券商風(fēng)險(xiǎn)案例引發(fā)的合規(guī)思考

1、券商風(fēng)險(xiǎn)案例引發(fā)的合規(guī)思考郭燁莉(恒泰證券烏海營(yíng)業(yè)部)形式或風(fēng)險(xiǎn)隱患。違法違規(guī)寰件屢禁不止，的確應(yīng)引起人們的深思，也對(duì)證券一段時(shí)間，大屏幕短時(shí)間內(nèi)還看不到大盤走勢(shì)圖，大約十分鐘以后，行業(yè)的合規(guī)工作提出了挑戰(zhàn)。一例例鮮活的案件不斷給我們敲響警鐘，提醒營(yíng)業(yè)部再次停電，一時(shí)間，股民怨聲不斷。1i我fN妻宴鄉(xiāng)鎏皇，皇慫篁粵圭孳寰譬營(yíng)璺哇煮璺絮翌力盟i寞謦篾要壬生。，股民吳女士在短暫的通電間隙得知自己的股票情況后說：“剛才登寶塑促發(fā)展，這樣才能有

2、利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，切實(shí)保護(hù)企業(yè)和投資者最高篡芙瑛每七芬‘，曷蟊蕞i玟ji毫iZ：。””顙；黧墨筵囂司負(fù)霎需籬怒籃指蕊囂崧蘭嘗答首先讓我們來看一些案例：口J姒貝1引I11哥劃憎吧l匣劉旭’批。劉俐業(yè)‘笆口J征干雁曹’仞業(yè)戧_1監(jiān)管部門迅速反應(yīng)叫停券商“貼錢開空戶，行為量17日測(cè)璺粵盒天早晨9，皇。分，壟電墼出現(xiàn)整障：。耍塋辱堂供來源』中國(guó)證券網(wǎng)上海證券報(bào)2009—10—16電。對(duì)于股民的懊惱、質(zhì)疑，該營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人表示理解和歉意，并表示

3、8月14日，廣州媒體報(bào)道稱，廣州地區(qū)部分銀行網(wǎng)點(diǎn)和證券營(yíng)協(xié)商解決股民的意見和要求，同時(shí)安排部分股民到該公司其他營(yíng)業(yè)業(yè)部營(yíng)銷人員以支付現(xiàn)金為誘惑并免收開戶費(fèi)，組織不具有投資常部交易。識(shí)、無投資意愿的大、中專學(xué)校學(xué)生和進(jìn)城務(wù)工人員等開立無資金余3中銀國(guó)際某營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理被碾在公司下單炒股額，也無證券交易的儲(chǔ)蓄賬戶和證券賬戶。來源：新京報(bào)2009—11—25廣東局在核查過程中初步核實(shí)發(fā)現(xiàn)，廣發(fā)證券中華廣場(chǎng)營(yíng)業(yè)部本報(bào)訊《記者趙俠)在三名基金經(jīng)理因

4、違規(guī)炒股遭到證監(jiān)會(huì)查兩名營(yíng)銷人員直接或間接掌握了至少25名客戶的銀行賬戶、資金處后，中銀國(guó)際某營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理昨日被曝違規(guī)炒股。密碼及交易密碼，于2008年7月至8月期間違規(guī)對(duì)客戶銀行賬戶昨日有媒體報(bào)道稱，在證監(jiān)系統(tǒng)嚴(yán)打老鼠倉(cāng)的行動(dòng)中，中銀國(guó)際進(jìn)行了2000元至10100元不等的資金存取操作，對(duì)其中16個(gè)客戶深圳營(yíng)業(yè)部的總經(jīng)理落網(wǎng)，同時(shí)落網(wǎng)的還有該公司IT部門的一位負(fù)股東賬戶進(jìn)行了權(quán)證買賣操作，并對(duì)其中部分客戶進(jìn)行了密碼修改責(zé)人。有知情人士

5、透露，該總經(jīng)理用自己的名字開戶，并且在公司下操作。單炒股被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局通過IP地址查到，該總經(jīng)理被罰款6萬(wàn)元。中經(jīng)查，上述違規(guī)行為的目的，是為了滿足客戶開戶業(yè)績(jī)考核目標(biāo)銀國(guó)際的一位人士告訴記者，針對(duì)此事，公司將有一個(gè)統(tǒng)一的說法，另外，該營(yíng)業(yè)部還有5名營(yíng)銷人員，涉及20個(gè)客戶賬戶涉嫌存在上4證券賬戶被不法分子竊取并進(jìn)行盜買盜賣述違規(guī)情況。核查還發(fā)現(xiàn)了該營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)控制度失效，營(yíng)銷人員合規(guī)意在國(guó)信證券賬戶盜用事件虛驚一場(chǎng)之后，上海某證券營(yíng)業(yè)部卻識(shí)

