淺析公司的財(cái)務(wù)分析

1、的財(cái)務(wù)分析杜婷摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國的企業(yè)越來越重視公司的財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析可以對企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)，也可以對企業(yè)的盈利能力和資產(chǎn)管理水平做出科學(xué)的評價(jià)，在這些評價(jià)的基礎(chǔ)上，對企業(yè)的發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測，為企業(yè)的管理者和投資者提供重要的決策依據(jù)。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；內(nèi)容；應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)分析也叫財(cái)務(wù)評價(jià)，是在現(xiàn)行的會計(jì)制度、會計(jì)準(zhǔn)則、稅收政策和價(jià)格體系下，通過財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的預(yù)測，對公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行編制，對評價(jià)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算

2、，然后對公司的財(cái)務(wù)盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力進(jìn)行分析。上海新亞藥業(yè)有限公司是隸屬于上海醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司的二級核心企業(yè)，在2011年被納入上市板塊。上海新亞藥業(yè)有限公司擁有5家納入合并范圍內(nèi)的子公司，另外還有一家參股公司。在合并范圍內(nèi)的公司中上下游都已經(jīng)構(gòu)建在平臺里面(即包括原料生產(chǎn)企業(yè)、產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、產(chǎn)品銷售企業(yè))。一、財(cái)務(wù)分析的重要性財(cái)務(wù)分析是公司決策分析和評價(jià)的重要部分，對公方面的信息，通過一定的財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行評估和預(yù)測

3、以后做出的。而我國企業(yè)的管理中存在著主觀決策現(xiàn)象，家長制的工作作風(fēng)很普遍。加上有的財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)本身不精通財(cái)務(wù)，主觀決策的可能就更大，造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也更大。3企業(yè)管理人員及財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)就伴隨有風(fēng)險(xiǎn)。人力資源是企業(yè)經(jīng)營過程的非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，高素質(zhì)的人才對企業(yè)的發(fā)展有重要作用。在目前多變的外部環(huán)境下，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)增加，但是管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識卻沒有增加。而較多財(cái)務(wù)人員由于沒有深入生產(chǎn)一線或受專業(yè)教育程

4、度的限制等原因，也對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不足。他們的理財(cái)觀念和方法，職業(yè)道德和判斷能力，還不能較好地適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求。三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略(一)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識企業(yè)管理人員及財(cái)務(wù)人員應(yīng)在客觀認(rèn)識外部環(huán)境的前提下，努力提高管理和理財(cái)水平，樹立極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)觀念，及時(shí)調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)政策和改變管理方法，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)對外部環(huán)境的變化。只有做到從態(tài)度上重視，才能在日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中。(二)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

5、前面已經(jīng)分析了企業(yè)內(nèi)部控制制度的重要性，那么92司財(cái)務(wù)的評價(jià)應(yīng)該從多個(gè)角度、多個(gè)方面進(jìn)行，對公司經(jīng)營性項(xiàng)目的前、中、后評價(jià)，財(cái)務(wù)分析都是最重要的參考信息，例如在前評價(jià)中，在公司的機(jī)會研究報(bào)告、初步可行性研究報(bào)告中，財(cái)務(wù)分析都是最基本的信息，在公司經(jīng)營項(xiàng)目的決策過程中，財(cái)務(wù)分析的結(jié)果是公司管理層決策的重要依據(jù)。例如公司的項(xiàng)目發(fā)起人考慮是否發(fā)起一個(gè)新的項(xiàng)目時(shí)，公司的權(quán)益投資人對是否投資進(jìn)行決定，而債權(quán)人則決定是否給公司貸款，而審批人最終決定

