創(chuàng)業(yè)策劃的財(cái)務(wù)分析與融資決策

1、曩戮霞疆五j面!j盔譬箋盈墨Z磁鬣鬻!i熙：創(chuàng)業(yè)的財(cái)務(wù)分析與融資決策程美英李振選一、創(chuàng)新業(yè)務(wù)介紹(一)投資規(guī)模減少固定資產(chǎn)投資和降低成本，一流的設(shè)計(jì)、高效由于財(cái)務(wù)分析和預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)發(fā)展有重要作用，也的銷售模式、將傳統(tǒng)銷售渠道上的費(fèi)用減縮，使消費(fèi)者是預(yù)測(cè)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展和盈利能力的源泉，是持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)得到質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的產(chǎn)品和服務(wù)。優(yōu)勢(shì)的根本動(dòng)因，通過(guò)財(cái)務(wù)分析可以預(yù)測(cè)企業(yè)的前景。1)生產(chǎn)：OEM形式，以自有的創(chuàng)新設(shè)計(jì)為基礎(chǔ)，委托因此，財(cái)務(wù)分析和測(cè)算是企業(yè)

2、發(fā)展的不可缺少的前提。規(guī)范、信譽(yù)好的生產(chǎn)廠家加工，通過(guò)良好的品質(zhì)控制，取企業(yè)的資金第一階段主要是用于固定資產(chǎn)投資、開辦得優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品；費(fèi)、管理費(fèi)用、營(yíng)銷費(fèi)用、流動(dòng)資金及對(duì)首批商品采購(gòu)2)銷售：通過(guò)組建扁平的銷售渠道，針對(duì)二三級(jí)市之中。場(chǎng)，進(jìn)行快速高效銷售；資本結(jié)構(gòu)：資金來(lái)源主要是發(fā)起人投資，總投資為3)管理：組建高效的管理團(tuán)隊(duì)。500萬(wàn)元人民幣。資產(chǎn)投資90萬(wàn)，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用投入410萬(wàn)。產(chǎn)品銷售：公司成立日程計(jì)劃：2011年2月1日，公司創(chuàng)業(yè)策

3、劃；手機(jī)配件進(jìn)出口，主要以手機(jī)配件，黑莓配件及I一2011年2月23日，投資款到位；2011年2月28日，公司成立phone，Ipoa，NDS，PSP配件的專業(yè)銷售公司，產(chǎn)品有充電的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，完成辦公場(chǎng)所的選址，裝修，設(shè)備選器、藍(lán)牙耳機(jī)、手機(jī)皮套、硅膠套，電池、外殼等等產(chǎn)品。購(gòu)，安裝及人員招聘工作；2011年3月8日，公司試運(yùn)行。項(xiàng)目進(jìn)度：()財(cái)務(wù)預(yù)算本項(xiàng)目是租用辦公和倉(cāng)庫(kù)場(chǎng)地，不需要購(gòu)買和安裝從下表中所列結(jié)果，此項(xiàng)目的盈虧平衡收入

4、為1842生產(chǎn)設(shè)備，也沒有規(guī)模龐大的生產(chǎn)工人招聘和培訓(xùn)，所萬(wàn)元，第一年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)收入2703萬(wàn)元。稅后利潤(rùn)為125萬(wàn)以可以在較短時(shí)間內(nèi)組建完成進(jìn)入正常運(yùn)作。元，第一年投資回報(bào)率25％。二、投資規(guī)模及資本結(jié)構(gòu)(三)主要的財(cái)務(wù)假定■●一—卜———————●一—一——■■一—一———●——●—■一—p———■“———————————●———●——●——●——●——■——●——●———●——●——●—●一農(nóng)村信用合作社的功能定位應(yīng)是社區(qū)性地方金融

5、機(jī)構(gòu)，在農(nóng)村牧區(qū)金融體系中處于主力軍地位，其服務(wù)對(duì)象主要是廣大農(nóng)牧戶和農(nóng)村牧區(qū)中小企業(yè)。其改革的目標(biāo)是通過(guò)產(chǎn)權(quán)制度改革和轉(zhuǎn)換內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制，培育大批名副其實(shí)的合作性農(nóng)村信用社，以建立起一個(gè)多元化的、功能和機(jī)構(gòu)布局合理的農(nóng)村合作金融體系。具體在法人治理結(jié)構(gòu)的完善、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制建立、貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整、農(nóng)信社電子化結(jié)算網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等方面進(jìn)行完善。4規(guī)范和發(fā)展農(nóng)村民間借貸行為，并建立民間資本的形成和在本地再投入的機(jī)制對(duì)民間借貸行為首先要非正