6、淡薄，投資者教育工作缺失等問題。上演了一場(chǎng)真實(shí)的證券大盜案根據(jù)監(jiān)管部門下發(fā)的《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況2證券營(yíng)業(yè)部停電股民要求賠償通報(bào)》，某證券公司發(fā)生一起證券賬戶被不法分子竊取并進(jìn)行盜買盜來源西海都市報(bào)2009—02—19賣的事件。10點(diǎn)20分記者趕到天源證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，看到許多股民還在大過程中頻繁出現(xiàn)“高買低賣”的異常交易。經(jīng)與客戶聯(lián)系確認(rèn)，該異常廳焦急等待。據(jù)在場(chǎng)股民介紹，營(yíng)業(yè)部早晨9點(diǎn)38分突然停電，中交易卻非客戶本人的操作。斷了現(xiàn)場(chǎng)部分股民

7、的正常交易。該證券公司初步核查后發(fā)現(xiàn)，除這個(gè)客戶賬戶之外，還有兩個(gè)客墨!叢絲二堡皇夔們塑叁堡鎏查鎏!：查墾丞：鑒宴蕉型厶董壹整窒寶些壁的運(yùn)羞全墅筮吏儉耋出：墮亙查法律成型之前，他們會(huì)逐字逐句的揣摩思索，尋找最接近法律質(zhì)樸簡(jiǎn)失去靈魂的。為了法律發(fā)展得更加健全和美好，將法律情感運(yùn)用到司的表示”。所以，在成文的法律的文本時(shí)存在情感的，并且這種承載法而不是人對(duì)法律有權(quán)威。律情感的法律文本也是更容易被大眾所接受和理解的，正所謂“法律4結(jié)語(yǔ)應(yīng)當(dāng)被一

8、切人所理解”。將法律作為主體來對(duì)待，尊重法律情感，要求在法律從立法到裁第二，法律實(shí)踐方面。只要承認(rèn)法律的存在，就會(huì)有著一系列的決都要做好相關(guān)的準(zhǔn)備。立法者要懷著“善”去編纂法律，要使知道法法律實(shí)踐，而在這一切的法律實(shí)踐中與當(dāng)事人及普通人關(guān)系最大的律的人能感受到法律對(duì)善惡的態(tài)度，知道法律的情感導(dǎo)向，產(chǎn)生情感恐怕就是法官的裁判了，直接體現(xiàn)為司法判決。每一份好的司法判決共鳴，自覺從善避惡，而不僅是因?yàn)楸┝Χ粸閻?。司法者則要在發(fā)揮書中，除體現(xiàn)

9、法律理性的法律解釋和法律推理等法律論證的方法外，法律理性去判斷的時(shí)候，不要輕視了法律情感的作用。要做到理性的還表現(xiàn)了法律的對(duì)善惡的情感。因?yàn)橹挥袑⒎勺鳛橹黧w的法官才法律中尊重法律情感，法官這一職業(yè)是不適合年輕人的。因?yàn)檫@種法會(huì)從法律最真摯的情感出發(fā)，做出最接近法律本質(zhì)的裁判，而僅把法律情感是溫和的，是需要具有豐富實(shí)踐智慧水jXg能理解和運(yùn)用的。量昱望芝登銎薹慧薏掣證驃箸湊霧魯詈‰慕震薏苣氅三妻曷主莖鏨爹謄釜譬霎藉辟吉交主要莖要孟竺羔o

10、∞蘭孽主璧蘭肇孽璺豎曼霧全當(dāng)：竺篡堂!鬯乎暈鬟霎璺全!登：!警高蕃袁高夏轟莖；葫；≤羞喜簍￥器近茬蔦籜篇苗苒州學(xué)刊，2008年情還能打動(dòng)人，理性和感情是緊密結(jié)合的，是法律不可分離的特征。。。：=釜一”在司法實(shí)踐中，法律追求的正義，是因人而異、因時(shí)而異、因事而異Ij】范≤信情理法與中國(guó)人【M】北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，1992的，是具體的，也是抽象的。具體的如亞里斯多德所言的分配正義和【5】陳亞平“情理法：禮治秩序”，讀書)2002年第1

11、期矯FF義，抽象的正義是人類思維的統(tǒng)一性。在目前的現(xiàn)實(shí)生活中，16】蒙培無情感與理性【Ml沖國(guó)人民大學(xué)出版社，2009170萬(wàn)方數(shù)據(jù)法律闊地陽(yáng)券商風(fēng)險(xiǎn)案例引發(fā)的合規(guī)思考都燁莉(恒泰證券烏海營(yíng)業(yè)部摘要:本文通過對(duì)證券行業(yè)發(fā)生的典型案例的分析，羅列γ常見的違規(guī)形式或風(fēng)險(xiǎn)隱患。違法違規(guī)案件屢禁不止，的確$.引起人們的深思.t!1對(duì)證券行業(yè)的合規(guī)工作提出了挑戰(zhàn)。一例例鮮活的案件不斷給我們敲響哥哥鐘，提醒著我們，券商必須自身從管理上提高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)意

