企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司與資金融通

1、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司與資金融通企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司與資金融通企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司從性質(zhì)上看屬于典型的信貸類機(jī)構(gòu)。根據(jù)依附機(jī)構(gòu)或投資主體的不同，財(cái)務(wù)公司可分為公司（或集團(tuán)）附屬型和銀行附屬型，前者主要由大的制造業(yè)公司擁有，如美國通用電氣、通用汽車，德國奔馳、大眾汽車等大公司設(shè)立的財(cái)務(wù)公司，后者多是商業(yè)銀行的全資子公司，除提供消費(fèi)信貸外，其目的更多的是為逃避金融監(jiān)管當(dāng)局對銀行的限制（如許多國家法律規(guī)定銀行不能從事證券業(yè)務(wù)，但對財(cái)務(wù)公司沒有此類限制）。根

2、據(jù)是否吸收存款，財(cái)務(wù)公司又可分為接受存款公司和非存款類公司，前者主要是歐亞模式，后者主要表現(xiàn)為北美模式。由于各國金融制度的不同，財(cái)務(wù)公司的性質(zhì)與功能也不盡相同。目前，我國的財(cái)務(wù)公司屬于典型的公司附屬型及吸收存款型。我國的財(cái)務(wù)公司（除中外合資的財(cái)務(wù)公司，如上海國際財(cái)務(wù)有限公司、香港農(nóng)行財(cái)務(wù)有限公司以外）都是依托大型企業(yè)集團(tuán)成立的，因此被稱為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，簡稱財(cái)務(wù)公司（FinanceCompany）。就業(yè)務(wù)角度而言，財(cái)務(wù)公司不同于一般的

3、成員企業(yè)，為母公司及其他成員企業(yè)提供金融服務(wù)是其最為核心的業(yè)務(wù)職責(zé)。從集團(tuán)整體戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)構(gòu)出發(fā)，要求財(cái)務(wù)公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，必須嚴(yán)格遵循集團(tuán)整體的融資政策，必須有助于集團(tuán)整體的融資效率的不斷提高。通過提供金融服務(wù)，推動(dòng)投資政策以及整體戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)構(gòu)的貫徹與實(shí)施，這是財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中必須嚴(yán)格遵循的基本方針與行為規(guī)范。一、財(cái)務(wù)公司的融資業(yè)務(wù)范圍一、財(cái)務(wù)公司的融資業(yè)務(wù)范圍依據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》的規(guī)定，我國財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營下列融資

4、業(yè)務(wù)：（一）吸收成員單位三個(gè)月以上定期存款；（二）發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券；（三）同業(yè)拆借；（四）對成員單位辦理貸款及融資租賃；（五）辦理集團(tuán)成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃；（六）辦理成員單位商業(yè)匯票的承兌及貼現(xiàn)；（七）辦理成員單位的委托貸款及委托投資；（八）有價(jià)證券、金融機(jī)構(gòu)股權(quán)及成員單位股權(quán)投資；（九）承銷成員單位的企業(yè)債券；（十）對成員單位辦理財(cái)務(wù)顧問、信用證及其他咨詢代理業(yè)務(wù)；（十一）對成員單位提供擔(dān)保；（十二）境外外匯借款

5、；（十三）經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。綜合上述財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍，可以總結(jié)出兩個(gè)顯著的特點(diǎn)：其一，財(cái)務(wù)公司服務(wù)對象的確定性，即我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司服務(wù)的對象，被嚴(yán)格限定為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的成員企業(yè)，而不能面向社會提供金融服務(wù)；其二，在多樣化的經(jīng)營業(yè)務(wù)中，一個(gè)共同的特點(diǎn)集中于融資服務(wù)，即著眼于內(nèi)部資金的融通與調(diào)（三）結(jié)算中心（三）結(jié)算中心財(cái)務(wù)結(jié)算中心是根據(jù)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理和控制的需要在集團(tuán)內(nèi)部成立的，為集團(tuán)成員企業(yè)辦理資金融通和結(jié)算，以降低資金

