關(guān)于股票期權(quán)稅收問題的探討

1、!!經(jīng)濟論壇經(jīng)濟論壇經(jīng)濟論壇!““#!““#!““#!“!“!“一、股票期權(quán)制度及其所引發(fā)的稅收問題（一）股票期權(quán)制度經(jīng)營者股票期權(quán)計劃（!“#$%）。在美國，《財富》排名前2年0月39。應(yīng)稅收入為受益人出售股票后的收入減去購買成本（按行權(quán)價計算）。如果發(fā)生虧損，則變成長期資本損失，在一定的條件下可以從以后的長期資本利得中抵扣（8::6年）。美國個人所得稅最高邊際稅率為9，而長期資本利得稅為8:9或879稅率，對一些高收入者來說，這是相

2、當(dāng)優(yōu)惠的。非法定股票期權(quán)行權(quán)時，如果市場價高于行權(quán)價，則兩者之間的差價作為普通收入納稅。通常情況下，公司會根據(jù)稅法要求從期權(quán)持有人的工資中預(yù)扣879作為個人所得稅準(zhǔn)備。如果期權(quán)持有人在行權(quán)后6年內(nèi)出售股票，且出售日市場價格高于行權(quán)日市場價格，則收益作為短期資本利得征稅。如果股票持有期超過6年，則收益作為長期資本利得征稅。此外，美國國內(nèi)稅務(wù)法則還規(guī)定，實施股票期權(quán)計劃的公司要負責(zé)從行權(quán)收益中扣稅，并將這一稅款上繳稅務(wù)部門。年終時要向國內(nèi)收

3、入局和地方稅務(wù)機關(guān)申報每一位員工的全部收入及納稅信息，其中包括行權(quán)收益納稅情況。四、進一步規(guī)范和完善我國股票期權(quán)稅收的政策建議鑒于股票期權(quán)的快速發(fā)展，我國應(yīng)完善稅法，加強征管，但同時也要實行有利于企業(yè)發(fā)展和股票期權(quán)實施的稅收政策。6明確納稅所得與納稅環(huán)節(jié)。從理論上講，公司實施股票期權(quán)計劃時，贈予經(jīng)營者和員工的股票期權(quán)是一種有價證券，一種所得，但因個人未真正實現(xiàn)所得且不擁有支配權(quán)，從國際慣例和我國現(xiàn)實情況看，均不應(yīng)該作為應(yīng)稅所得征稅。個人

4、行權(quán)時從公司、企業(yè)實際認購股票取得的所得，因所得的所有權(quán)已屬個人，而且個人擁有支配權(quán)，根據(jù)稅法對所得的確定原則和大多數(shù)國家的做法，應(yīng)以其實際購買價（行權(quán)價）與購買日（行權(quán)日）公平市場價之間的差額作為個人應(yīng)稅所得，按工資、薪金所得繳納個人所得稅，納稅義務(wù)發(fā)生時間應(yīng)為購買日（即行權(quán)日）。個人把行權(quán)后的股票再轉(zhuǎn)讓出去時，其獲得的高于購買日公平市場價格的差額，應(yīng)按轉(zhuǎn)讓有價證券的有關(guān)規(guī)定繳納個人所得稅（我國目前對此尚不征稅）。對于個人因擁有股權(quán)而

5、取得的股息、紅利所得，仍應(yīng)按稅法規(guī)定的“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目適用8:9的比例稅率計算繳納個人所得稅。對于公司以“虛擬股票期權(quán)”形式發(fā)給員工的獎金，則應(yīng)完全計入工資、薪金所得繳納個人所得稅。8合理界定所得來源地。從既要有利于維護國家的稅收管轄權(quán)，又要盡可能避免重復(fù)征稅角度出發(fā)，可以考慮以勞務(wù)發(fā)生地為股票期權(quán)所得的來源地，以便更有利于吸引外資及我國企業(yè)進軍海外市場。有關(guān)資料的報送。納稅人和扣繳義務(wù)人就股票期權(quán)行權(quán)所得申報繳納或代扣

6、代繳個人所得稅時，應(yīng)在稅法規(guī)定的申報期限內(nèi)，將公司的《股票期權(quán)計劃或?qū)嵤┓桨浮?、《股票期?quán)協(xié)議書》、《股票期權(quán)贈與通知書》、《股票期權(quán)行權(quán)通知書》、《股票期權(quán)行權(quán)調(diào)整通知書》、《繳款憑證》、《代扣代繳證明》和納稅人認購的股票的種類、數(shù)量、認購價格、市場價格A包括國際價格市場B等情況及計稅過程一并報當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機關(guān)。加強股票期權(quán)稅收征管。稅務(wù)機關(guān)應(yīng)盡可能地掌握公司內(nèi)部資料及其股票期權(quán)計劃的實施和執(zhí)行情況，及時獲得第一手信息，促使公司對股票

7、期權(quán)計劃的有關(guān)情況進行及時、準(zhǔn)確的披露。納稅人和扣繳義務(wù)人如果不按規(guī)定申報繳納和代扣代繳個人所得稅以及報送上述有關(guān)報表、憑證和資料等C將按照《中華人民共和國稅收征收管理法》及其實施條例和《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例以及有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定予以處罰，觸犯刑律的將依法追究刑事責(zé)任。與此同時，我們還要密切注視和觀察對股票期權(quán)跨國征稅的發(fā)展動態(tài)，以便及時應(yīng)對及強化我們的稅制措施，并注重國家間的協(xié)調(diào)。給予適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠。從世界各國的情

8、況來看，實行股票期權(quán)的公司和個人大多數(shù)都能享受到相應(yīng)的稅收優(yōu)惠。從我國的實際情況看，對股票除了進行股票交易時要征收證券交易印花稅外，對個人取得的股息、紅利還要征收8:9的個人所得稅，這些規(guī)定都不利于股票期權(quán)計劃的實施。因為這樣無形中增加了公司的成本，也減少了被授予人的實際收益。所以，對股票期權(quán)制度實施特別的稅收政策是完全必要的，并且完全符合當(dāng)前企業(yè)改革發(fā)展的方向。在這方面，發(fā)達國家已經(jīng)有了比較完善的法律法規(guī)可供我們借鑒參考。A作者單位：