性資產和負債的時間標準；二是銀行能否預

4、測利率變化的方向、大小及時間，值得懷疑；三是靈活地調整資產負債結構要受許多因素（如市場、制度因素等）的限制；四是銀行的利率風險與信用風險很難權衡；五是忽略了利率變化對固定利率資產和負債價值的影響；六是使得銀行成本提高。（D）資產負債期限管理法?！捌谙蕖笔侵敢环N有價證券的壽命或距到期日（重新定價日）的實際時間，是衡量利率風險的指標（金融資產現值）對利率變化的敏感性反映。商業(yè)銀行通過持有這樣一組有價證券，使得在持有這組有價證券的時期內，在再

5、投資率和證券價格變化的情況下，投資期滿時實際獲得的年收益率不低于設計時的預期收益率。即如果這組證券的期限等于持有期，則此組證券就消除了利率風險。其優(yōu)點是可使不同利率特點的各種金融工具進行比較，從而提供計算上的便利，降低成本。其缺點：一是需要銀行信息系統(tǒng)提供大量的現金流量的數據，預測未來所有的現金流量；二是期限的假設前提是當利率變化時，收益曲線平等移動，在信用風險一定的條件下，不同期限的利率發(fā)生同種程度的變化。實際上收益曲線的平行移動是不

6、常見的，收益率及期限的變化，同樣影響資產的價格。D未來發(fā)展趨勢綜觀商業(yè)銀行資產與負債管理技術發(fā)展，我們不難看出，隨著金融市場的發(fā)展和金融工具的出現，給商業(yè)銀行帶來更多融資手段和避險手段，同時給商業(yè)銀行增加運營風險和信用風險以及監(jiān)管部門監(jiān)管的難度。未來隨著金融衍生工具在我國金融市場上的應用，商業(yè)銀行將越來越多地使用資產負債表外的衍生性金融商品來避險，可用來規(guī)避利率風險的避險工具有遠期利率協議、互換工具、利率期貨等。參考文獻E!F戴國強7商

7、業(yè)銀行經營學EGF7北京：高等教育出版社，!HHH7ECF喬埃爾貝西斯7商業(yè)銀行風險管理———現代理論與方法EGF7深圳：海天出版社，C##!7（責任編輯：白尚平）!!!!!!!!!!!!!!!第一作者簡介：賈文學，男，!HIH年I月生，現為天津財經大學C##D級GJ8研究生，天津市，D##CCC7文章編號：!##KLI#DD（C##K）#“L#!“#L#D收稿日期：C##“L!CLCM服務營銷之我見虞晶摘要：闡述了服務的定義及分類，介

8、紹了服務的基本特點，提出了服務公司的營銷戰(zhàn)略，一是提高競爭差別化，二是提高服務質量。關鍵詞：服務；外部營銷；內部營銷；競爭差別化；服務質量中圖分類號：NM!H；NM!D7K#文獻標識碼：8在一段時間里營銷學者對有關服務營銷的問題進行了廣泛的討論。早期主要是對服務與有形產品進行比較。他們歸納和概括了服務的如下特征：無形性（.6.46）、不可分離性（.0’:(6）、可變性（2(6）和易消失性（:’(016）。!HO!年以后，開始將研究重點轉

9、移到服務的特征對消費者購買行為的影響，而且形成了一個共識：服務營銷不同于傳統(tǒng)的市場營銷，它需要新的市場營銷理論的支持。從C#世紀O#年代后期開始，又在傳統(tǒng)的““P”的基礎上，增加了人（:’%:’）、有形展示（:10)’29’.)’）和服務過程（:(%)’00），從而形成了服務營銷的“MP”組合。隨后，服務營銷理論的研究開始擴展到內部市場營銷、服務企業(yè)文化、員工滿意、客戶滿意和客戶忠誠、全面質量管理、服務企業(yè)核心競爭力等領域。!服務的定義