6、成本，提高資金使用效益的機(jī)構(gòu)，其性質(zhì)有些類似內(nèi)部銀行，主要著眼于為企業(yè)集團(tuán)的整體和長遠(yuǎn)利益服務(wù)。這是財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)必不可少的一項(xiàng)重要功能。其功能主要包括以下幾點(diǎn)：1.強(qiáng)化集團(tuán)資本經(jīng)營意識，調(diào)劑資金的功能。財(cái)務(wù)結(jié)算中心以吸收存款的方式把集團(tuán)內(nèi)那些成員企業(yè)暫時(shí)閑置和分散的資金集中起來，再以發(fā)放貸款的形式分配給集團(tuán)內(nèi)需要資金的成員企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)資金相互調(diào)劑余缺；而且實(shí)行結(jié)算中心貸款制度后，結(jié)算中心通過協(xié)助資金的回籠和資

7、金的調(diào)度，使集團(tuán)從更高層次參與下屬企業(yè)的管理，強(qiáng)化了資本經(jīng)營。各成員企業(yè)提高了對資金時(shí)間價(jià)值和成本的認(rèn)識，促進(jìn)了各單位注意經(jīng)濟(jì)核算、合理有效地運(yùn)用資金，并加強(qiáng)了與集團(tuán)公司其他成員企業(yè)的聯(lián)系，發(fā)揮了整體優(yōu)勢。2.減少貸款規(guī)模，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的功能。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)算中心通過集團(tuán)內(nèi)部資金融通，盤活了閑置資金，提高了資金使用率，在同等投資和生產(chǎn)規(guī)模情況下，對銀行的資金需求減少了，特別是可以減少長期信貸，從而降低了因?qū)ν饨杩疃Ц兜睦?。集團(tuán)以短期

8、的信貸可以滿足下屬企業(yè)的長期使用，減低了企業(yè)高負(fù)債經(jīng)營的危險(xiǎn)，增強(qiáng)了企業(yè)的活力，提高了經(jīng)濟(jì)效益。另一方面，因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)算中心經(jīng)營集團(tuán)內(nèi)部存貸款業(yè)務(wù)，還會形成一個(gè)存貸款利差，這是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)算中心的一筆可觀的收入。3.提高企業(yè)集團(tuán)信貸信用等級，擴(kuò)大信用的功能。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)算中心豐富了企業(yè)的融資渠道。能否從銀行獲得信貸，最根本問題是企業(yè)的還本付息能力如何。一般地說，集團(tuán)內(nèi)各個(gè)企業(yè)的發(fā)展是不平衡的，有的企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，經(jīng)濟(jì)效益好，

9、比較容易獲得商業(yè)銀行的貸款；而有的企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱，財(cái)務(wù)狀況差，難以得到商業(yè)銀行的支持，這種狀況在很大程度上影響了集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的平衡發(fā)展和集團(tuán)整體實(shí)力的提高。企業(yè)集團(tuán)成立財(cái)務(wù)結(jié)算中心后，集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)不再單獨(dú)與銀行發(fā)生信貸關(guān)系，而是財(cái)務(wù)結(jié)算中心以一個(gè)戶頭集中對銀行，作為企業(yè)集團(tuán)，因其經(jīng)濟(jì)實(shí)力、社會影響以及政府的支持，銀行不用擔(dān)心其償還能力，從而擴(kuò)大了集團(tuán)企業(yè)的對外信用，集團(tuán)可以較容易地從銀行獲得融資。4.內(nèi)部監(jiān)控的功能。企業(yè)集團(tuán)一般成員企業(yè)

10、眾多，組織層次復(fù)雜，管理鏈條長，如何有效地監(jiān)控集團(tuán)內(nèi)各級企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作，尤其是資金運(yùn)作，確保其經(jīng)營行為規(guī)范、安全和高效，是企業(yè)集團(tuán)力圖解決但又很難解決好的問題。建立企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)算中心使集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的資金收付都通過該結(jié)算中心辦理，該結(jié)算中心對各企業(yè)進(jìn)出資金的合規(guī)性、安全性和效益性進(jìn)行審查，對資金的流向、使用可以根據(jù)結(jié)算中心章程加以審查，核對相應(yīng)的計(jì)劃、合同，確保資金合理使用，從而使集團(tuán)內(nèi)各成員企業(yè)的資金運(yùn)作完全置于集團(tuán)的監(jiān)控之下?？傊?/p>