6、規(guī)金融進(jìn)行正規(guī)化。內(nèi)蒙古西部地區(qū)地下金融交易規(guī)模較大，以專業(yè)放貸組織和廣大民營(yíng)企業(yè)為主，交易方式規(guī)范，具備良好的契約信用。對(duì)于這類非正規(guī)金融可以給予合法化，使其交易、信用關(guān)系及產(chǎn)權(quán)形式等非正式制度得到法律的認(rèn)可和保護(hù)，并使其成為農(nóng)村金融市場(chǎng)的重要參與者和競(jìng)爭(zhēng)者。而對(duì)于東部欠發(fā)達(dá)地區(qū)要合理引導(dǎo)。農(nóng)村牧區(qū)資金回流機(jī)制的建立首先需要金融創(chuàng)新。由于農(nóng)村需要的大多是小額信貸，所以要引導(dǎo)民間資本、外資成立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等便民金融

7、機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大小額存單質(zhì)押貸款范圍，增強(qiáng)對(duì)城鄉(xiāng)社區(qū)服務(wù)的功能。這些便民金融機(jī)構(gòu)能夠克服信息和交易時(shí)間的不對(duì)稱性，通過(guò)消除借貸市場(chǎng)的不確定性，進(jìn)而消除逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而提供更加適合農(nóng)村的信貸服務(wù)，實(shí)現(xiàn)更加合理的制度安排。5發(fā)展農(nóng)牧業(yè)保險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移農(nóng)村經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中，對(duì)自然條件的依賴比較大。需通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移降低農(nóng)牧民的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使其收入有一個(gè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的提高。在國(guó)家政策支持下，基于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際，建立一個(gè)合作的平臺(tái)，基層農(nóng)技部門(

8、包括農(nóng)技、畜牧獸醫(yī)部門、農(nóng)經(jīng)管理站)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、農(nóng)牧民專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織、農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)“六方聯(lián)動(dòng)”，“多方合作、協(xié)調(diào)推進(jìn)、實(shí)現(xiàn)共贏”。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在農(nóng)技部門的技術(shù)支持和金融部門的資金支持下，以農(nóng)牧民專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)為載體，積極開展各方合作，共同維護(hù)生產(chǎn)者的利益，促進(jìn)我區(qū)農(nóng)牧業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。(作者單位：內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)學(xué)院金融學(xué)院)萬(wàn)方數(shù)據(jù)再叫也1計(jì)咱也創(chuàng)此策劃的財(cái)務(wù)嚴(yán)令

9、析島融資決策程美英李振選一、創(chuàng)新業(yè)務(wù)介紹減少固定資產(chǎn)投資和降低成本，…流的設(shè)計(jì)、高雄的銷售模式、將傳統(tǒng)銷售渠道上的費(fèi)用減縮，使消費(fèi)者得到質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的產(chǎn)品和服務(wù)。1)生產(chǎn):OEM形式，以自有的創(chuàng)新設(shè)計(jì)為基礎(chǔ)，委把規(guī)疏、倍脊好的生產(chǎn)廠家加工，通過(guò)良好的品質(zhì)控制，取得優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品2)銷售:通過(guò)細(xì)建扁平的銷售渠道，針對(duì)二三級(jí)市場(chǎng)，進(jìn)行快速高效銷售3)管理:組建高效的管理閉隊(duì)。產(chǎn)品銷售:乎機(jī)配件進(jìn)出口，主要以手機(jī)配件，黑莓配件及1phone.Ipod.

