做好企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的體會(huì)

1、99財(cái)經(jīng)縱橫一、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系的局限性(一)計(jì)算總資產(chǎn)利潤率的“總資產(chǎn)”與“凈利潤”不匹配。首先被質(zhì)疑的是資產(chǎn)利潤率的計(jì)算公式。總資產(chǎn)是全部資產(chǎn)提供者享有的權(quán)利，而凈利潤是專門屬于股東的，兩者不匹配。由于總資產(chǎn)凈利率的“投入與產(chǎn)出”不匹配，該指標(biāo)不能反映實(shí)際的回報(bào)率。為了改善該比率的配比，要重新調(diào)整其分子和分母。為公司提供資產(chǎn)的人包括股東、有息負(fù)債的債權(quán)人和無息負(fù)債的債權(quán)人，后者不要求分享收益。要求分享收益的是股東、有息負(fù)債的債權(quán)人。

2、因此，需要計(jì)量股東和有息負(fù)債債權(quán)人投人的資本，并且計(jì)量這些資本產(chǎn)生的收益，兩者相除才是合乎邏輯的資產(chǎn)報(bào)酬率，才能準(zhǔn)確反映企業(yè)的基礎(chǔ)盈利能力。(二)沒有區(qū)分經(jīng)營活動(dòng)損益和金融活動(dòng)損益。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系沒有區(qū)分經(jīng)營活動(dòng)和金融活動(dòng)。對(duì)于多數(shù)企業(yè)來說金融活動(dòng)是凈籌資，它們從金融市場上主要是籌資，而不是投資。籌資活動(dòng)沒有產(chǎn)生凈利潤，而是支出凈費(fèi)用。這種籌資費(fèi)用是否屬于經(jīng)營活動(dòng)的費(fèi)用，即使在會(huì)計(jì)規(guī)范的制定中也存在爭議，各國的會(huì)計(jì)規(guī)范對(duì)此的處理也不盡

3、相同。從財(cái)務(wù)管理的基本理念看，企業(yè)的金融資產(chǎn)是投資活動(dòng)的剩余，是尚未投入實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)的資產(chǎn)。應(yīng)將其從經(jīng)營資產(chǎn)中剔除。與此相適應(yīng)，金融費(fèi)用也應(yīng)從經(jīng)營收益中剔除，才能使經(jīng)營資產(chǎn)和經(jīng)營收益匹配。因此，正確計(jì)量基礎(chǔ)，盈利能力的前提是區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，區(qū)分經(jīng)營收益與金融收益(費(fèi)用)。(三)沒有區(qū)分有息負(fù)債與無息負(fù)債。既然要把金融(籌資)活動(dòng)分離出來單獨(dú)考察，就會(huì)涉及單獨(dú)計(jì)量籌資活動(dòng)的成本。負(fù)債的成本(利息支出)僅僅是有息負(fù)債的成本。因此，必

4、須區(qū)分有息負(fù)債與無息負(fù)債，利息與有息負(fù)債相除，才是實(shí)際的平均利息率。此外，區(qū)分有息負(fù)債與無息負(fù)債后，有息負(fù)債與股東權(quán)益相除，可以得到更符合實(shí)際的財(cái)務(wù)杠桿。無息負(fù)債沒有固定成本，本來就沒有杠桿作用，將其計(jì)入財(cái)務(wù)杠桿會(huì)歪曲杠桿的實(shí)際作用。二、財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊及分析方法企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊手法不外乎虛構(gòu)收入、濫用時(shí)間性差異科目、少計(jì)漏計(jì)費(fèi)用、欺詐性資產(chǎn)評(píng)估。這些舞弊行為通常會(huì)使得企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)異常的狀態(tài)，通過分析性復(fù)核則可以輕易發(fā)現(xiàn)這種異常狀態(tài)。

