企業(yè)投資的稅收策劃

1、1企業(yè)投資的稅收策劃企業(yè)投資的稅收策劃現(xiàn)代企業(yè)不僅僅是生產經(jīng)營，隨著企業(yè)的存續(xù)和發(fā)展，投資在企業(yè)運營中逐漸占據(jù)越來越重要的地位。通常人們把投資分為兩大類，即直接投資和間接投資。直接投資是指投資主體將金融資產轉化為實物資產進行生產、經(jīng)營活動，即通過興辦企業(yè)并在其中進行生產經(jīng)營獲取利潤；間接投資是指投資主體通過購買各種有價證券，如股票或債券等，以期從持有或轉讓中獲取投資收益和轉讓增殖。直接投資的稅收策劃一般來講，直接投資應考慮的稅收因素比間

2、接投資多，涉及流轉稅和企業(yè)所得稅。其可行性分析主要是綜合評估投資回收期、投資的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的凈現(xiàn)值、投資項目的內部報酬率等財務指標，因而需要考慮的稅收因素主要是指影響上述財務指標的稅收政策。對于流轉稅的策劃首先要確定投資項目按照稅法規(guī)定應征收增殖稅還是營業(yè)稅，如征收增殖稅是否還征收消費稅。這一切都將影響投資企業(yè)的稅收負擔，進而影響投資企業(yè)的稅后凈收益。其次還有一個要考慮的因素的是價內稅和價外稅，因為根據(jù)我國稅法規(guī)定，增殖稅是價外稅

3、不能在所得稅前扣除，而營業(yè)稅是價內稅，可以在所得稅前扣除。這就需要投資者在進行可行性分析時就有必要估算銷售收入，從而考慮流轉稅金及附加。對于所得稅的策劃是投資企業(yè)重點要考慮的。我國稅法規(guī)定了很多稅收優(yōu)惠政策，包括稅率優(yōu)惠和稅額扣除等方面。如設在國務院批準的高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)內的高新技術企業(yè)可以減按15%的稅率征收所得稅；對于綜合利用資源，保護環(huán)境的企業(yè)，可在5年內減征或免征所得稅；另外還有對發(fā)展第三產業(yè)、扶持貧困地區(qū)、安置待業(yè)人員、發(fā)展

4、教育事業(yè)和社會福利事業(yè)；等等這方面的稅收優(yōu)惠政策是非常多的，另外有些地方性稅收優(yōu)惠也應當給予關注。投資者有必要在綜合考慮投資項目的各種稅收待遇的基礎上，進行項目評估和可行性分析，在投資行業(yè)、方式和企業(yè)規(guī)模、性質、組織形式、注冊地點以及財務核算方式、從業(yè)人員等方面都要綜合考慮，做出科學的選擇，以期獲得最大的投資收益。間接投資的稅收策劃間接投資主要方式是股票和債券，他們的稅收策劃比直接投資簡單的多。股票投資分為短期股票投資和長期股權投資，短

5、期股票投資的稅收策劃基本同后述的債券投資。長期股權投資的關鍵是核算方法。我國現(xiàn)行會計制度規(guī)定，長期股權投資損益的確認有成本法和權益法兩種。成本法按投資成本計價，其投資收益的確認按被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利為準。而權益法則是指投資最初以投資成本計價，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有權益份額的變動確認投資損益，調整投資的賬面價值。當被投資企業(yè)的所得稅率低于投資企業(yè)時，上述兩種核算方法對投資企業(yè)的所得稅將會有一定的影響，如采用權益法

6、核算，投資者將無法規(guī)避其應補2繳的所得稅。但是采用成本法還是權益法并不是可以隨意選擇的，其關鍵點是投資規(guī)?？刂啤Ｎ覈鴷嬛贫纫?guī)定通常在投資企業(yè)對被投資企業(yè)無控制、無共同控制且無重大影響（通常以擁有20%表決權為界）或者被投資單位在嚴格限制條件下經(jīng)營，其向投資企業(yè)轉移資金的能力受到限制時采用成本法核算。債券投資和短期股票投資稅收策劃主要關鍵是凈收益。我國稅法規(guī)定，股息收入或企業(yè)債券收入必須繳納所得稅，而國庫券利息收入則可以免稅。需要注意的