10、NDS.psp配件的專業(yè)銷售公司，產(chǎn)品有充電器、班牙耳機(jī)、手機(jī)皮套、陸股套，電池、外殼等等產(chǎn)品。項(xiàng)目進(jìn)度:本項(xiàng)目是租用辦公和倉(cāng)庫(kù)場(chǎng)地，不需要購(gòu)買和安裝生產(chǎn)設(shè)錯(cuò)，也沒有規(guī)模龐大的生產(chǎn)工人招聘和培訓(xùn)，所以可以在較短時(shí)間內(nèi)組建完成進(jìn)人正常運(yùn)作。二、投資規(guī)模及資本結(jié)構(gòu)(一)投資規(guī)模由于財(cái)務(wù)分析和預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)發(fā)展有重要作用，也是預(yù)測(cè)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展和盈利能力的源泉，是持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本動(dòng)因，通過(guò)財(cái)務(wù)分析可以預(yù)測(cè)企業(yè)的前景。因此，財(cái)務(wù)分析和測(cè)算是企業(yè)發(fā)展

11、的不可缺少的前掘。企業(yè)的資金第一階段主要是用于固定資產(chǎn)投資、開辦費(fèi)、管理費(fèi)用、營(yíng)銷費(fèi)用、流動(dòng)資金及對(duì)首批商品采購(gòu)之中。資本結(jié)構(gòu):資金來(lái)跟主要是發(fā)起人投資，總投資為5ω萬(wàn)元人民幣。資產(chǎn)投資90萬(wàn)，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用投入410萬(wàn)。公詞成立日程計(jì)劃:2011年2月1日，公詞創(chuàng)業(yè)策劃2011年2月23日，投資款到位2011年2月28日，公司成立的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，完成辦公場(chǎng)所的選址，裝修，設(shè)備選購(gòu)，安裝及人員招聘工作2011年3月8日，公司試i運(yùn)行。(二)財(cái)

12、務(wù)預(yù)算從下我中所列結(jié)果，此項(xiàng)目的盈虧平衡收入為1842萬(wàn)元，第…年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)收入2703萬(wàn)元。稅后利潤(rùn)為125萬(wàn)元，第一年投資凹報(bào)率25%。(三)主要的財(cái)務(wù)假定~恤葉脅幽嗎←“嚀脅“葉“呻嚀叫叫←創(chuàng)仨嚀怕“叫←1勘協(xié)嚀W阜嚀蜘幽葉脅黝脅，嚀陽(yáng)叫←伽1恤脅幽咱呻?yún)f(xié)靜斗“呻4協(xié)1協(xié)鄙哈勘舶斗w幡嚀協(xié)伽『←脅伽嚀盼，倒←.0伽←伽啡』保幡葉h僻翩蠅W俗嚀陽(yáng)俗嚀1陽(yáng)』伽哈脅呻叫啡→廬，咱陽(yáng)農(nóng)村信用合作社的功能定位應(yīng)是社區(qū)性地方金融機(jī)構(gòu)，在農(nóng)村牧區(qū)

13、金融體系中處于主力草地位，其服務(wù)對(duì)象主要是廣大農(nóng)牧戶和農(nóng)村牧區(qū)中小企業(yè)。其改革的目標(biāo)是通過(guò)產(chǎn)權(quán)制度改革和轉(zhuǎn)換內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制，培育大批名副其實(shí)的合作性農(nóng)村借用性，以建立起一個(gè)多元化的、功能和機(jī)構(gòu)布局合理的農(nóng)村合作金融體系。具體在法人治理結(jié)構(gòu)的完靜、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)防珉長(zhǎng)放機(jī)制建立、貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整、農(nóng)信社電子化結(jié)算網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等方面進(jìn)行憲靜。4.規(guī)施和發(fā)展農(nóng)材民間借貸行為，并建立民間資本的形成和在本地再投入的機(jī)制對(duì)民間借貸行為首先要非正規(guī)金融進(jìn)行正規(guī)

14、化。內(nèi)蒙古四部地區(qū)地下金融交易規(guī)模較大，以專業(yè)放貸組織和廣大民營(yíng)企業(yè)為主，交易方式規(guī)范，具備良好的契約信用。對(duì)于這類非正規(guī)金融可以給予合法化，使其交易、借用關(guān)系及產(chǎn)權(quán)形式等非正式制度得到法律的認(rèn)可和保護(hù)，并使其成為農(nóng)村金融市場(chǎng)的重要參與者和競(jìng)爭(zhēng)者。而對(duì)于東部欠發(fā)達(dá)地區(qū)要合理引導(dǎo)。農(nóng)村牧匹資金由流機(jī)制的建立首先需要金融創(chuàng)新。由于農(nóng)村需要的大多是小額倍貸，所以要引導(dǎo)民間資40本、外資成立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等便民金融機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大