5、在分析企業(yè)的單個(gè)財(cái)務(wù)比率來檢查企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之余，我們更應(yīng)該通過對(duì)報(bào)表中關(guān)聯(lián)指標(biāo)的分析，來發(fā)現(xiàn)可能存在的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊。(一)主營業(yè)務(wù)收入增長率與應(yīng)收賬款增長率。應(yīng)收賬款增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于主營業(yè)務(wù)收入增長率，可能預(yù)示公司主營業(yè)務(wù)增長的質(zhì)量不高，或者存在利用應(yīng)收賬款調(diào)增利潤的可能。應(yīng)收賬款的大幅增長也揭示了企業(yè)沒有現(xiàn)金流入的原因。現(xiàn)金流入與應(yīng)收賬款增長是緊緊相連的。所以，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與營業(yè)利潤及應(yīng)收賬款之間的關(guān)系也是揭露企業(yè)財(cái)

6、務(wù)舞弊的預(yù)警器。(二)銷售稅金及附加占銷售收入的比重。通常說來，一個(gè)企業(yè)產(chǎn)品銷售稅金及附加占銷售收入的比重是比較穩(wěn)定的，而且同行業(yè)之間不會(huì)存在太大的差異。如果企業(yè)銷售稅金及附加占銷售收入的比重突然下降，或者顯著低于同行業(yè)水平，就應(yīng)當(dāng)引起我們的注意。(三)比較企業(yè)多年來毛利率變化。各行各業(yè)的大致的毛利率差異不大，如果企業(yè)毛利率大大超過同行業(yè)水平或者波動(dòng)較大，就有可能存在財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊。通過調(diào)查毛利率突然變化的原因，一般可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)舞弊的依據(jù)

7、。(四)利潤增長與現(xiàn)金流。利潤的增長一般伴隨著現(xiàn)金流的增加。利潤的增加如果沒有伴隨著企業(yè)現(xiàn)金流的增長，不是表明公司存在造假的可能，就是說明公司的銷售政策出現(xiàn)了嚴(yán)重問題。(五)所得稅占利潤總額的比例。在應(yīng)付稅款法下，企業(yè)所得稅費(fèi)用是根據(jù)稅法計(jì)算而得，由于稅法與企業(yè)會(huì)計(jì)制度在收入與成本的計(jì)算口徑和確認(rèn)時(shí)間上存在差異，根據(jù)利潤表中的“利潤總額”與“所得稅”計(jì)算的賬面稅率通常不等于法定稅率，如果賬面稅率顯著小于法定稅率，則說明企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤質(zhì)量

8、可能存在問題。(六)企業(yè)生產(chǎn)能力及銷售價(jià)格。通過分析企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)能力，然后核算銷售價(jià)格，基本能得出企業(yè)當(dāng)年的銷售收入，這也是核實(shí)企業(yè)收入的一種基本方法。三、現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析應(yīng)完善的內(nèi)容在現(xiàn)代企業(yè)制度下，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的要求，不再僅局限于靜態(tài)的單一指標(biāo)的分析，更應(yīng)從整體上動(dòng)態(tài)的分析企業(yè)的盈利能力，資產(chǎn)運(yùn)營能力，開拓市場和掌握市場的能力。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)分析需要在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上完善和補(bǔ)充以下分析內(nèi)容：(一)系統(tǒng)分析與專項(xiàng)分析相結(jié)合。

9、在單項(xiàng)指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上，提供專業(yè)的發(fā)熱電纜信息，將各相關(guān)的指標(biāo)形成一套相對(duì)完整的指標(biāo)體系，相互配合使用，進(jìn)行綜合分析與評(píng)價(jià)，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營活動(dòng)的整體性分析，以掌握企業(yè)全面財(cái)務(wù)狀況和效益。同時(shí)要針對(duì)管理中存在的薄弱環(huán)節(jié)加強(qiáng)專題分析，如企業(yè)潛虧分析、專項(xiàng)成本分析、利潤增長點(diǎn)分析、投資項(xiàng)目可行性分析等。在分析中注意全面和重點(diǎn)的關(guān)系，避免分析的片面性。(二)加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量情況的分析。在企業(yè)經(jīng)營環(huán)境日趨復(fù)雜和資本市場衍生金融工具層出不窮的背