6、是否對該項(xiàng)目進(jìn)行審批，而在這三個(gè)過程中，決策者所做的決定都要以財(cái)務(wù)分析作為依據(jù)，如果根據(jù)公司的財(cái)務(wù)分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目存在問題，就要立刻對該項(xiàng)目進(jìn)行修改或者直接停止該項(xiàng)目，對于一些需要政府部門一——一一—十一一一一”如何加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制呢首先要健全企業(yè)組織架構(gòu)，建立和完善決策規(guī)則，保證內(nèi)部控制的獨(dú)立性。其次要合理分配內(nèi)部控制的權(quán)力，比如對企業(yè)高級管理人員的授權(quán)，既要保證其決策的獨(dú)立性和權(quán)威性，又要保證其經(jīng)濟(jì)行為的效益性和廉涪l生。好的授權(quán)

7、制度既能保護(hù)經(jīng)營決策的有效運(yùn)作，又能使權(quán)力制衡得到落實(shí)。再則要完善企業(yè)全面預(yù)算體系。在做企業(yè)預(yù)算時(shí)應(yīng)有所側(cè)重，不能面面俱到，而且要注意預(yù)算的執(zhí)行、分析與考核。最后，應(yīng)加強(qiáng)對內(nèi)部控制執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查。企業(yè)應(yīng)定期進(jìn)行自查，對內(nèi)部控制進(jìn)行評價(jià)并出具評價(jià)報(bào)告。(三)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，可以發(fā)現(xiàn)并及時(shí)解決企業(yè)運(yùn)行過程中的問題實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)調(diào)控，應(yīng)付可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要分基本監(jiān)測系統(tǒng)、適時(shí)監(jiān)測系統(tǒng)和跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)?；颈O(jiān)測系

8、統(tǒng)主要對宏觀經(jīng)濟(jì)情況、稅收政策、利率變化趨勢、行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)目標(biāo)變化等進(jìn)行分析。掌握這些，可以采取更加積極主動(dòng)的財(cái)務(wù)政策，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境較好的情況下適當(dāng)增加負(fù)債比率，此時(shí)企業(yè)不會出現(xiàn)問題。適時(shí)監(jiān)測系統(tǒng)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行適時(shí)監(jiān)視。根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并發(fā)出預(yù)警警報(bào)，采取相應(yīng)的措施。跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)對可能引起企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化的長期財(cái)務(wù)決策進(jìn)行監(jiān)控。(作者單位：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué))萬方數(shù)據(jù)我祈.~司偽財(cái)務(wù)嚴(yán)令祈非土生字摘要

9、:隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國的企業(yè)越來越重視公司的財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析可以對企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)，也可以對企業(yè)的盈利能力和資產(chǎn)管理水平做出科學(xué)的評價(jià)，在這些評價(jià)的基礎(chǔ)上，對企業(yè)的發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測，為企業(yè)的管理者和投資者提供重要的決策依據(jù)。關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)分析內(nèi)容應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)分析也叫財(cái)務(wù)評價(jià)，是在現(xiàn)行的會計(jì)制度、會計(jì)準(zhǔn)則、稅收政策和價(jià)格體系下，通過財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的預(yù)測，對公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行編制，對評價(jià)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，然后對公司的財(cái)務(wù)盈利

10、能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力進(jìn)行分析。上海新亞藥業(yè)有限公司是隸屬于上海醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司的二級核心企業(yè)，在2011年被納入上市板塊。上海新亞藥業(yè)有限公司擁有5家納入合并范圍內(nèi)的子公司，另外還有一家參股公司。在合并范圍內(nèi)的公司中上下游都已經(jīng)構(gòu)建在平臺里面(即包括原料生產(chǎn)企業(yè)、產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、產(chǎn)品銷售企業(yè))。一、財(cái)務(wù)分析的重要性財(cái)務(wù)分析是公司決策分析和評價(jià)的重要部分，對公司財(cái)務(wù)的評價(jià)應(yīng)該從多個(gè)角度、多個(gè)方面進(jìn)行，對公司經(jīng)營性項(xiàng)目的前、中、后