12、識(shí)，必須加強(qiáng)合規(guī)管澳工作，以合規(guī)促發(fā)展，這樣才能有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，切實(shí)保護(hù)企業(yè)和投資者的利益。關(guān)鍵詡:案例風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管瑯首先讓我們來看~些案例1且在管部門迅速反應(yīng)叫停券商“貼錢開空戶“行為來源中回證券網(wǎng)上海證券報(bào)200910168月14日，廣州媒體報(bào)道稱，廣州地區(qū)部分銀行網(wǎng)點(diǎn)和證券營(yíng)業(yè)部營(yíng)銷人員以支付現(xiàn)金為誘惑并免收開戶費(fèi)，組織不具有投資常識(shí)、無投資意愿的大、中專學(xué)校學(xué)生和進(jìn)城務(wù)工人員等開立無資金余額，也無證券交易的儲(chǔ)蓄賬戶和證券賬

13、戶。廣東局在核資過程中初步核實(shí)發(fā)現(xiàn)，廣發(fā)證券中華廣場(chǎng)營(yíng)業(yè)部?jī)擅麪I(yíng)銷人員直接或間接掌握了至少25名客戶的銀行賬戶、資金密碼及交易密碼，于2008年7月至8月期間違規(guī)對(duì)客戶銀行賬戶進(jìn)行了2000先至10100元不等的資金存取操作，對(duì)其中16個(gè)客戶股東賬戶進(jìn)行了權(quán)證買賣操作，并對(duì)其中部分窯戶進(jìn)行了密碼修改操作。經(jīng)查，上迷違規(guī)行為的目的，是為了滿足客戶開戶業(yè)績(jī)考核目標(biāo)(有資金、有交易記錄等)，對(duì)容戶賬戶及資金安全構(gòu)成了意大隱患。另外，該營(yíng)業(yè)部誣

14、有6名營(yíng)銷人員，涉及20個(gè)客戶賬戶涉嫌存在上述違規(guī)情況。核查還發(fā)現(xiàn)了該營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)控制度失效，營(yíng)銷人員合規(guī)意識(shí)淡薄，投資者教育工作缺失等問題。2證券營(yíng)業(yè)部停電股民要求賠償來源西海都市報(bào)200902192月18日上午，青海省西寧市夭謙證券長(zhǎng)江路營(yíng)業(yè)部?jī)纱瓮ｋ姡S多正在等待開盤的股民遭遇“黑場(chǎng)紛紛要求賠償損失。10點(diǎn)20分記者趕到天源證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，看到許多股民還在大廳焦急等待。據(jù)在場(chǎng)股民介紹，營(yíng)業(yè)部早直是9點(diǎn)38分突然停電，中斷了現(xiàn)場(chǎng)部分股民的

15、正常交易。股民::E先生說證券交易是分秒必爭(zhēng)，剛才還有一個(gè)大盤往上回抽，現(xiàn)在又跌回來了，股民只有在這個(gè)回抽中間才能買股票、做交易，所以一停電我們就急得沒辦法?！?上接第169頁(yè))論是在法律的制定還是在修改址服中，文學(xué)大家們是不可忽視的，在法律成型之前，他們會(huì)逐字避旬的揣摩思索，尋找最接近法律質(zhì)樸簡(jiǎn)明的表達(dá)。曾有人講過“用語(yǔ)的含義是法律的精神而“語(yǔ)音是精神的表示飛所以，在成文的法律的文本時(shí)存在情感的，并且這種承載法律情感的法律文本也是更容

16、易被大眾所接受和理解的，正所謂“法律應(yīng)當(dāng)被一切人所理解“。第二，法律實(shí)踐方面。只要承認(rèn)法律的存在，就會(huì)有著…系列的法律實(shí)踐，而在這一切的法律實(shí)踐中與當(dāng)事人及普通入關(guān)系最大的恐怕就是法官的截判了，直接體現(xiàn)為司法判決。每一份好的言司法判決書中，除體現(xiàn)法律理性的法律解釋和法律推理等法律論證的方法外，還表現(xiàn)了法律的對(duì)善惡的情感。因?yàn)橹挥袑⒎勺鳛橹黧w的法官才會(huì)從法律最真摯的情感出發(fā)，做出最接近法律本質(zhì)的截判，而僅把法律當(dāng)工具存在的法官會(huì)從自身的

17、感情出發(fā)來解釋法律，做出背離法律目的的裁決?！莺玫乃痉ㄅ性~不僅需要合理，還需要合惰。只有這樣才能讓法律的權(quán)威深入人心，績(jī)密的說理只能說服人，真摯的感情還能打動(dòng)人，理性和感情是緊密結(jié)合的，是法律不可分離的特征。在司法實(shí)踐中，法律埠求的正義，是因人而異、四時(shí)而異、回事而異的，是具體的，也是抽象的。具體的如亞盟斯多德所言的分配正義和矯正正義，抽象的正義是人類思維的統(tǒng)一性。在目前的現(xiàn)實(shí)生活中，法律實(shí)踐多做到了具體的正義，殊不知，滿足埠種正義的

