我國上市銀行資產(chǎn)狀況比較研究

1、管理學(xué)家2010.10065一、前言伴隨著我國金融改革的逐步推進(jìn)，特別是近年來，國有銀行、保險(xiǎn)公司相繼進(jìn)行股份制改造并上市，金融企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化。而我國的大多數(shù)經(jīng)營者又往往會(huì)忽視資產(chǎn)狀況的重要性，未能及時(shí)加以防范。從而導(dǎo)致銀行蒙受不必要的損失。如何有效的優(yōu)化上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，降低上市銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在現(xiàn)代市場競爭越來越激烈的情況下顯得尤其重要。截至2008年12月31日，我國深、滬兩市上市的銀行總共有15家

2、，分別是中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、中信銀行、招商銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行、南京銀行，北京銀行，寧波銀行（以下分別簡稱為工行、中行、建行，交行、中信、招商，華夏、深發(fā)、浦發(fā)、興業(yè)，民生、南京、北京、寧波）。由于中國農(nóng)業(yè)銀行剛剛上市，其年報(bào)尚未披露，因此不將農(nóng)業(yè)銀行列入比較行列。二、上市銀行的資產(chǎn)狀況分析（一）上市銀行資本充足程度分析資本充足率和核心資本充足率

3、指標(biāo)主要是用來衡量銀行抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》的規(guī)定，資本充足程度指標(biāo)包括核心資本充足率和資本充足率，核心資本充足率為核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于4%，資本充足率為核心資本加附屬資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于8%。從總體來看，2008年各大上市銀行的資本充足狀況都有了較大幅度的改善，都達(dá)到了8%的監(jiān)管要求，核心資本充足率也都在4%以上，其中，南京銀行在資本充足程度的兩項(xiàng)衡量指標(biāo)雙雙居于首位，深

4、圳發(fā)展銀行則兩項(xiàng)指標(biāo)排名最后。本文認(rèn)為，深發(fā)展、浦發(fā)銀行、民生銀行資本充足率和核心資本充足率相對薄弱的原因大致有：積極開拓市場，各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)快速增長，帶來相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加，沖減了資本絕對量，報(bào)告期內(nèi)因票據(jù)市場活躍，各經(jīng)營機(jī)構(gòu)參與熱情較高，所以表外銀行承兌匯票的擴(kuò)張較快，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有一定增加[1]。1.資本充足率分析從表1可以看出，14家上市銀行資本充足率的差異性較為明顯，最高的南京銀行，其資本充足率達(dá)到了24.12%，資產(chǎn)狀況是14

5、家上市銀行中最好的，最低的是深發(fā)展、浦發(fā)銀行、民生銀行，資本充足率分別是8.56%、9.06%、9.22%。其他10家上市銀行的資本充足率則在10%20%之間。2.核心資本充足率分析交通銀行、招商銀行、華夏銀行、深發(fā)展、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行的核心資本充足率在10%一下，其中深發(fā)展（5.27%）和浦發(fā)銀行（5.06%）最低。工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、中信銀行、寧波銀行的核心資本充足率在10%15%之間，最高的是南京銀行和北京銀

6、行，其資本充足率都在15%以上。隨著各行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)展，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增加將對資本有所消耗。盡管利潤的增長能帶來核心資本的增長，但并不能帶來更多的附屬資本。資本不足仍然是中國銀行業(yè)的突出問題。中國銀行業(yè)在危機(jī)中以及面臨的經(jīng)濟(jì)下滑中，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)提高資本充足率。2008年我國股市疲軟，銀行以增發(fā)股票來補(bǔ)充資本金的方式受到影響。各大銀行正在積我國上市銀行資產(chǎn)狀況比較研究楊匡潔深圳發(fā)展銀行佛山分行【摘要】隨著我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，銀行業(yè)也呈現(xiàn)出較為平穩(wěn)的