10、景下，現(xiàn)金流量信息愈來愈受到企業(yè)管理層的重視，許多企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)不是因?yàn)槿狈A利能力，而是因?yàn)楝F(xiàn)金的短缺造成企業(yè)信用的喪失。近代理財(cái)學(xué)的一個(gè)重要結(jié)論是資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值是其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。因此入行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)從以“利潤”為中央轉(zhuǎn)向以“現(xiàn)金流量”為中央。分析營運(yùn)資本投資和利息支付前的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，檢查企業(yè)是否能夠通過其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量；分析營運(yùn)資本投資后、利息支付前的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)的營運(yùn)資本管理是否有效率：分析

11、營運(yùn)資本投資和利息支付后的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)是否能夠滿意其利息支付義務(wù)；分析股利支付前的自由現(xiàn)金流，評(píng)價(jià)企業(yè)用內(nèi)部產(chǎn)生的現(xiàn)金流為長期性投資提供資金的能力：分析股利支付后的自由現(xiàn)金流，評(píng)價(jià)企業(yè)付股利的能力和企業(yè)股利政策的可持續(xù)性；分析外部融資活動(dòng)之后的現(xiàn)金凈流量，用于評(píng)價(jià)企業(yè)的籌資政策。利用這些指標(biāo)的逐年變化的信息，將為我們評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)金流量的動(dòng)態(tài)穩(wěn)定性，提供許多有價(jià)值的信息。做好企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的體會(huì)程禮蓉重慶港務(wù)物流集團(tuán)有限公司4000

12、11摘要：信息時(shí)代傳統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理受到巨大沖擊，要求企業(yè)必須建立一套新的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，做好財(cái)務(wù)分析顯得十分必要，本文從剖析傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析弊端入手，闡述如何建立現(xiàn)代的企業(yè)財(cái)務(wù)制度。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)分析；現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)制度中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1001828X（2010）09009901（下轉(zhuǎn)第101頁）萬方數(shù)據(jù)101財(cái)經(jīng)縱橫(三)重視企業(yè)營銷分析隨著市場競爭的白暖化，某種營銷手段的推出，其效果到底如何，是否能

13、達(dá)到預(yù)期標(biāo)，是繼承做下去還是就此停止，這是經(jīng)營者關(guān)心的一個(gè)重點(diǎn)，總希望通過財(cái)務(wù)分析得出較為可信的答案。對(duì)貢獻(xiàn)毛利、目測，只知一味夸大單位預(yù)算又沒有事中的控制，有錢就花，無錢就要。在支出結(jié)構(gòu)方面不能合理地安排，常常造成某些項(xiàng)目的缺口，影響單位正常工作的開鋪，更談不上事后監(jiān)督，只是年終草草決算了事，對(duì)本單位預(yù)算執(zhí)行情況不加以檢查分析，為完成任務(wù)的會(huì)計(jì)信息比比皆是，最終弱化了會(huì)計(jì)職能。建立會(huì)計(jì)核算中心，通過利用先進(jìn)的技術(shù)集中處理會(huì)計(jì)信息，解決

14、各單位在核算中所出現(xiàn)的問題。(四)加強(qiáng)企業(yè)之間的橫向指標(biāo)對(duì)比分析。如果財(cái)務(wù)分析僅局限于本企業(yè)內(nèi)部，不與其它企業(yè)入行對(duì)比，就談不上“知己知彼”，不知道與同行其它企業(yè)相比較的差距或優(yōu)勢，這種比較也不是一個(gè)或幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，而是企業(yè)之間財(cái)務(wù)狀況的綜合比較。通過分析，企業(yè)可以明確在行業(yè)中的位置，使企業(yè)的管理當(dāng)局對(duì)自己的經(jīng)營決策進(jìn)行適當(dāng)定位，在競爭中找到自己的發(fā)展空間。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析可以不受傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析模式的約束，不應(yīng)局限于單一分析模式及會(huì)計(jì)