15、小翻存單質(zhì)押貸款范圍，增強(qiáng)對(duì)城鄉(xiāng)社區(qū)服務(wù)的功能。這些使民金融機(jī)構(gòu)能夠克服倪息和交易時(shí)間的不對(duì)稱性，通過(guò)消除借貸市場(chǎng)的不確定性，進(jìn)而消除逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而提供更加適合農(nóng)村的信貸服務(wù)，實(shí)現(xiàn)更加合理的制度安排。5.發(fā)展農(nóng)牧業(yè)保險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移農(nóng)村結(jié)膏風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中，對(duì)自然條件的依賴比較大。需通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移降低農(nóng)牧民的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使其收人有…個(gè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的提高。在國(guó)家政策支持下，摹于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際，建立一個(gè)合作的平臺(tái)，基層農(nóng)技部門(包括農(nóng)技

16、、畜牧獸醫(yī)部門、農(nóng)經(jīng)管理站)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、農(nóng)牧民專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織、農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)“六方聯(lián)動(dòng)γ‘~方合作、協(xié)調(diào)推進(jìn)、實(shí)現(xiàn)共贏“。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在農(nóng)技部門的技術(shù)支持和金融部門的資金支持下，以農(nóng)牧民專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)為就體，積極開展各方合作，共間維護(hù)生產(chǎn)者的利益，促進(jìn)我區(qū)農(nóng)牧業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。(作者單位:內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)學(xué)院金融學(xué)院)銷售地點(diǎn)設(shè)在發(fā)達(dá)地區(qū)的二三級(jí)市場(chǎng)，在具有享受“兩免

17、三減半”的稅收優(yōu)惠政策的地區(qū)。即在公司成立的前兩年免征所得稅，第三至五年所得稅率為l5％。固定資產(chǎn)折舊期為5年，期末無(wú)殘值，采用平均年限法進(jìn)行折舊。應(yīng)收賬款回收期為一個(gè)月。應(yīng)付賬款付款期為一個(gè)月。(四)盈虧平衡分析管理費(fèi)用60萬(wàn)元；廣告費(fèi)用200萬(wàn)元；業(yè)務(wù)費(fèi)用182萬(wàn)元；商品采購(gòu)1400萬(wàn)元。銷售收入=變動(dòng)成本固定成本利潤(rùn)4421400=1842計(jì)算可知，該項(xiàng)目的盈虧平衡銷售點(diǎn)為1842萬(wàn)元。第一年預(yù)算計(jì)劃表預(yù)計(jì)當(dāng)年第一個(gè)月銷售收入為6

18、0萬(wàn)，以后每月銷售收入20％增長(zhǎng)率計(jì)算，毛利率為25％，費(fèi)用以6％遞增。(為了計(jì)算方便，以下數(shù)據(jù)取整數(shù)。)注：假如以后四年其他情況都不變，預(yù)計(jì)每年銷售收入增長(zhǎng)率均為35％?？偸杖耄?703萬(wàn)元；管理費(fèi)用：174萬(wàn)元；采購(gòu)成本：2030萬(wàn)元；業(yè)務(wù)費(fèi)用：174萬(wàn)元；廣告費(fèi)用：200萬(wàn)元；凈收益：125萬(wàn)元。(五)公司未來(lái)五年損益表預(yù)測(cè)單位：萬(wàn)元第一年第二年第三年第四年第五年銷售收入27033649492666508978銷售成本203027

19、37369549886734毛利673912123116622244管理費(fèi)用174184220233247銷售費(fèi)用374396420445472營(yíng)業(yè)利潤(rùn)12533259l9841525利潤(rùn)總額1253325919841525三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1首先要打開市場(chǎng)和樹立知名度，初始廣告費(fèi)會(huì)較大，也需要一定的時(shí)間，由此在初期會(huì)虧損，資金也會(huì)緊張。初期投資及融資規(guī)模較大、資金不易籌集。流動(dòng)資金需要量較大，后期不斷擴(kuò)大規(guī)模需要相應(yīng)的資

