工廠銀行監(jiān)管的七大政策及其有效性

1、1銀行監(jiān)管的七大政策及其有效性銀行監(jiān)管的七大政策及其有效性張俊喜張俊喜香港大學中國金融研究中心香港大學中國金融研究中心和北京大學中國經(jīng)濟研究中心北京大學中國經(jīng)濟研究中心No.No.C2003018C200301820032003年7月2121日摘要摘要本文全面研究和評估世界各國在銀行監(jiān)管領域的七大政策，實證分析各項政策的有效性。這七大政策可分為管制、監(jiān)督和參與三類，涉及活動范圍、外資準入、股權限制、資本要求和具體監(jiān)督措施等方面。對全球1

2、07個國家進行的實證研究發(fā)現(xiàn)，銀行活動的嚴格管制、銀行準入的苛刻限制、資本充足的依章履行、存款保險制度的設立、官方監(jiān)督的有力執(zhí)行和政府控股銀行等監(jiān)管政策，全與銀行業(yè)的效率和穩(wěn)定無關，但卻與腐敗現(xiàn)象成正比。其中最出人意料的結論是，官方監(jiān)督的弊遠遠大于利。研究還指出，對銀行活動管制較少、對外資銀行準入限制較松、對存款保險制度設計合理、鼓勵和授權民間監(jiān)督等政策，不但可加快銀行業(yè)的發(fā)展步伐和提高效率，而且還可降低銀行危機發(fā)生的概率，從而有利于整

3、個金融體系的穩(wěn)定。最后，本文還對我國當前在銀行監(jiān)管領域中存在的六種誤解逐一剖析，呼吁在指導思想和政策方針方面做戰(zhàn)略性的轉移。關鍵詞關鍵詞銀行監(jiān)管；監(jiān)管有效性；官方監(jiān)督；民間監(jiān)督；“援助之手”論；“掠奪之手”論。3現(xiàn)嚴重的問題，它產(chǎn)生的負面影響就可想而知了。盡管銀行危機是疏發(fā)事件，但自二十世紀七十年代以來，世界上眾多國家（尤其是發(fā)展中國家）的銀行體系還是遭受到了史無前例的嚴峻考驗，爆發(fā)了形形色色的銀行危機，給經(jīng)濟發(fā)展造成了巨大的創(chuàng)傷。其中

4、，1997年橫掃亞洲諸國的金融風暴，以貨幣大幅貶值為導火線，在銀行體系中引爆，將經(jīng)濟推向了崩潰的邊緣，其影響持續(xù)久遠。這一樁樁接踵而來的銀行危機引起了全球監(jiān)管界的高度重視，一些國際機構，如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、國際貨幣基金組織和世界銀行等，相繼提出了許多被譽為“最佳實踐”的政策建議，呼吁各國監(jiān)管機構盡量采納和實施。為了避免危機的再次發(fā)生，各國監(jiān)管當局也主動出擊，紛紛推出了一系列加強監(jiān)管的措施。一時間，社會上流傳著這樣的觀點，只要銀行監(jiān)管

5、當局嚴格遵循諸如此類的最佳政策的建議，銀行危機便不可能再次造訪，經(jīng)濟發(fā)展也就免受其害了。但是，我們無證據(jù)顯示這些所謂的最佳政策的有效性和優(yōu)越性，也無法斷定它們是否放之四海而皆準。也許最佳政策根本就不存在，即使存在也可能在一個國家很有效但在其它國家就無效，因此，尋找最佳政策的意義并不大，反而有必要對目前在大多數(shù)國家實施的監(jiān)管政策進行總結研究，找出行之有效的共同政策。換言之，較有意義的兩大問題是，到底有哪些可行的銀行監(jiān)管政策？哪些政策較為有

6、效？要回答這兩個問題，我們首先要了解世界各國銀行監(jiān)管的現(xiàn)狀，匯總各國投放的監(jiān)管資源和實施的分類政策，然后再實證分析這些政策的有效性。從1998底至2000年初，世界銀行的一個專家研究小組設計了一套詳盡的調(diào)查問卷，試圖通過各種渠道來了解各國銀行監(jiān)管的狀況。調(diào)查問卷共有175個問題，涉及銀行監(jiān)管的12個方面，包括活動范圍、外資準入、股權限制、資本要求和具體監(jiān)督措施等，最后搜集和整理出一個龐大的銀行監(jiān)管數(shù)據(jù)庫。此數(shù)據(jù)庫收集了107個國家銀行監(jiān)