15、期間。經(jīng)營者要重視對(duì)財(cái)務(wù)分析的評(píng)價(jià)結(jié)果，并利用該結(jié)果來指導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)。我們應(yīng)圍繞企業(yè)的經(jīng)營管理最關(guān)心的暖點(diǎn)問題，進(jìn)行科學(xué)的績效管理，適時(shí)入行各種定期的和專題的財(cái)務(wù)分析。既可用財(cái)務(wù)信息，提供專業(yè)的空壓機(jī)信息，也可用業(yè)務(wù)信息結(jié)合判斷與估計(jì)，體現(xiàn)財(cái)務(wù)分析的實(shí)時(shí)化和快速反應(yīng)。在現(xiàn)代企業(yè)制度下的財(cái)務(wù)分析應(yīng)該更多的從所有者的角度出發(fā)，著重強(qiáng)調(diào)在利用財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在問題的同時(shí)進(jìn)一步通過財(cái)務(wù)分析來判斷企業(yè)資本運(yùn)營效果，以便做出準(zhǔn)確的決策依據(jù)，提

16、高企業(yè)資本運(yùn)營效率，增加企業(yè)的財(cái)富，從而達(dá)到股東財(cái)富最大化的目的。參考文獻(xiàn)：[1]萬齊.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析與評(píng)價(jià)改革探討[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)20087.[2]陳潔.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分析探討[J].企業(yè)家天地下半月刊(理論版)20082.[3]趙永福.企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào)(中旬刊)2007.[4]劉志新.淺議財(cái)務(wù)報(bào)告的分析[J].會(huì)計(jì)之友(中)20071.[5]姜輝周慧生李桂芝.對(duì)構(gòu)建新的企業(yè)財(cái)務(wù)制度體系的思考[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)20

17、049.[6]賴永加張小英.關(guān)于廢除《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的思考[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)20045.范圍內(nèi)，其他辦公經(jīng)費(fèi)的開支，也可以比照此類方法進(jìn)行控制。四、資金管理及使用1.資金管理在資金的管理上，我們在思想上大都存在一個(gè)誤區(qū)，即業(yè)主給多少錢，我們就干多少活，這種思想在前一段時(shí)間可以說是正確的。在前一段時(shí)間，經(jīng)常由業(yè)主拖欠我們工程款，活干完了，交工了，幾年甚至更長一段時(shí)間都收不到工程款，確實(shí)給我們造成了一些損失。但從近兩年的國內(nèi)形勢看，從我們所

18、承接的工程性質(zhì)來看，這種說法也不完全對(duì)。對(duì)于業(yè)主信譽(yù)比較低的工程，例如一些非營利性的政府工程，采取這種方法確實(shí)是我們的一種自我保護(hù)。但對(duì)于業(yè)主是信譽(yù)較好的盈利性的企業(yè)，就不一定要采取這種資金管理方法，早一天投產(chǎn)電，對(duì)業(yè)主來說，就意味著早一天創(chuàng)造效益，對(duì)于我們來說，就意味著可以節(jié)約更多的成本，這本身就是一種雙贏的局面。因此對(duì)于此類工程來說，又與業(yè)主信譽(yù)比較好，資金實(shí)力比較雄厚，不會(huì)形成大的拖欠；對(duì)于我們來說，即使有時(shí)業(yè)主資金暫時(shí)不到位，我

