投資者的財務管理職權

1、投資者的財務管理職權投資者的財務管理職權金融企業(yè)投資者憑借對金融企業(yè)資本的所有權，依法對金融企業(yè)進行財務管理，主要手段是利用對若干重大事項的控制權，約束經營者的財務行為，以確保金融企業(yè)資本的安全和增值，最終實現(xiàn)投資者自身的利益。（一）基本管理事項決策權（一）基本管理事項決策權投資者的基本管理事項，主要包括審議批準金融企業(yè)內部財務管理制度、決定財務管理職能部門、決定會計政策、審議批準金融企業(yè)財務計劃和財務預算。金融企業(yè)內部財務管理制度及財

2、務管理部門設置規(guī)定了金融企業(yè)內部不同管理層次、不同部門的財務管理權限及責任，明確互相配合、互相制衡的管理關系，其實質是將法人治理結構要求以金融企業(yè)內部契約的形式固定下來，為金融企業(yè)日后的財務行為提供支持和約束。金融企業(yè)財務計劃和財務預算，是保證金融企業(yè)總體戰(zhàn)略和財務目標在長期和短期內都能得到貫徹實現(xiàn)的基本手段。這幾個事項都是投資者掌握財務控制權的基本體現(xiàn)，因此，其最終決定權必須由投資者行使。（二）重大財務事項決策權（二）重大財務事項決策

3、權這些重大事項包括籌資、投資、處置重大資產、依法提供除主營擔保業(yè)務范圍以外的擔保、捐贈、重組、經營者報酬、利潤分配等。判斷一個財務事項是否“重大”，除了看涉及金額相對于金融企業(yè)資產的比例高低之外，更重要的是看它是否容易導致投資者權益受損。金融企業(yè)法人財產權決定了金融企業(yè)擁有自主經營權，投資者不能直接干預金融企業(yè)的經營。自主經營權的行使主體是經營者，理論上，當經營者與投資者制定的財務計劃和目標保持一致，勤勉盡責時，投資者與經營者的利益是一

4、致的。但是由于逆向選擇、道德風險、內部人控制等諸多問題，經營者的決策很可能不利于金融企業(yè)長遠發(fā)展，損害投資者利益。盡管如此，無論是從金融企業(yè)法人治理結構，還是從成本效益原則看，投資者不可能因為兩者之間可能的利益沖突，而取代經營者作出每一項決策。因此，投資者只能對一些重大財務事項，掌握最終決策權。（三）財務監(jiān)督（三）財務監(jiān)督財務監(jiān)督就是根據(jù)法律、法規(guī)和國家財經紀律以及金融企業(yè)內部財務管理制度，對金融企業(yè)生產經營活動和財務收支的合理性、合法

5、性、有效性進行調節(jié)和檢查，以確保金融企業(yè)遵紀守法地實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略和財務目標。財務監(jiān)督是金融企業(yè)財務管理的一項保障性手段。投資者一方面可通過內部審計部門等機構，對經營者實施內部財務監(jiān)督，另一方面可通過社會中介機構的審計和資產評估對經營者實施外部財務監(jiān)督。在實施財務監(jiān)督時，由投資者聘用或者解聘會計師事務所、資產評估事務所等社會中介機構，對保護投資者利益有重要意義。因為投資者主要依賴財務會計報告來了解經營者的工作成果，獨立第三方即社會中介機構實

6、施的報表審計和資產評估等活動，是保證和增強財務會計報告真實性的主要途徑。如果由經營者聘用中介機構，就有可能影響中介機構的獨立性，從而削弱相關財務信息的可信度?！豆痉ā返趌70條規(guī)定，公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務的會計師事務所，依照公司章程的規(guī)定，由股東（大）會或者董事會決定，也體現(xiàn)了保護投資者利益的立法精神。（四）財務考核（四）財務考核投資者通過一定的考核制度和辦法，對經營者財務業(yè)績作出客觀、正確的評價，為經營者的任免、職務調整和薪