20、金。2其次，為了打開銷售，應(yīng)收賬款會(huì)過(guò)多，從而影響企業(yè)正常運(yùn)作，由于對(duì)供應(yīng)商還沒有建立信譽(yù)度，因此要先付款才供貨。由此可見，資金周轉(zhuǎn)會(huì)困難。3再次，為了盡快打開華東、華中地區(qū)市場(chǎng)，不得不多預(yù)留存貨，因此會(huì)帶來(lái)存貨過(guò)多風(fēng)險(xiǎn)。4最后，可能流動(dòng)資金緊張，會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)增長(zhǎng)不快，影響企業(yè)利潤(rùn)率。5采購(gòu)價(jià)格不斷的變動(dòng)，一般只增不減。由此會(huì)給企業(yè)增加成本費(fèi)用。公司迫切需要解決好資金問題。(二)防范解決對(duì)策1鑒于第1風(fēng)險(xiǎn)，全面合理地估算項(xiàng)目投入總資金，并

21、作相應(yīng)的投資財(cái)務(wù)分析，為成功融資和風(fēng)險(xiǎn)資本的退出提供理論依據(jù)。制定良好的營(yíng)銷策劃，努力開拓市場(chǎng)。高效的管理運(yùn)作，合理安排資金。2鑒于第2種風(fēng)險(xiǎn)，選擇客戶時(shí)采取謹(jǐn)慎原則，盡量減少壞賬產(chǎn)生的可能。經(jīng)營(yíng)期間做到融資渠道多元化，設(shè)計(jì)合理的融資方案，保證資金的充足性、可靠性、及時(shí)性，確定合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)，保證配套的流動(dòng)資金，以增強(qiáng)項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。為了盡快資金回籠，對(duì)未收款客戶，可以制定優(yōu)惠政策。3鑒于第3種風(fēng)險(xiǎn)，為了快速打開幾個(gè)地區(qū)市場(chǎng)，因而需要

22、提前儲(chǔ)備以滿足及時(shí)性需要，但可加強(qiáng)對(duì)存貨的管理，降低存貨風(fēng)險(xiǎn)，并加快存貨周轉(zhuǎn)速度。4鑒于第4種風(fēng)險(xiǎn)，在目前的形勢(shì)下，資金短缺可以通過(guò)多渠道來(lái)解決，比如，可以銀行貸款和貸款公司，借人少量短期流動(dòng)資金，以緩解資金缺口，也可以追加投資等等。5鑒于第五種風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以在采購(gòu)時(shí)，在期貨市場(chǎng)上購(gòu)買期貨套期保值，以預(yù)防采購(gòu)價(jià)格波動(dòng)。四、總結(jié)據(jù)有關(guān)信息報(bào)道：20092012年外貿(mào)市場(chǎng)調(diào)查及前景研究預(yù)測(cè)報(bào)告，依托中國(guó)海關(guān)提供的精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，對(duì)期間每個(gè)季度行業(yè)

23、的產(chǎn)品名稱、數(shù)量、金額、目的國(guó)、來(lái)源地、報(bào)關(guān)口岸等信息歸類統(tǒng)計(jì)、整理、分析。數(shù)據(jù)來(lái)源可靠翔實(shí)，連續(xù)性強(qiáng)(每季度更新)。且在海關(guān)延后兩個(gè)月的時(shí)間更新的基礎(chǔ)上提供最新的數(shù)據(jù)。在對(duì)期間每個(gè)季度手機(jī)配件行業(yè)的整體進(jìn)出口、細(xì)分行業(yè)進(jìn)出口、區(qū)域進(jìn)出口以及重點(diǎn)企業(yè)的深入分析基礎(chǔ)上，最后對(duì)我國(guó)本行業(yè)進(jìn)出口進(jìn)行了預(yù)測(cè)并提供了專業(yè)的建議，為企業(yè)準(zhǔn)確詳細(xì)了解主要外貿(mào)國(guó)形勢(shì)、行業(yè)運(yùn)行狀況及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者產(chǎn)品進(jìn)出口戰(zhàn)略方向等方面提供準(zhǔn)確信息。從該信息可預(yù)測(cè)手機(jī)配件進(jìn)