18、法律最多只10點(diǎn)48分，證券營(yíng)業(yè)部恢復(fù)供電，但由于機(jī)器開啟運(yùn)行還需要一段時(shí)間，大屏幕短時(shí)間內(nèi)還者不到大搬走勢(shì)圈，大約十分鐘以后，營(yíng)業(yè)部再次停電，…時(shí)間，股民船聲不斷。股民果女士在短暫的通電間隙得知自己的股票情況后說剛才最高是六塊零七分，現(xiàn)在成五塊八毛五了?！皳?jù)證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人介紹，由于整棟大樓的供電工作由物業(yè)公司負(fù)責(zé)，他們得到停電通知后，就告知物業(yè)公司提早準(zhǔn)備，物業(yè)公司于17日測(cè)試，但今天早晨9點(diǎn)38分，發(fā)電機(jī)出現(xiàn)故障，無法正常供電。對(duì)

19、于股民的懊愉、質(zhì)艇，該營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人表示理解和歉意，并表示協(xié)商解決股民的意見和要求，罔時(shí)安排部分股民到該公司其他營(yíng)業(yè)部交易。3申銀國(guó)際某營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理被撒在公司下單炒股來源:新京報(bào)20091125本報(bào)訊(記者趙俠)在三名基金經(jīng)理因違規(guī)炒股遭到證監(jiān)會(huì)查處后，中銀罔際萊營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理昨日被曝違規(guī)炒股。昨日有媒體報(bào)道稱，在證監(jiān)系統(tǒng)嚴(yán)打老院倉(cāng)的行動(dòng)中，中銀圃際深圳營(yíng)業(yè)部的總經(jīng)理落網(wǎng)，同時(shí)落網(wǎng)的還有該公司IT部門的…位負(fù)責(zé)人。有知情人士透囂，該總經(jīng)理用

20、自己的名字開戶，并且在公司下單炒股被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局通過IP地址查到，該總經(jīng)理被罰款6萬(wàn)元。中銀國(guó)際的一位人士告訴記者，針對(duì)此事，公司將有一個(gè)統(tǒng)一的說法，到時(shí)會(huì)對(duì)外公布。4證券賬戶被不法分子竊取并進(jìn)行資實(shí)施賣在國(guó)信證券賬戶盜用事件虛驚…場(chǎng)之膛，上海某證券營(yíng)業(yè)部卻上演了一場(chǎng)真實(shí)的證券大盜案根據(jù)監(jiān)管部門下發(fā)的〈機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào))，某證券公司發(fā)生一起證券賬戶被不法分子竊取并進(jìn)行盜實(shí)盜賣的事件?！翱蛻簟邦l繁離實(shí)低冀，據(jù)了解，2008年12月10日下午

21、收盤后，深交所發(fā)現(xiàn)某券商上海營(yíng)業(yè)部的一名窯戶賬戶在交易自債0501i過程中頻繁出現(xiàn)“離實(shí)1[~罷“的異常交易。經(jīng)與客戶聯(lián)系確認(rèn)，該異常交易卻非客戶本人的操作。該證券公司初步核資后發(fā)現(xiàn)，除這個(gè)客戶賬戶之外，還有兩個(gè)客戶賬戶也存在類似情況，并且與客戶分別聯(lián)系確認(rèn)后發(fā)現(xiàn)，這些異常交易均非客戶本人操作，相關(guān)賬戶懷黯被他人濫用?？蛻糍~戶交易流水顯示，!i盤掣蘭、首先將客戶賬戶的證券全部按市價(jià)~出，隨后在能算是規(guī)則。失去對(duì)抽象正義i白求的法律是不兜

22、握的，甚至可以講是失去靈魂的。為了法律發(fā)展得更加健全和美好，將法律情感運(yùn)用到司法實(shí)踐中去是不容忽視的。唯有如此，才能做到法律應(yīng)對(duì)人有權(quán)威，而不是人對(duì)法律有權(quán)威。4結(jié)語(yǔ)將法律作為主體來對(duì)待，尊意法律情感，要求在法律從fL法到截決都要做好相關(guān)的準(zhǔn)備。立法者要懷著“善“去編篡法律，要使知道法律的人能感受到法律對(duì)善惡的態(tài)度，知道法律的情感導(dǎo)向，產(chǎn)生情感共鳴，自覺從善避恕，而不僅是因?yàn)楸┝Χ粸樗?。司法者則要在發(fā)揮法律理性去判斷的時(shí)候，不要輕視了

23、法律情感的作用。要做到理性的法律中尊震法律情感，法官這一職業(yè)是不酒合年輕人的。因?yàn)檫@種法律情感是溫和的，是需要具有豐富實(shí)踐智慧的人才能理解和運(yùn)用的。，考文獻(xiàn):[1J孟德斯h鳥論發(fā)的精神[M!.上海..聯(lián)書店，2009[2]3EJ盟士多德政治學(xué)[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社，2003[3J徐儀明馮友蘭論情感在哲學(xué)中的地位與作用[MJ中州學(xué)刊，2008年3月第二期[4J范忠信情理法與中國(guó)人[MJ..:lt京:中國(guó)人民大學(xué)出版社，1992.[5J