11、評價(jià)，財(cái)務(wù)分析都是最重要的參考信息，例如在前評價(jià)中，在公司的機(jī)會研究報(bào)告、初步可行性研究報(bào)告中，財(cái)務(wù)分析都是最基本的信息，在公司經(jīng)營項(xiàng)目的決策過程中，財(cái)務(wù)分析的結(jié)果是公司管理層決策的重要依據(jù)。例如公司的項(xiàng)目發(fā)起人考慮是否發(fā)起一個(gè)新的項(xiàng)目時(shí)，公司的權(quán)益投資人對是否投資進(jìn)行決定，而債權(quán)人則決定是否給公司貸款，而審批人最終決定是否對該項(xiàng)目進(jìn)行審批，而在這三個(gè)過程中，決策者所做的決定都要以財(cái)務(wù)分析作為依據(jù)，如果根據(jù)公司的財(cái)務(wù)分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目存在

12、問題，就要立刻對該項(xiàng)目進(jìn)行修改或者直接停止該項(xiàng)目，對于一些需要政府部門→斗←←←←→←←←←←←←←←←←←→←←←←←←←←←←←←←←←←←←←←←←←→F樹『←“→←.方面的信息，通過一定的財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行評估和預(yù)測以后做出的。而我國企業(yè)的管理中存在著主觀決策現(xiàn)象，家長制的工作作風(fēng)很普遍。加上有的財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)本身不精通財(cái)務(wù)，主觀決策的可能就更大，造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也更大。3企業(yè)管理人員及財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有財(cái)

13、務(wù)活動(dòng)就伴隨有風(fēng)險(xiǎn)。人力資源是企業(yè)經(jīng)營過程的非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，高素質(zhì)的人才對企業(yè)的發(fā)展有重要作用。在目前多變的外部環(huán)境下，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)增加，但是管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識卻沒有增加。而較多財(cái)務(wù)人員由于沒有深入生產(chǎn)一線或受專業(yè)教育程度的限制等原因，也對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不足。他們的理財(cái)觀念和方法，職業(yè)道德和判斷能力，還不能較好地適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求。三、企業(yè)財(cái)務(wù)鳳險(xiǎn)的應(yīng)對策略(一)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識企業(yè)管理人員及財(cái)務(wù)人員應(yīng)在客觀認(rèn)識外部環(huán)境的前提下，努力提

14、高管理和理財(cái)水平，樹立極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)觀念，及時(shí)調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)政策和改變管理方法，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)對外部環(huán)境的變化。只有做到從態(tài)度上重視，才能在日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中。(二)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度前面已經(jīng)分析了企業(yè)內(nèi)部控制制度的重要性，那么92如何加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制呢首先要健全企業(yè)組織架構(gòu)，建立和完善決策規(guī)則，保證內(nèi)部控制的獨(dú)立性。其次要合理分配內(nèi)部控制的權(quán)力，比如對企業(yè)高級管理人員的授權(quán)，既要保證其決策的獨(dú)立

15、性和權(quán)威性，又要保證其經(jīng)濟(jì)行為的效益性和廉潔性。好的授權(quán)制度既能保護(hù)經(jīng)營決策的有效運(yùn)作，又能使權(quán)力制衡得到落實(shí)。再則要完善企業(yè)全面預(yù)算體系。在做企業(yè)預(yù)算時(shí)應(yīng)有所側(cè)重，不能面面俱到，而且要注意預(yù)算的執(zhí)行、分析與考核。最后，應(yīng)加強(qiáng)對內(nèi)部控制執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查。企業(yè)應(yīng)定期進(jìn)行自查，對內(nèi)部控制進(jìn)行評價(jià)并出具評價(jià)報(bào)告。(三)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，可以發(fā)現(xiàn)并及時(shí)解決企業(yè)運(yùn)行過程中的問題，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)調(diào)控，應(yīng)付可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

