天同證券風(fēng)險(xiǎn)處置研究.pdf

1、自1985年我國第一家專業(yè)證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立以來,我國的證券市場得到逐步發(fā)展,證券公司數(shù)量和規(guī)模也隨之?dāng)U大,但由于風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱,違法違規(guī)行為頻繁,證券公司的風(fēng)險(xiǎn)也在逐步積累。從2002年至2005年,我國證券市場的持續(xù)低迷,使得證券公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)逐漸凸現(xiàn)。自2002年以來,先后有近40家高風(fēng)險(xiǎn)證券公司被監(jiān)管部門處置。證券公司作為金融機(jī)構(gòu),其不同于一般公司的最大特征即其風(fēng)險(xiǎn)具有擴(kuò)散性、放大性和社會性,單個(gè)或局部的金融困難容易演

2、變成全局性的金融動蕩,甚至引起嚴(yán)重的社會問題。因此,如何妥善處置高風(fēng)險(xiǎn)證券公司、以及如何防范高風(fēng)險(xiǎn)證券公司的出現(xiàn),對我國證券市場乃至金融市場的健康發(fā)展都具有重要意義。
　　 本文以天同證券風(fēng)險(xiǎn)處置為題。闡述了風(fēng)險(xiǎn)處置的概念及其與風(fēng)險(xiǎn)管理的區(qū)別,并分析了國內(nèi)外對風(fēng)險(xiǎn)處置有關(guān)問題研究的現(xiàn)狀。在此基礎(chǔ)上,本文探索了證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的模式,以及國內(nèi)不同時(shí)期證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置的模式。重點(diǎn)是以天同證券風(fēng)險(xiǎn)處置為例,通過對天同證券的風(fēng)險(xiǎn)成因、處