24、出口企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，也可知本產(chǎn)品進(jìn)出口市場(chǎng)潛在需求與潛在機(jī)會(huì)及發(fā)展現(xiàn)狀與前景較好，但是戰(zhàn)略投資者要選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃，提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時(shí)對(duì)銀行信貸部門也具有極大的參考價(jià)值。綜上所述，通過(guò)以上財(cái)務(wù)分析和預(yù)算，能夠得出結(jié)論，以上數(shù)據(jù)都是可信的和可達(dá)到目的的。況且，有先進(jìn)的管理技術(shù)，洞察市場(chǎng)變化能力，再憑借公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)，以及產(chǎn)品質(zhì)量，本計(jì)劃設(shè)定的目標(biāo)也完全是可行的。由此，有理由相信這是可性行計(jì)

25、劃，也是一個(gè)非常有吸引力的投資項(xiàng)目。(作者單位：廣東白云學(xué)院)41萬(wàn)方數(shù)據(jù)銷售撒點(diǎn)設(shè)在發(fā)站地區(qū)的二三級(jí)市場(chǎng)，在具有享受“兩免王減平“的稅收優(yōu)惠政策的地區(qū)。即在公司成立的前兩年免征所得稅，第三至五年所得稅率為15%0固定資產(chǎn)折舊期為5年，期末無(wú)殘值，采用平均年限法進(jìn)行折舊。應(yīng)收賬款回收期為一個(gè)月。應(yīng)付賬款付款期為一個(gè)月。(四)盈虧平衡分析管理費(fèi)用ω萬(wàn)元廣告費(fèi)用2∞萬(wàn)元業(yè)務(wù)費(fèi)用182萬(wàn)元商品采購(gòu)14ω萬(wàn)元。銷售收入m變動(dòng)成本固定成本利潤(rùn)叫4

26、214ωz1842計(jì)算可知，該項(xiàng)目的盈虧平衡銷售點(diǎn)為1842萬(wàn)元。第一年預(yù)算計(jì)劃表預(yù)計(jì)當(dāng)年第一個(gè)月銷售收人為60萬(wàn)，以后每月銷售收入20%增長(zhǎng)率計(jì)算，毛利率為2511島，費(fèi)用以6%遞增。(為了計(jì)算方便，以下數(shù)據(jù)取整數(shù)。)注:假如以后四年其他情況都不變，預(yù)計(jì)每年銷售收入增長(zhǎng)率均為35%0總收入:2703萬(wàn)元管理費(fèi)用:174萬(wàn)冗采購(gòu)成本:2030萬(wàn)虱業(yè)務(wù)費(fèi)用:174萬(wàn)元廣告費(fèi)用:2∞萬(wàn)元凈收益:125萬(wàn)元。(五)公詞未束五年損益表預(yù)削第一年

27、第工年銷銬收入27033649銷售成本20302737毛利673912管用費(fèi)用174184銷售費(fèi)用374396背業(yè)和j潤(rùn)125332利潤(rùn)總額125332三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)第三年492636951231220420591591單位2萬(wàn)元第四年第五年665089784988673416622244233247445472984152598415251.首先要打開市場(chǎng)和樹立知名度，初始廣告費(fèi)會(huì)較大，也需要…定的時(shí)間，由此在初期會(huì)

28、虧損，資金也會(huì)緊張。初期投資及融資規(guī)模較大、資金不易籌集。流動(dòng)資金需要量較大，后期不斷擴(kuò)大規(guī)模需要相應(yīng)的資金。2.其次，為了打開銷售，應(yīng)收賬款會(huì)過(guò)多，從而影響企業(yè)正常運(yùn)作，由于對(duì)供應(yīng)商還沒有旗立信譽(yù)度，因此要先付款才供貨。由此可見，資金周轉(zhuǎn)會(huì)困難。3.再次，為了盡快打開華東、華中地區(qū)市場(chǎng)，不得不多預(yù)留存貨，因此會(huì)帶來(lái)存貨過(guò)多風(fēng)險(xiǎn)。4.最后，兩能流動(dòng)資金緊張，會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)增長(zhǎng)不快，影響企業(yè)利潤(rùn)率。5.采購(gòu)價(jià)格不斷的變功，一般只增不減。由此會(huì)