7、發(fā)展，銀行業(yè)資產(chǎn)狀況直接影響到其盈利能力以及可持續(xù)發(fā)展。本文以上市銀行為分析對象，著重分析上市銀行的資本充足程度和資產(chǎn)質(zhì)量，并提出相關(guān)對策建議?！娟P(guān)鍵詞】上市銀行；財(cái)務(wù)狀況；資本充足率；資產(chǎn)質(zhì)量極發(fā)行次級債、混合資本債等來補(bǔ)充資本。不斷增長的資本基礎(chǔ)將支持銀行的業(yè)務(wù)增長。（二）資產(chǎn)質(zhì)量分析本文主要選取不良貸款率這一指標(biāo)反映銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。不良貸款率指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款是指在評估銀行貸款質(zhì)量時(shí)，把貸款按風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)分

8、為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。不良率顯示銀行的資產(chǎn)質(zhì)量狀況，等于不良貸款與貸款總額之比，不應(yīng)高于5%。研究表明成熟的商業(yè)銀行的不良貸款率(金融危機(jī)時(shí)期除外)通常穩(wěn)定在1%3%之間。根據(jù)人民銀行的報(bào)告，2003年末，花旗銀行的不良貸款率為2.0%，美洲銀行的不良貸款率為0.8%。匯豐銀行的不良貸款率為2.8%，瑞士銀行的不良貸款率為2.2%，而中國銀行的不良貸款率為16.3%，中圍建設(shè)銀行的不良貸款率為9.

9、1%，中國工商銀行的不良貸款率為21.2%。據(jù)初步測算，2003年我國商業(yè)銀行因盲目放貸將新增1000億元不良貸款。為了合理考核商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量，避免商業(yè)銀行為降低不良貸款率而盲目擴(kuò)大貸款規(guī)模，有必要正確測算不良貸款率下降中分子與分母的真實(shí)貢獻(xiàn)，即不良貸款和貸款變化對不良貸款率的影響。20052008四年間，中國銀行業(yè)經(jīng)過股改上市后，不良貸款率徘徊在3%左右。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)資料顯示，2008年我國上市銀行不良貸款率全部達(dá)標(biāo)。不良貸款率最

10、低的三家上市銀行為深發(fā)(0.68%)、興業(yè)(0.83%)和寧波(0.92%)，顯示了這三家銀行對于信貸風(fēng)險(xiǎn)的較好控制能力。三、對策建議（一）提高上市銀行資本充足程度，保持上市銀行穩(wěn)健發(fā)展首先，建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展能力需要在公司價(jià)值最大化的理念下，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。其次，注重內(nèi)生性手段與外生性措施并用。外生性措施中，資本補(bǔ)充的方式既包括國家注資、通過資本市場增發(fā)新股、發(fā)行次級

11、債和可轉(zhuǎn)債等外部方式，也包括各銀行通過加大利潤留成，提高資產(chǎn)質(zhì)量從而降低撥備缺口等內(nèi)部方式。在國有銀行股改階段，中行和建行分別發(fā)行了600億元和400億元的次級債券，工行根據(jù)需要發(fā)行了350億元，交行發(fā)行了120億元。幾家銀行次級債券的成功發(fā)行，充實(shí)了四家銀行的資本金，改善了資本結(jié)構(gòu)。內(nèi)生性措施，重點(diǎn)提升我國上市銀行自身的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。（二）減低不良貸款率，保持上市銀行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)質(zhì)量首先，轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行的經(jīng)營思想和觀念，要切實(shí)轉(zhuǎn)

12、變到以提高資本收益率為中心的目標(biāo)上來。西方商業(yè)銀行建立一系列衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的最終目標(biāo)在于將對每一筆授信的投資決策與銀行的資本收益率聯(lián)系起來[2]。其次，要樹立全面的發(fā)展觀，正確處理好速度和效益之間的關(guān)系，扭轉(zhuǎn)片面地追求貸款規(guī)模擴(kuò)張，忽視貸款質(zhì)量的偏向，一定要嚴(yán)把貸款的準(zhǔn)入關(guān)。再次，要建立依法管理貸款制度，強(qiáng)化依法管理貸款，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，要確保提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量離不開依法管理貸款。國際上商業(yè)銀行管理信貸均采取合法的

