《日本蠟燭圖技術》形態(tài)整理版

1、thread4510111.html《日本蠟燭圖技術》形態(tài)整理版《日本蠟燭圖技術》形態(tài)整理版蠟燭圖的不利之處事實上，大多數蠟燭圖技術信號確實先于西方技術分析信號。蠟燭圖的不利之處同它的長處是一對孿生兄弟——正是靈敏的技術信號，比較容易帶來偽信號。不必厚此薄彼本書強調東、西兩個方面的結合。這中間的優(yōu)點是不言而喻的：血緣關系遠！東方的技術分析與西方的技術分析雖然有殊途同歸之處，但是如果追究各自的理論背景，則很有區(qū)別。在這樣的條件下，如果蠟燭

2、圖信號與西方技術分析信號不謀而合，則比起兩種西方信號的相互驗證更有說服力。在運用西方技術分析的時候，一種常見的錯誤就是“近親結婚”。有的朋友把幾種本是同根生的技術信號堆砌在一起，比如說RSI、隨機指數、MACD擺動指數等，作為一種相互驗證的有力證據。再比如說，在一定的條件下，趨勢線的突破信號與市場對移動平均線的突破信號幾乎是一回事，究其實質，移動平均線不過是一種較為特別的趨勢線而已。在西方技術分析工具中，有許多信號只是從不同的側面，或多

3、或少地表達了相同的內容。如果蠟燭圖信號與RSI信號相互驗證，那么，完全是另外一種局面了。為了把問題說得更清楚，我們需要引入“信息量”的概念?！靶畔⒘俊钡母拍罹蛯趦r格數據中的“含金量”，第一，任何市場資料所自信息量均有極限；第二，任何技術分析手段所提取的信息量只可能少于信息量的極限，絕不可能多于信息量的極限；第三，對于相同的市場資料，雖然可能采取不同的技術分析手段，但是所得信息量均限于上述極限之內，因此，它們的結果有可能是相互重

4、疊的。于是，即使多種手段并用，所得的信息量不一定成正比地增加，預測市場的準確性不一定能夠提高。技術分析的重要性技術分析的重要性大致體現在以下五個方面：第一，在基本分析中，雖然可能包括了對市場供求狀況的評估，對股票價格與每股盈利之比的測算，以及對其它各種經濟指標等各方面內容的研究，但是，并沒有把市場心理方面的影響因素考慮進去。問題恰恰在于有些時候市場在極大的程度上是受市場情緒支配的。一盎司的情緒，足以抵過一磅的事實。誠如約翰梅納德凱恩斯所

5、指出，“在一個非理性的世界里，再也沒有什么比采取理性化的投資策略更能招致深重災難的了”。針對市場的各種“非理性化”（市場情緒）的因素，技術分析方法為我們提供了一種絕無僅有的衡量機制。第二，在具備明確紀律約束的交易方式中，技術分析方法是其中的重要組成部分。所有的交易人員都逃不過情緒問題，這是我們天生的稟性，而嚴格的紀律有助于減緩其負面的影響。從您在市場上投入資金的那一剎那起，情緒主義便立即占據了司機的寶座，而理性主義和客觀性原則則退避三舍

6、，淪為車上的乘客。要是對這一點有懷疑，那么，請您先做做紙上交易，然后，再用自己的錢實際入市操作一番。馬上，您就能親身體驗到，緊張、期待和焦慮等負面因素的影響力是何等的深切，實際上它們已經扭曲了您的交易方式，也打破了您看待市場的平衡心態(tài)，而這類影響的重要程度通常與您投入的資金金額成正比。技術分析方法能夠將客觀性原則送回司機的座位。技術分析提供了一套市場操作的機制，通過這種機制，我們可以選定入市和出市點，確定風險／報償之比，以及設計止損出市

7、的水平。通過采取上除了開市價之外，還有一個關鍵價格，收市價。在期貨市場上，是否追加保證金以及追加保證金的多寡，是根據當日收市價來計算的。由此我們可以斷定，市場到底收市在什么樣的水平，也是牽動市場參與者情緒的一大焦點。與此同時，對許多技術分析師來說，收市價格也是核心的價格參考點。為了確認市場對某個重要圖表價位的突破是否有效，他們也許得等交易結束后才能下最后結論。許多什算機交易系統（比如說，移動平均線系統）也是以收市價格為基礎的。如果在收市

8、那一刻，或者在臨近收市的時候，有人在市場上打出巨額買進指令或賣出指令，企圖影響收市價格的水平，日本人就把這類行為稱為夜襲。第四章反轉形態(tài)在西方技術分析理論中，反轉信號包括雙重頂和雙重底、反轉日、頭肩形、島形反轉頂和島形反轉底等各種價格形態(tài)。確切地說，趨勢反轉信號的出現，意味著之前的市場趨勢可能發(fā)生變化，但是市場并不一定就此逆轉到相反的方向上，弄清楚這一點，是至關重要的。把反轉形態(tài)理解成趨勢變化形態(tài)，才是慎重可取的考慮。這里有一條重要原則

9、：僅當反轉信號所指的方向與市場的主要趨勢方向一致時，我們才可以依據這個反轉信號來開立新頭寸。錘子線和上吊線如圖44所示的蠟燭圖線具有明顯特點。它們的下影線較長，而實體較小并且在其全天價格區(qū)間里，實體處在接近頂端的位置上。在本圖上，我們同時列出了黑白兩種蠟燭線。有趣的是，這兩條蠟燭線都既可能是看漲的，也可能是看跌的，具體情況要由它們在趨勢中所處的位置來決定。在這兩種蠟燭線中，不管是哪一個，只要它出現在下降趨勢中，那么，它就是下降趨勢即將結

10、束的信號。在這種情況下，這種蠟燭線稱為錘子線，意思是說“市場正用錘子夯砸底部”。請看圖45。在日語里，這類蠟燭線原來的名稱是“深水竿”。這個詞在日文中大體的意思是“試一下水的深淺?！毙螤钕嗤南灎T線，有時是看漲的，有時又是看跌的，看起來或許有些不合常情。但是，如果您熟悉西方技術分析理論中的島形頂和島形底，那就不難看出，在這個問題上，東西雙方的思路如出一轍。對島形反轉形態(tài)來說，既可以是看漲的，也可以是看跌的，取決于它在市場趨勢中所處的位置