24、陳亞平情理法:禮治秩序“，(讀書)2002年第1期，[6J蒙培元情感與現(xiàn)性[MJ.中國(guó)人民大學(xué)出版社.2009.(7J徐怠明.法學(xué)與文學(xué)之間[M!.北京:中國(guó)政法大學(xué)出版社，2000.170國(guó)債或企業(yè)債品種上頻繁交易，利用債券T0交易且交投不活躍的特點(diǎn)，通過高買低賣方式，向提前下單的交易對(duì)手賬戶輸送利益，致使被控制賬戶資產(chǎn)大幅縮水。從本次事件發(fā)生的時(shí)間判斷，盜用行為有意選擇在市場(chǎng)整體交投不活躍、投資者不經(jīng)常查看賬戶狀態(tài)的時(shí)機(jī)進(jìn)行，降低了

25、不法行為被投資者及時(shí)發(fā)現(xiàn)的可能。監(jiān)管層和證券公司的后續(xù)調(diào)查顯示，本次事件的收益賬戶獲利金額顯著高于上述3個(gè)客戶賬戶累計(jì)損失金額，相關(guān)證券公司涉及賬戶在當(dāng)日國(guó)債0501品種上的成交份額也不足該品種當(dāng)日成交總額的5％。監(jiān)管人士就此指出，種種跡象表明，仍可能有部分受控賬戶尚未浮出水面?！澳抉R”竊取賬戶密碼“高買低賣”的異常交易既非客戶本人操作，而且客戶密碼又沒有被更改，那么客戶賬戶到底是如何被盜取的呢調(diào)查組根據(jù)證券公司自查、賬戶排查結(jié)果以及客

26、戶反饋情況，未發(fā)現(xiàn)該券商網(wǎng)上交易系統(tǒng)存在明顯漏洞，網(wǎng)上交易系統(tǒng)日志也未發(fā)現(xiàn)可疑計(jì)算機(jī)的IP地址或者M(jìn)AC地址連續(xù)測(cè)試客戶賬戶密碼的記錄，考慮到被入侵的客戶賬戶數(shù)量有限、屬地分散(三個(gè)賬戶所屬營(yíng)業(yè)部位于不同城市)的特點(diǎn)，且其中一名客戶平時(shí)所使用的計(jì)算機(jī)發(fā)現(xiàn)了木馬病毒等因素，調(diào)查組初步認(rèn)為，不法分子通過木馬病毒竊取客戶賬戶密碼的可能性最大，而不是通過暴力破解或其他窺探方式獲知客戶賬戶信息。5“老鼠倉(cāng)”基金經(jīng)理張野被行政處罰中國(guó)證監(jiān)會(huì)6月19

27、日宣布，證監(jiān)會(huì)已依法調(diào)查、審理完畢融通基金管理有限公司原基金經(jīng)理張野違法違規(guī)一案，取消張野的基金從業(yè)資格，沒收其違法所得約22948萬(wàn)元，并處400萬(wàn)元罰款，同時(shí)對(duì)其實(shí)施終身市場(chǎng)禁入。此外，對(duì)融通基金公司責(zé)令整改6個(gè)月，期間限制其開展新業(yè)務(wù)。證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹說，證監(jiān)會(huì)于2009年4月對(duì)張野立案調(diào)查。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2007年至2009年2月，張野利用任職融通公司基金經(jīng)理職務(wù)上的便利，在參加融通公司投資決策委員會(huì)會(huì)議、基金晨會(huì)、投研例會(huì)

28、、研究月度會(huì)、外部券商推介會(huì)及與融通公司基金經(jīng)理、研究員交流的過程中，獲取了融通公司旗下基金投資及推薦相關(guān)個(gè)股的非公開信息，通過網(wǎng)絡(luò)下單的方式，為朱小民操作朱小民實(shí)際控制的紅塔證券北京板井路營(yíng)業(yè)部“周薔”賬戶從事股票交易，先于張野管理的融通巨潮100指數(shù)基金等融通公司基金買入并賣出或先于融通公司有關(guān)基金賣出相關(guān)個(gè)股，為“周薔”賬戶實(shí)現(xiàn)盈利9，398，362元，收取朱小民感謝費(fèi)200萬(wàn)元。此外，2006年12月至2007年7月期間，張野還

29、通過網(wǎng)絡(luò)下單方式，操作其配偶的同名賬戶交易了廣宇發(fā)展等多只股票，為該賬戶盈利2，294，79190元。上述案例僅是2009年發(fā)生的個(gè)案，但卻包羅了我們常見的違規(guī)形式或風(fēng)險(xiǎn)隱患：開空戶、代客操作、供電系統(tǒng)安全事故、網(wǎng)絡(luò)安全事故、操縱股價(jià)、賬戶被盜、從業(yè)人員實(shí)名開戶并操作股票、老鼠倉(cāng)。為什么這些違法違規(guī)案件屢禁不止，這的確應(yīng)引起我們的深思，也對(duì)證券行業(yè)的合規(guī)工作提出了挑戰(zhàn)。由于在一些公司合規(guī)管理工作有名無實(shí)，往往被束之高閣，而正是合規(guī)理念缺