19、們也應(yīng)抓緊施工，縮短工期，這樣不僅會(huì)贏得業(yè)主的信任和滿意，而且工期的縮短就意味著人工、周轉(zhuǎn)材料、施工機(jī)具費(fèi)用的節(jié)約。這兩年國家也在整頓建筑市場，防止拖欠民工工資，下一步估計(jì)也會(huì)采取措施來防止拖欠工程款，所以今后對(duì)于業(yè)主信譽(yù)比較好的工程，不妨放手一搏，爭取早日完工。2.資金的使用我們目前的管理方法是哪急哪用，誰要的急就給誰，這其實(shí)是一種盲目的資金管理模式。完善的管理方法應(yīng)該是做到計(jì)劃管理，根據(jù)每個(gè)月的生產(chǎn)計(jì)劃，合理安排資金的使用。這就要求

20、每個(gè)月首先排出生產(chǎn)計(jì)劃，然后根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃合理排出資金回收計(jì)劃，并根據(jù)材料采購、勞動(dòng)力使用、機(jī)械進(jìn)出計(jì)劃排定資金使用計(jì)劃，同時(shí)留出一定量的資金，作為機(jī)動(dòng)資金，應(yīng)對(duì)各種計(jì)劃的變動(dòng)。同時(shí)落實(shí)資金使用的審批制度，我們現(xiàn)在的管理是項(xiàng)目經(jīng)理一支筆，這種管理有一定的好處，既保證了資金的使用的協(xié)調(diào)統(tǒng)一性；但這種方法也有一定的弊端，例如隨意性較大，往往是有些人抓住這個(gè)特點(diǎn)，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理胡攪蠻纏，而項(xiàng)目經(jīng)理一般工作較忙，對(duì)一些善于糾纏的人也沒有太好的辦法，往

21、往會(huì)經(jīng)不住糾纏而放寬政策，而且對(duì)付要賬的人還要分出相當(dāng)大的精力，大大影響了工作效率。最好的辦法是，每月由項(xiàng)目班子集體研究本月的收款及付款計(jì)劃，一經(jīng)確定，不得隨意變更，然后由財(cái)務(wù)人員負(fù)責(zé)按計(jì)劃執(zhí)行，對(duì)于計(jì)劃外的資金，一般不得隨意動(dòng)用。月底在拉檢查資金計(jì)劃地執(zhí)行情況，對(duì)超計(jì)劃的資金使用分析原因，并且在制定下月資金計(jì)劃時(shí)予以修正。這樣項(xiàng)目經(jīng)理的主要工作就是每個(gè)月初制定計(jì)劃，不必再常常為平衡資金而大傷腦筋。財(cái)務(wù)人員也可以按照計(jì)劃執(zhí)行，沒有計(jì)劃堅(jiān)

22、決不付，只有對(duì)于超計(jì)劃的資金才需要項(xiàng)目經(jīng)理的簽批。這樣一來，一方面減輕了項(xiàng)目經(jīng)理的工作量，使項(xiàng)目經(jīng)理能從繁雜瑣碎的事務(wù)中解脫出來，把主要的精力放在更重要的地方，同時(shí)資金的使用也更加科學(xué)。五、結(jié)語總之，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中最重要的組成部分之一，建筑施工企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員及財(cái)務(wù)人員應(yīng)不斷學(xué)習(xí)，更新知識(shí)，樹立全新的財(cái)務(wù)管理觀，以緊跟時(shí)代的步伐，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。強(qiáng)化建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理有助于及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低建筑企業(yè)成本費(fèi)用，提

23、升建筑企業(yè)運(yùn)營水平和競爭力。參考文獻(xiàn)：[1]車文康.財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)出版企業(yè)經(jīng)營狀況綜合影響的研究[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)2002.[2]彭安超.我國施工企業(yè)項(xiàng)目有效管理與控制研究及應(yīng)用[D].西南交通大學(xué)2002.[3]房琳琳.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式研究[D].天津財(cái)經(jīng)學(xué)院2001.[4]杜英斌楊濟(jì)川.略論會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理的區(qū)別與聯(lián)系[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)1981(01).作者簡介：馮志剛（1973），男，武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院2009級(jí)會(huì)計(jì)碩