16、主要分基本監(jiān)測系統(tǒng)、適時(shí)監(jiān)測系統(tǒng)和跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)。基本監(jiān)測系統(tǒng)主要對宏觀經(jīng)濟(jì)情況、稅收政策、利率變化趨勢、行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)目標(biāo)變化等進(jìn)行分析。掌握這些，可以采取更加積極主動(dòng)的財(cái)務(wù)政策，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境較好的情況下適當(dāng)增加負(fù)債比率，此時(shí)企業(yè)不會出現(xiàn)問題。適時(shí)監(jiān)測系統(tǒng)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行適時(shí)監(jiān)視。根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并發(fā)出預(yù)警警報(bào)，采取相應(yīng)的措施。跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)對可能引起企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化的長期財(cái)務(wù)決策進(jìn)行監(jiān)控。(作者單位:中

17、南財(cái)經(jīng)政法大學(xué))審批的項(xiàng)目，公司的各個(gè)部門在做出決定時(shí)，財(cái)務(wù)分析中的數(shù)據(jù)可以作為政府審批的直接依據(jù)。二、上海新亞藥業(yè)有限公司財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)狀因?yàn)楣竟芾戆凑諚l線以及塊的形式進(jìn)行運(yùn)作，對于從事財(cái)務(wù)分析的人員來說，在公司的日常經(jīng)營中不參與公司其他條線及塊的管理活動(dòng)，這就導(dǎo)致在對公司的財(cái)務(wù)進(jìn)行分析時(shí)，很大程度上依賴財(cái)務(wù)報(bào)告等會計(jì)資料，這些會計(jì)資料的準(zhǔn)確性是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)。要想保證會計(jì)資料的準(zhǔn)確，首先企業(yè)負(fù)責(zé)人和會計(jì)人員應(yīng)該具有一定的法律意識，對

18、《會計(jì)法》等內(nèi)容進(jìn)行深入的研究，規(guī)范公司的會計(jì)行為，最大程度上保證會計(jì)資料的完整和真實(shí)，在這樣真實(shí)、完整的會計(jì)資料基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，就能夠最大限度的和實(shí)際情況相符。目前上海新亞藥業(yè)處于成長階段，對收入的增長、盈利能力和資產(chǎn)管理等指標(biāo)很重視。三、上海新亞藥業(yè)有限公司財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及存在的問題和建議(一)經(jīng)營性內(nèi)容對于公司經(jīng)營性內(nèi)容的財(cái)務(wù)分析應(yīng)該包括四個(gè)方面，首先就是在明確經(jīng)營性內(nèi)容評價(jià)范圍的基礎(chǔ)上，依據(jù)經(jīng)營內(nèi)容的性質(zhì)和公司的融資，有針對

19、性的采取適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析方法；其次就是選取一些基礎(chǔ)的會計(jì)數(shù)據(jù)，對財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用進(jìn)行估算，估算的內(nèi)容應(yīng)該包括公司的營業(yè)收入、成本費(fèi)用和相關(guān)的稅款等。這兩部分工作主要是為財(cái)務(wù)分析進(jìn)行準(zhǔn)備。在做好了前兩步的準(zhǔn)備工作后，就可以進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，也就是編制財(cái)務(wù)報(bào)表和計(jì)算財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)，通常情況下，財(cái)務(wù)分析包括公司的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力等。在前三步的財(cái)務(wù)分析后，應(yīng)該進(jìn)行公司財(cái)務(wù)的不確定性分析，這些不確定性包括了盈虧平衡和敏感性分析等，通過這些

20、不確定性的分析，進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)分析的基本方案。上海新亞藥業(yè)有限公司的財(cái)務(wù)分析工作，主要是根據(jù)公司經(jīng)營情況對年度預(yù)算執(zhí)行情況，當(dāng)期與上年同期主要經(jīng)營指標(biāo)的變動(dòng)進(jìn)行對比分析，包括主營業(yè)務(wù)收入(其中分工業(yè)、商業(yè))、凈利潤、經(jīng)營性現(xiàn)金流量等指標(biāo)。這個(gè)分析環(huán)節(jié)的目的是要讓領(lǐng)導(dǎo)清楚了解公司目前收入結(jié)構(gòu)，但目前缺少對收入所形成的毛利分析，因此不能了解收入結(jié)構(gòu)的變動(dòng)是否能夠形成利潤的增長，但是公司正在準(zhǔn)確進(jìn)行一定的調(diào)整，以便有利于公司財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性。