30、失、合規(guī)意識(shí)不強(qiáng)、合規(guī)管理薄弱造成了一例例金融案件的發(fā)生。一例例鮮活的案件不斷給我們敲響警鐘，提醒著我們，券商必須自身從管理上提高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，必須加強(qiáng)合規(guī)管理工作，以合規(guī)促發(fā)展，這樣才能有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，切實(shí)保護(hù)企業(yè)和投資者的利益。作為一名合規(guī)工作人員一定要敢于接受任何挑戰(zhàn)，在工作中講究方式方法，客觀的看待問題、解決問題，真正履行自己的職責(zé)，嚴(yán)格把關(guān)，作好風(fēng)險(xiǎn)防范工作?！皯?yīng)該盡可能地讓券商的合規(guī)部門從繁雜事務(wù)中擺脫出來，真正實(shí)現(xiàn)

31、獨(dú)立，這樣才能有效防止違規(guī)事件發(fā)生”。針對(duì)本文所收集的案例，我想我們應(yīng)該思考并做好以下幾項(xiàng)工171作：第一，對(duì)證券公司而言，開立的空戶雖然形式上手續(xù)合規(guī)、資料齊備，實(shí)質(zhì)上仍存在明顯問題和風(fēng)險(xiǎn)：一是暴露出證券公司營(yíng)銷管理、風(fēng)險(xiǎn)控制的缺陷，客戶服務(wù)、賬戶管理及投資者教育等工作存在薄弱環(huán)節(jié)；二是營(yíng)銷人員及關(guān)系人來源復(fù)雜，資質(zhì)條件與執(zhí)業(yè)行為缺乏管理，極易發(fā)生侵權(quán)行為或引發(fā)客戶糾紛，甚至存在被不法分子利用的重大隱患。在營(yíng)銷管理方面，合規(guī)建設(shè)顯得更

32、為重要。營(yíng)銷人員由于不是正式員工，但是卻在利用公司的名義進(jìn)行宣傳和服務(wù)，所以營(yíng)銷人員的行為管理更顯得重要。這就要求合規(guī)人員在營(yíng)銷人員招聘、營(yíng)銷培訓(xùn)、營(yíng)銷行為管理、后期客戶操作行為跟蹤方面進(jìn)行有效的管理和監(jiān)督；必須積極參與到營(yíng)銷管理中，協(xié)助營(yíng)業(yè)部保證業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小化。定期或不定期對(duì)公司新開賬戶進(jìn)行自查和回訪，尤其是空戶和可疑賬戶，防止?fàn)I銷人員虛增業(yè)績(jī)采取的貼錢開空戶、非本人開戶、非現(xiàn)場(chǎng)開戶或代客理財(cái)?shù)冗`規(guī)行為，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步完善內(nèi)控制

33、度。加強(qiáng)投資者教育工作，作好投資者的風(fēng)險(xiǎn)教育工作及后續(xù)的各類專題培訓(xùn)。第二，營(yíng)業(yè)部應(yīng)完善內(nèi)控制度，建立健全切實(shí)可行的各類風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，在發(fā)生異常情況時(shí)根據(jù)應(yīng)急預(yù)案立即采取緊急措施。比如在本文的案例中，對(duì)于供電系統(tǒng)不能完全依賴于物業(yè)公司，營(yíng)業(yè)部應(yīng)申請(qǐng)使用雙線路，有UPS、自備發(fā)電機(jī)等備用電源。在收到停電通知時(shí)應(yīng)提前告知股民，提示股民可能受到的影響并做好使用非現(xiàn)場(chǎng)交易的準(zhǔn)備。發(fā)生停電時(shí)，可在開市期間暫時(shí)關(guān)閉空調(diào)等與交易無關(guān)的電器，啟用部分電

34、腦，減少用電負(fù)荷，確保股民能看到行情、個(gè)別電腦能進(jìn)行委托。做好股民的解釋和說服工作，穩(wěn)定客戶情緒，建議他們盡量使用非現(xiàn)場(chǎng)方式查看行情和交易。提醒廣大股民可以選擇電話委托、手機(jī)炒股、網(wǎng)上交易等非現(xiàn)場(chǎng)交易方式，這樣既能及時(shí)了解股市動(dòng)態(tài)，也能避免損失。在日常的投資者教育中也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)交易的宣傳。第三，增強(qiáng)網(wǎng)上交易安全保障性。專業(yè)人士指出網(wǎng)上交易除采用輸入賬戶名、密碼、驗(yàn)證碼的身份認(rèn)證方式之外，還應(yīng)向客戶提供一種以上強(qiáng)度更高的身份認(rèn)證方式供