29、給、、.飛宅、》4耐l臭“飛飛嚼企業(yè)增加戚本費(fèi)用。公司迫切需要解決好資金問題。(二)防范解決對(duì)策1.鑒于第1風(fēng)陣，全面合理地估算項(xiàng)目投入總資金，并作相應(yīng)的投資財(cái)務(wù)分析，為成功融資和風(fēng)險(xiǎn)資本的退出提供理論依據(jù)。制定良好的營(yíng)銷策劃，努力開拓市場(chǎng)。高放的管理遠(yuǎn)作，合理安排資金。2.鑒于第2種風(fēng)險(xiǎn)，選擇客戶時(shí)采取謹(jǐn)慎原則，盡最減少壞賬產(chǎn)生的可能。經(jīng)營(yíng)期間做到融資渠道多冗化，設(shè)計(jì)合理的融資方束，保證資金的充足性、可靠性、及時(shí)性，確定合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)

30、，保證配瓷的流動(dòng)資金，以增強(qiáng)項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。為了盡快資金回籠，對(duì)未收款容戶，可以制定優(yōu)惠政策。3.鑒于第3種風(fēng)險(xiǎn)，為了快速打開幾個(gè)地區(qū)市場(chǎng)，因而需要提前儲(chǔ)備以滿足及時(shí)性需要，但可加強(qiáng)對(duì)存貨的管理，降低存貨風(fēng)險(xiǎn)，并加快存貨周轉(zhuǎn)璋度。4.鑒于第4種風(fēng)險(xiǎn)，在目前的形勢(shì)下，資金短缺可以通過(guò)多渠道來(lái)解決，比如，可以銀行貸款利貸款公司，借人少量短期流動(dòng)資金，以緩解資金缺口，也可以追加投資等等。5.鑒于第五種風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以在采購(gòu)時(shí)，在期貨市場(chǎng)上購(gòu)買

31、期貨套期保值，以預(yù)防采購(gòu)價(jià)格波動(dòng)。四、總結(jié)據(jù)高關(guān)信息報(bào)道:2儀協(xié)…2012年外貿(mào)市場(chǎng)調(diào)查及前景研究預(yù)測(cè)報(bào)告，依托中罔海關(guān)提供的精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，對(duì)期間每個(gè)季度行業(yè)的產(chǎn)品名稱、數(shù)量、金額、目的國(guó)、來(lái)摞地、報(bào)關(guān)口岸等信息歸類統(tǒng)計(jì)、整理、分析。數(shù)據(jù)來(lái)概可靠翔實(shí)，連續(xù)性強(qiáng)(每季度更新)，且在海關(guān)延后兩個(gè)月的時(shí)間更新的革礎(chǔ)上提供最新的數(shù)據(jù)。在對(duì)期間每個(gè)季度手機(jī)配件行業(yè)的整體進(jìn)出口、細(xì)分行業(yè)進(jìn)出口、區(qū)域進(jìn)出口以及囊點(diǎn)企業(yè)的深入分析基礎(chǔ)上，最后對(duì)我回本行業(yè)進(jìn)

32、出口進(jìn)行了預(yù)惻并提供了專業(yè)的建議，為企業(yè)準(zhǔn)確詳細(xì)了解主要外貿(mào)國(guó)形勢(shì)、行業(yè)運(yùn)行狀況及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者產(chǎn)品進(jìn)出口戰(zhàn)略方向等方面提供準(zhǔn)確信息。從該信息可預(yù)測(cè)手機(jī)配件進(jìn)出口企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，也可知本產(chǎn)品迸出口市場(chǎng)榕在需求與潛在機(jī)會(huì)及發(fā)展現(xiàn)狀與前景較好，倪是戰(zhàn)略投資者要選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃，提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時(shí)對(duì)銀行倍貸部門也具有極大的參考價(jià)值。綜上所述，通過(guò)以上財(cái)務(wù)分析和預(yù)算，能夠得出結(jié)論，以上數(shù)據(jù)都是盯倍的和