21、(二)資產(chǎn)質(zhì)量1應(yīng)收賬款。公司的應(yīng)收賬款一直都是公司管理中的重點(diǎn)和難點(diǎn)，在對公司的應(yīng)收賬款進(jìn)行分析時(shí)，可以把應(yīng)收賬款分成三個(gè)部分，第一部分就是不良資產(chǎn)，主要指債務(wù)單位因撤銷、破產(chǎn)等導(dǎo)致不能還款，就是在全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備中剔除的部分，第二種就是應(yīng)收賬款中應(yīng)的沉淀資產(chǎn)，這部分賬款是已經(jīng)掛賬1年N3年之間，而掛單在1年以下的賬款，就屬于良性的資產(chǎn)，沉淀資產(chǎn)和良性資產(chǎn)，通常被統(tǒng)稱為有效資產(chǎn)。根據(jù)不良資產(chǎn)所占的比例，有針對性的進(jìn)行管理，在上海新亞藥

22、業(yè)有限公司對應(yīng)收賬款的分析中，主要是對有效的新收賬款進(jìn)行分析，對于不良資產(chǎn)的管理是單獨(dú)表外進(jìn)行，但是目前的財(cái)務(wù)分析主要是對期初期末數(shù)的變動(dòng)進(jìn)行分析，沒有對應(yīng)收賬款的循環(huán)變動(dòng)進(jìn)行分析，同時(shí)缺少將收入變動(dòng)與應(yīng)收賬款進(jìn)行聯(lián)動(dòng)分析。2存貨。存貨中的不良資產(chǎn)主要就是指一些貨物失去了市場，或者銷損沒有單獨(dú)列賬的存貨，對于這些存貨，應(yīng)該在賬上消除掉。沉淀存貨就是已經(jīng)在公司的倉庫中存儲上了一年以上的存貨，沒有給公司帶來利潤，也就沒有參與到公司的資金周轉(zhuǎn)

23、，上海新亞藥業(yè)有限公司的存貨管理，主要就是對這些良陛的存貨進(jìn)行管理。對于存貨的分析中，存貨的追加成本是一個(gè)重要的問題，由于在貨物的保管過程中，隨著存儲時(shí)間的增加，還要進(jìn)行一些后續(xù)的成本投入，首先就是存貨占用公司的資金，這部分的資金也要考慮到利息的支出。同時(shí)公司在存貨的過程中，存儲庫房的占用費(fèi)、貨物的折舊費(fèi)和倉庫管理人員的工資等。上海新亞藥業(yè)有限公司在存貨的管理過程中，還會給一些貨物進(jìn)行投保，那么保險(xiǎn)的支出也是一種存貨的追加成本。在存貨的

24、存儲過程中，貨物可能會有一些損壞等，公司目前還沒有把這些和存貨的核算放在一起。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，最好的存貨管理就是零庫存，如果公司實(shí)行零庫存的制度，就可以有效的降低存貨的成本，達(dá)到提高公司效益的目的。由于我國經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)水平的限制，我國很多企業(yè)還不太重視財(cái)務(wù)分析，而應(yīng)用了財(cái)務(wù)分析的公司中，在利用會計(jì)資料進(jìn)行財(cái)務(wù)分析評價(jià)中，也存在很多的問題，正是這些問題的存在，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)分析不能夠在企業(yè)中發(fā)揮應(yīng)有的作用，這是我國企業(yè)應(yīng)用財(cái)務(wù)分析急需解決的問

25、題。由于不同公司的制度和結(jié)構(gòu)都會有所變化，因此，在實(shí)際的應(yīng)用中，公司應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況有針對性地完善自己的財(cái)務(wù)分析。參考文獻(xiàn)：【1]潘長福目前我國企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在七大問題IN]財(cái)會信報(bào)201109一~2(C05)【2]李帆如何完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系[N1財(cái)會信報(bào)2009—05—11(B02)【3】袁春生，李麗從投資戰(zhàn)略看財(cái)務(wù)分析【N]中國財(cái)經(jīng)報(bào)2003—08—20(004)I4l黃新安財(cái)務(wù)分析也要與時(shí)俱進(jìn)IN]中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)2004—09