35、客戶選擇采用，如客戶端電腦或手機(jī)特征碼綁定、軟硬件證書、動(dòng)態(tài)口令等身份認(rèn)證方式，防止非法訪問。對(duì)投資者的登錄、交易和轉(zhuǎn)賬活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控和限制，發(fā)現(xiàn)登錄行為異常，委托方式、品種、價(jià)格、數(shù)量、頻率異常和轉(zhuǎn)賬行為異常時(shí)，應(yīng)通過短信、電話等方式及時(shí)提示投資者，必要時(shí)對(duì)用戶進(jìn)行臨時(shí)鎖定。建立監(jiān)控機(jī)制或監(jiān)控系統(tǒng)，采取自動(dòng)和人工相結(jié)合的方式加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)上交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控。網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)能產(chǎn)生、記錄并集中存儲(chǔ)必要的日志信息，對(duì)投資者的身份信息、IP地址、MA

36、C地址、手機(jī)號(hào)碼和交易終端特征碼進(jìn)行記錄，并確保數(shù)據(jù)的可審計(jì)性，以滿足調(diào)查取證的要求。證券公司應(yīng)做好基礎(chǔ)的防范工作：①積極做好客戶賬戶異常交易行為的監(jiān)控工作，建立一套異常交易行為的監(jiān)控體系。②加強(qiáng)網(wǎng)上交易系統(tǒng)及相關(guān)信息系統(tǒng)的安全措施。③做好投資者教育工作，積極提醒客戶注意密碼安全及電腦安全。第四，加強(qiáng)員工職業(yè)道德教育，從業(yè)人員一定要依法從業(yè)，嚴(yán)格自律，抵制市場(chǎng)誘惑，共同促進(jìn)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。同時(shí)，證券公司要進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)控管理，堅(jiān)絕杜絕員

37、工直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，杜絕使用辦公電腦、辦公電話、員工個(gè)人手機(jī)進(jìn)行買賣操作。定期對(duì)所有員工是否實(shí)名開戶進(jìn)行檢查，對(duì)辦公電腦、辦公電話的IP及電話清單進(jìn)行檢查，核查是否存在委托記錄。發(fā)現(xiàn)一例嚴(yán)處一例，這樣才能起到警示作用。萬(wàn)方數(shù)據(jù)陽(yáng)法律闊地國(guó)債或企業(yè)債品種上頻繁交易，利用債券TO交易且交投不活躍的特點(diǎn)，通過高架低冀方式，向提前下單的交易對(duì)手賬戶輸送利益，致使被控制賬戶資產(chǎn)大幅縮水。從本次事件發(fā)生的時(shí)間判斷，盜用行為有

38、意選擇在市場(chǎng)整體交投不活躍、投資者不經(jīng)常查辛苦賬戶狀囂的時(shí)機(jī)進(jìn)行，降低了不法行為被投資者及時(shí)發(fā)現(xiàn)的可能。監(jiān)管躁和證券公司的后續(xù)調(diào)資~示，本次事件的收據(jù)賬戶棋利金額盟若離子上述3個(gè)客戶賬戶累計(jì)損失金額，相關(guān)證券公司涉及賬戶在當(dāng)日國(guó)債0501品種上的成交份額也不足該品種當(dāng)日成交總額的5%。監(jiān)管人士就此指出，種種跡象表明，仍可能有部分受控賬戶尚未浮出水面?！澳抉R“躪取賬戶密碼“高~i旺賣“的異常交易既非囂戶本人操作，而且窯戶密碼又沒有被更改，

39、那么客戶賬戶到底是如何被盜取的呢調(diào)查組根據(jù)證券公司自蠻、賬戶排查結(jié)果以及客戶反饋情況，未發(fā)現(xiàn)該券商網(wǎng)上交易系統(tǒng)存在明顯漏洞，網(wǎng)上交易系統(tǒng)日志也未發(fā)現(xiàn)可踴計(jì)算機(jī)的IP地址或者M(jìn)AC地址連續(xù)測(cè)誠(chéng)事戶賬戶密碼的記錄，考慮到被入侵的客戶賬戶數(shù)量有限、屬地分散(三個(gè)賬戶所屬營(yíng)業(yè)部位于不同城市)的特點(diǎn)，且其中…名客戶平時(shí)所使用的計(jì)算機(jī)發(fā)現(xiàn)了木馬病毒等因素，調(diào)查組初步認(rèn)為，不法分子通過木馬病毒竊取客戶賬戶密碼的可能性最大，而不是通過暴力破解或其他窺探

40、方式被知客戶賬戶信息。5..老鼠倉(cāng)“基金經(jīng)理張野被行政處罰中國(guó)證監(jiān)會(huì)6月19日宣布，證監(jiān)舍已依法調(diào)查、審理完畢融通基金管理有限公司原基金經(jīng)理張野遙法通規(guī)…案，取消張野的基金從業(yè)資格，沒收其違法所得約229.48萬(wàn)元，并處400萬(wàn)冗罰款，問時(shí)對(duì)其棋施終身市場(chǎng)禁入。此外，對(duì)融通基金公司責(zé)令黯二是營(yíng)銷人員及關(guān)系人來源復(fù)雜，資質(zhì)條件與執(zhí)業(yè)何為缺乏管理，極揭發(fā)生侵權(quán)行為現(xiàn)引發(fā)客戶糾紛，甚當(dāng)E存在被不法分子利用的3重大隱患。在營(yíng)銷管理方面，合規(guī)建設(shè)