13、貸款擔(dān)保制度，是實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)安全的重要保證?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】[1]2009年我國商業(yè)銀行競爭力評價(jià)報(bào)告（摘要）[J].銀行家，2009(8).[2]高宇峰.試論銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范[J].南方金融，2008(9).萬方數(shù)據(jù)管理學(xué)家2010.10065一、前言伴隨著我國金融改革的逐步推進(jìn)，特別是近年來，國有銀行、保險(xiǎn)公司相繼進(jìn)行股份制改造并上市，金融企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化。而我國的大多數(shù)經(jīng)營者又往往會(huì)忽視資產(chǎn)狀況的重

14、要性，未能及時(shí)加以防范。從而導(dǎo)致銀行蒙受不必要的損失。如何有效的優(yōu)化上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，降低上市銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在現(xiàn)代市場競爭越來越激烈的情況下顯得尤其重要。截至2008年12月31日，我國深、滬兩市上市的銀行總共有15家，分別是中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、中信銀行、招商銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行、南京銀行，北京銀行，寧波銀行（以下分別簡稱為工行、中行、建行，

15、交行、中信、招商，華夏、深發(fā)、浦發(fā)、興業(yè)，民生、南京、北京、寧波）。由于中國農(nóng)業(yè)銀行剛剛上市，其年報(bào)尚未披露，因此不將農(nóng)業(yè)銀行列入比較行列。二、上市銀行的資產(chǎn)狀況分析（一）上市銀行資本充足程度分析資本充足率和核心資本充足率指標(biāo)主要是用來衡量銀行抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》的規(guī)定，資本充足程度指標(biāo)包括核心資本充足率和資本充足率，核心資本充足率為核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于4%，資本充足率為核心資本加附

16、屬資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于8%。從總體來看，2008年各大上市銀行的資本充足狀況都有了較大幅度的改善，都達(dá)到了8%的監(jiān)管要求，核心資本充足率也都在4%以上，其中，南京銀行在資本充足程度的兩項(xiàng)衡量指標(biāo)雙雙居于首位，深圳發(fā)展銀行則兩項(xiàng)指標(biāo)排名最后。本文認(rèn)為，深發(fā)展、浦發(fā)銀行、民生銀行資本充足率和核心資本充足率相對薄弱的原因大致有：積極開拓市場，各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)快速增長，帶來相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加，沖減了資本絕對量，報(bào)告期內(nèi)因票據(jù)市場活躍，各

17、經(jīng)營機(jī)構(gòu)參與熱情較高，所以表外銀行承兌匯票的擴(kuò)張較快，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有一定增加[1]。1.資本充足率分析從表1可以看出，14家上市銀行資本充足率的差異性較為明顯，最高的南京銀行，其資本充足率達(dá)到了24.12%，資產(chǎn)狀況是14家上市銀行中最好的，最低的是深發(fā)展、浦發(fā)銀行、民生銀行，資本充足率分別是8.56%、9.06%、9.22%。其他10家上市銀行的資本充足率則在10%20%之間。2.核心資本充足率分析交通銀行、招商銀行、華夏銀行、深發(fā)展

18、、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行的核心資本充足率在10%一下，其中深發(fā)展（5.27%）和浦發(fā)銀行（5.06%）最低。工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、中信銀行、寧波銀行的核心資本充足率在10%15%之間，最高的是南京銀行和北京銀行，其資本充足率都在15%以上。隨著各行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)展，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增加將對資本有所消耗。盡管利潤的增長能帶來核心資本的增長，但并不能帶來更多的附屬資本。資本不足仍然是中國銀行業(yè)的突出問題。中國銀行業(yè)在危機(jī)中以及面臨的經(jīng)

19、濟(jì)下滑中，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)提高資本充足率。2008年我國股市疲軟，銀行以增發(fā)股票來補(bǔ)充資本金的方式受到影響。各大銀行正在積我國上市銀行資產(chǎn)狀況比較研究楊匡潔深圳發(fā)展銀行佛山分行【摘要】隨著我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，銀行業(yè)也呈現(xiàn)出較為平穩(wěn)的發(fā)展，銀行業(yè)資產(chǎn)狀況直接影響到其盈利能力以及可持續(xù)發(fā)展。本文以上市銀行為分析對象，著重分析上市銀行的資本充足程度和資產(chǎn)質(zhì)量，并提出相關(guān)對策建議。【關(guān)鍵詞】上市銀行；財(cái)務(wù)狀況；資本充足率；資產(chǎn)質(zhì)量極發(fā)行次級債、混合資本債