26、—21(C03)(作者單位：上海新亞藥業(yè)有限公司)93萬方數(shù)據(jù)審批的項(xiàng)目，公司的各個(gè)部門在做出決定時(shí)，財(cái)務(wù)分析中的數(shù)據(jù)可以作為政府審批的直接依據(jù)。二、上海新亞藥業(yè)有限公司財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)狀因?yàn)楣竟芾戆凑諚l線以及塊的形式進(jìn)行運(yùn)作，對于從事財(cái)務(wù)分析的人員來說，在公司的日常經(jīng)營中不參與公司其他條線及塊的管理活動(dòng)，這就導(dǎo)致在對公司的財(cái)務(wù)進(jìn)行分析時(shí)，很大程度上依頗財(cái)務(wù)報(bào)告等會計(jì)資料，這些會計(jì)資料的準(zhǔn)確性是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)。要想、保證會計(jì)資料的準(zhǔn)確，首

27、先企業(yè)負(fù)責(zé)人和會計(jì)人員應(yīng)該具有一定的法律意識，對《會計(jì)法》等內(nèi)容進(jìn)行深入的研究，規(guī)范公司的會計(jì)行為，最大程度上保證會計(jì)資料的完整和真實(shí)，在這樣真實(shí)、完整的會計(jì)資料基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，就能夠最大限度的和實(shí)際情況相符。目前上海新亞藥業(yè)處于成長階段，對收入的增長、盈利能力和資產(chǎn)管理等指標(biāo)很重視。三、上海新亞藥業(yè)有限公司財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及存在的問題和建議(一)經(jīng)營性內(nèi)容對于公司經(jīng)營性內(nèi)容的財(cái)務(wù)分析應(yīng)該包括四個(gè)方面，首先就是在明確經(jīng)營性內(nèi)容評價(jià)范圍

28、的基礎(chǔ)上，依據(jù)經(jīng)營內(nèi)容的性質(zhì)和公司的融資，有針對性的采取適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析方法其次就是選取一些基礎(chǔ)的會計(jì)數(shù)據(jù)，對財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用進(jìn)行估算，估算的內(nèi)容應(yīng)該包括公司的營業(yè)收入、成本費(fèi)用和相關(guān)的稅款等。這兩部分工作主要是為財(cái)務(wù)分析進(jìn)行準(zhǔn)備。在做好了前兩步的準(zhǔn)備工作后，就可以進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，也就是編制財(cái)務(wù)報(bào)表和計(jì)算財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)，通常情況下，財(cái)務(wù)分析包括公司的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力等。在前三步的財(cái)務(wù)分析后，應(yīng)該進(jìn)行公司財(cái)務(wù)的不確定性分析，這些

29、不確定性包括了盈虧平衡和敏感性分析等，通過這些不確定性的分析，進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)分析的基本方案。上海新亞藥業(yè)有限公司的財(cái)務(wù)分析工作，主要是根據(jù)公司經(jīng)營情況對年度預(yù)算執(zhí)行情況，當(dāng)期與上年同期主要經(jīng)營指標(biāo)的變動(dòng)進(jìn)行對比分析，包括主營業(yè)務(wù)收入(其中分工業(yè)、商業(yè))、凈利潤、經(jīng)營性現(xiàn)金流量等指標(biāo)。這個(gè)分析環(huán)節(jié)的目的是要讓領(lǐng)導(dǎo)清楚了解公司目前收入結(jié)構(gòu)，但目前缺少對收入所形成的毛利分析，因此不能了解收入結(jié)構(gòu)的變動(dòng)是否能夠形成利潤的增長，但是公司正在準(zhǔn)確進(jìn)