41、盟得更為重要。營(yíng)銷人員由于不是正式員工，但是卻在利用公司的名義進(jìn)行宣傳和服務(wù)，所以營(yíng)銷人員的行為管理更跑得黛耍。這就要求合艦人員在營(yíng)銷人員招聘、營(yíng)銷培訓(xùn)iI、營(yíng)銷行為管理、脂期客戶操作行為跟蹤方面進(jìn)行有效的管理和監(jiān)督必須積極參與到營(yíng)銷管理中，協(xié)助營(yíng)業(yè)部保證業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小化。定期或不定期對(duì)公司新開賬戶進(jìn)行自蠻和回訪，尤其愚空戶和可疑賬戶，防止?fàn)I銷人員靡增業(yè)績(jī)采取的貼錢開~戶、非本人開戶、非現(xiàn)場(chǎng)開戶戒代客理財(cái)?shù)冗`規(guī)行為，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步完

42、善內(nèi)控制度o加強(qiáng)投資者教育工作，作好投資者的風(fēng)險(xiǎn)教育工作及后續(xù)的各類專題培訓(xùn)iI。第二，營(yíng)業(yè)部m憲普內(nèi)控制度，建立健全切實(shí)可行的各類風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，在發(fā)生異常情況時(shí)根據(jù)應(yīng)急預(yù)案立即采取緊急措施。比如在本文的案例中，對(duì)于供電系統(tǒng)不能完全依賴于物業(yè)公司，營(yíng)業(yè)部應(yīng)申請(qǐng)使用雙線路，有UPS、自備發(fā)電機(jī)等備用電源。在收到停電通知時(shí)應(yīng)提前告知股民，提示股民可能受到的影響并做好使用非現(xiàn)場(chǎng)交撓的準(zhǔn)備。發(fā)生停電時(shí)，可在開市期間暫時(shí)關(guān)閉空調(diào)等與交弱無關(guān)的電器

43、，啟用部分電腦，減少用電負(fù)荷，確保股民能看到行情、個(gè)別電腦能進(jìn)行委托。做好股民的解釋和說服工作，穩(wěn)定客戶情緒，建議他們盡量使用非現(xiàn)場(chǎng)方式囊智行情和交易。提醒廣大股民可以選擇電話委托、手機(jī)炒股、網(wǎng)上交扇等非現(xiàn)場(chǎng)交易方式，這樣既能及時(shí)了解股市動(dòng)態(tài)，也能避免損失。在日常的投資者教商中也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)交易的宣傳。第三，增強(qiáng)網(wǎng)上交易安全保障性。專業(yè)人士指出網(wǎng)上交易除采用輸入賬戶名、號(hào)密碼、驗(yàn)證碼的身份認(rèn)證方式之外，還應(yīng)向窯戶提供…種以上強(qiáng)度更高的

44、身份認(rèn)證方式供客戶選擇采用，如客戶端電腦就手機(jī)特征碼綁定、軟硬件證書、動(dòng)戀口令等身份認(rèn)證方式，防止非法訪問。對(duì)投資者的登錄、交屬和轉(zhuǎn)賬活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控和限制，發(fā)現(xiàn)登錄行為異常，委托方式、品種、價(jià)格、數(shù)量、頻率異常和轉(zhuǎn)賬行為異常時(shí)，應(yīng)遇過短信、電話等方式及時(shí)提示投資者，必瞿時(shí)對(duì)用戶進(jìn)行臨時(shí)鎖定。建立監(jiān)控機(jī)制或監(jiān)控系統(tǒng)，采取自動(dòng)和人工相結(jié)合的方式加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)上交拐活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)隙。網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)能產(chǎn)線、記錄并集中存儲(chǔ)必要的日志信息，對(duì)投資者的身份信息，

45、IP地址、MAC地址、字機(jī)號(hào)碼和交易終端特征硝進(jìn)行記策，并確保數(shù)據(jù)的可審計(jì)性，以滿足調(diào)查取證的要求。證券公司應(yīng)做好基礎(chǔ)的防措工作:⑦積極做好客戶賬戶異常交易行為的監(jiān)控工作，建立一套異常交拐行為的監(jiān)控體系。②加強(qiáng)網(wǎng)上交易系統(tǒng)及相關(guān)信息系統(tǒng)的安全措施。③做好投資者教商工作，積極提醒客戶注意密碼安全及電腦安全。第四，加強(qiáng)員工職業(yè)道德教育，從業(yè)人員一定要依法從業(yè)，嚴(yán)格自律，抵制市場(chǎng)誘惑，共問促進(jìn)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。問時(shí)，證券公司要進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)控管