20、等來補(bǔ)充資本。不斷增長的資本基礎(chǔ)將支持銀行的業(yè)務(wù)增長。（二）資產(chǎn)質(zhì)量分析本文主要選取不良貸款率這一指標(biāo)反映銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。不良貸款率指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款是指在評估銀行貸款質(zhì)量時(shí)，把貸款按風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。不良率顯示銀行的資產(chǎn)質(zhì)量狀況，等于不良貸款與貸款總額之比，不應(yīng)高于5%。研究表明成熟的商業(yè)銀行的不良貸款率(金融危機(jī)時(shí)期除外)通常穩(wěn)定在1%3%之間。根據(jù)人

21、民銀行的報(bào)告，2003年末，花旗銀行的不良貸款率為2.0%，美洲銀行的不良貸款率為0.8%。匯豐銀行的不良貸款率為2.8%，瑞士銀行的不良貸款率為2.2%，而中國銀行的不良貸款率為16.3%，中圍建設(shè)銀行的不良貸款率為9.1%，中國工商銀行的不良貸款率為21.2%。據(jù)初步測算，2003年我國商業(yè)銀行因盲目放貸將新增1000億元不良貸款。為了合理考核商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量，避免商業(yè)銀行為降低不良貸款率而盲目擴(kuò)大貸款規(guī)模，有必要正確測算不良貸款率

22、下降中分子與分母的真實(shí)貢獻(xiàn)，即不良貸款和貸款變化對不良貸款率的影響。20052008四年間，中國銀行業(yè)經(jīng)過股改上市后，不良貸款率徘徊在3%左右。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)資料顯示，2008年我國上市銀行不良貸款率全部達(dá)標(biāo)。不良貸款率最低的三家上市銀行為深發(fā)(0.68%)、興業(yè)(0.83%)和寧波(0.92%)，顯示了這三家銀行對于信貸風(fēng)險(xiǎn)的較好控制能力。三、對策建議（一）提高上市銀行資本充足程度，保持上市銀行穩(wěn)健發(fā)展首先，建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)

23、防范能力在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展能力需要在公司價(jià)值最大化的理念下，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。其次，注重內(nèi)生性手段與外生性措施并用。外生性措施中，資本補(bǔ)充的方式既包括國家注資、通過資本市場增發(fā)新股、發(fā)行次級債和可轉(zhuǎn)債等外部方式，也包括各銀行通過加大利潤留成，提高資產(chǎn)質(zhì)量從而降低撥備缺口等內(nèi)部方式。在國有銀行股改階段，中行和建行分別發(fā)行了600億元和400億元的次級債券，工行根據(jù)需要發(fā)行了350億元，交行發(fā)行了120億元。

24、幾家銀行次級債券的成功發(fā)行，充實(shí)了四家銀行的資本金，改善了資本結(jié)構(gòu)。內(nèi)生性措施，重點(diǎn)提升我國上市銀行自身的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。（二）減低不良貸款率，保持上市銀行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)質(zhì)量首先，轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行的經(jīng)營思想和觀念，要切實(shí)轉(zhuǎn)變到以提高資本收益率為中心的目標(biāo)上來。西方商業(yè)銀行建立一系列衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的最終目標(biāo)在于將對每一筆授信的投資決策與銀行的資本收益率聯(lián)系起來[2]。其次，要樹立全面的發(fā)展觀，正確處理好速度和效益之間的關(guān)系，扭轉(zhuǎn)片面地追求貸

25、款規(guī)模擴(kuò)張，忽視貸款質(zhì)量的偏向，一定要嚴(yán)把貸款的準(zhǔn)入關(guān)。再次，要建立依法管理貸款制度，強(qiáng)化依法管理貸款，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，要確保提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量離不開依法管理貸款。國際上商業(yè)銀行管理信貸均采取合法的貸款擔(dān)保制度，是實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)安全的重要保證?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】[1]2009年我國商業(yè)銀行競爭力評價(jià)報(bào)告（摘要）[J].銀行家，2009(8).[2]高宇峰.試論銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范[J].南方金融，2008(9).萬方