30、行一定的調(diào)整，以便有利于公司財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性。(二)資產(chǎn)質(zhì)量1.應(yīng)收賬款。公司的應(yīng)收賬款一直都是公司管理中的重點(diǎn)和難點(diǎn)，在對公司的應(yīng)收賬款進(jìn)行分析時(shí)，可以把應(yīng)收賬款分成三個(gè)部分，第一部分就是不良資產(chǎn)，主要指債務(wù)單位因撤銷、破產(chǎn)等導(dǎo)致不能還款，就是在全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備中剔除的部分，第二種就是應(yīng)收賬款中應(yīng)的沉淀資產(chǎn)，這部分賬款是已經(jīng)掛賬1年到3年之間，而掛單在1年以下的賬款，就屬于良性的資產(chǎn)，沉淀資產(chǎn)和良性資產(chǎn)，通常被統(tǒng)稱為有效資產(chǎn)。根據(jù)不良

31、資產(chǎn)所占的比例，有針對性的進(jìn)行管理，在上海新亞藥業(yè)有限公司對應(yīng)收賬款的分析中，主要是對有效的新收賬款進(jìn)行分析，對于不良資產(chǎn)的管理是單獨(dú)表外進(jìn)行，但是目前的財(cái)務(wù)分析主要是對期初期末數(shù)的變動(dòng)進(jìn)行分析，沒有對應(yīng)收賬款的循環(huán)變動(dòng)進(jìn)行分析，同時(shí)缺少將收入變動(dòng)與應(yīng)收賬款進(jìn)行聯(lián)動(dòng)分析。2.存貨。存貨中的不良資產(chǎn)主要就是指一些貨物失去了市場，或者銷損沒有單獨(dú)列賬的存貨，對于這些存貨，應(yīng)該在賬上消除掉。沉淀存貨就是已經(jīng)在公司的倉庫中存儲上了一年以上的存貨

32、，沒有給公司帶來利潤，也就沒有參與到公司的資金周轉(zhuǎn)，上海新亞藥業(yè)有限公司的存貨管理，主要就是對這些良性的存貨進(jìn)行管理。對于存貨的分析中，存貨的追加成本是一個(gè)重要的問題，由于在貨物的保管過程中，隨著存儲時(shí)間的增加，還要進(jìn)行一些后續(xù)的成本技入，首先就是存貨占用公司的資金，這部分的資金也要考慮到利息的支出。同時(shí)公司在存貨的過程中，存儲庫房的占用費(fèi)、貨物的折舊費(fèi)和倉庫管理人員的工資等。上海新亞藥業(yè)有限公司在存貨的管理過程中，還會給一些貨物進(jìn)行投

33、保，那么保險(xiǎn)的支出也是一種存貨的追加成本。在存貨的存儲過程中，貨物可能會有一些損壞等，公司目前還沒有把這些和存貨的核算放在一起。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，最好的存貨管理就是零庫存，如果公司實(shí)行零庫存的制度，就可以有效的降低存貨的戚本，達(dá)到提高公司效益的目的。由于我國經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)水平的限制，我國很多企業(yè)還不太重視財(cái)務(wù)分析，而應(yīng)用了財(cái)務(wù)分析的公司中，在利用會計(jì)資料進(jìn)行財(cái)務(wù)分析評價(jià)中，也存在很多的問題，正是這些問題的存在，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)分析不能夠在企業(yè)中發(fā)

34、揮應(yīng)有的作用，這是我國企業(yè)應(yīng)用財(cái)務(wù)分析急需解決的問題。由于不同公司的制度和結(jié)構(gòu)都會有所變化，因此，在實(shí)際的應(yīng)用中，公司應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況有針對性地完善自己的財(cái)務(wù)分析。參考文獻(xiàn):[1]潘長福.目前我國企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在七大問題[N].財(cái)會信報(bào).20110912(C05).[2]李帆.如何完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系[N].財(cái)會信報(bào).2009一0511(B02).[3]袁春生，李麗.從投資戰(zhàn)略看財(cái)務(wù)分析[N].中國財(cái)經(jīng)報(bào).2oo30820(004)