盈余管理與股權(quán)結(jié)構(gòu)及公司內(nèi)部治理的相關(guān)性研究—以浙江省上市公司為例 【文獻(xiàn)綜述】

1、0畢業(yè)論文（設(shè)計）文獻(xiàn)綜述會計學(xué)盈余管理與股權(quán)結(jié)構(gòu)及公司內(nèi)部治理的相關(guān)性研究對于盈余管理這一問題的研究始于20世紀(jì)80年代但至今盈余管理仍然是會計學(xué)界和經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究的熱點之一。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和日漸成熟盈余管理這一問題也逐漸凸顯出來特別是在上市公司體現(xiàn)的更為明顯。盈余管理在一定程度上可以幫助企業(yè)渡過暫時的財務(wù)危機在穩(wěn)定物價和增強投資者信心等方面也有一定的作用但過度的盈余管理會造成會計信息失真、不利于社會資源的優(yōu)化配置、不利于企

2、業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展等不良后果。接下來，我們開始對盈余管理這一概念進(jìn)行分析為本文研究做理論基礎(chǔ)。1國內(nèi)外學(xué)者對盈余管理定義的相關(guān)文獻(xiàn)回顧與評述對于盈余管理，目前學(xué)術(shù)界并沒有一個統(tǒng)一的定義，不同學(xué)者基于不同研究角度，對于盈余管理有著不同的理解。首先，看下主要的觀點：美國會計學(xué)者WilliamRScott（2000）在《財務(wù)會計理論》中指出:盈余管理是指在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn)。它是指假定經(jīng)營者可在一系

3、列的會計政策中自行選擇時，經(jīng)營者選擇那些使自身效用或企業(yè)市場價值最大化的會計政策的行為。這里的會計政策是一種對于會計策略的選擇，而這種會計策略是一個廣義的概念，例如折舊和攤銷方法選擇，收入確認(rèn)的選擇，以及通過庫存價值、擔(dān)保成本等可控制應(yīng)計利潤來進(jìn)行盈余管理。書中論述了管理者進(jìn)行盈余管理行為的主要動機，以及對于盈余管理正反兩方面的認(rèn)識，相對來講，這是一個比較狹義的定義。關(guān)于盈余管理這一概念還有美國另一位會計學(xué)家KathehneSchipp

4、er（1989)認(rèn)為盈余管理則是在會計數(shù)據(jù)信息具有有用性的基礎(chǔ)上，盈余管理人員有意地控制對外財務(wù)報告過程，而獲取某些私人利益的“披露管理”。這一定義將盈余管理限定在對外報告范疇，而把管理會計報告或者其他一些旨在影響或者改變公認(rèn)會計原則的活動排除在外。這一定義并不依賴特定的關(guān)于盈余的概念，而僅僅是基于作為信息的會計數(shù)據(jù)的觀點。通過選擇不同的會計方法和策略來進(jìn)行盈余管理就屬于這一范疇。盡管依然不是一個廣義的界定，但是2則的，也可能是違反公認(rèn)

5、原則的，甚至可能是違法的。2國內(nèi)外學(xué)者對盈余管理動機的相關(guān)文獻(xiàn)回顧與評述有關(guān)盈余管理的研究文獻(xiàn)有很多都把關(guān)注點放在了盈余管理動機方面。Watts&Zimmerman（1986）在其《實證會計理論》一書中論述了盈余管理的三個基本動機。它認(rèn)為經(jīng)營者是理性的，而且會在可能情況下選擇有利于自身利益的會計策略。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的契約理論對會計政策選擇進(jìn)行盈余管理的經(jīng)濟(jì)動因提出了著名的三大假設(shè)：（1）補償計劃假設(shè)。指在其他條件相同的情況下，有補償計劃的公

6、司經(jīng)理為擴大個人效用更可能選擇將未來的盈余轉(zhuǎn)移到現(xiàn)在的會計程序，以便提高其報酬的現(xiàn)值；（2）債務(wù)契約假設(shè)。指在其他條件相同的情況下，越接近違反債務(wù)契約條款的公司，為避免違約成本，越可能選擇將未來的盈余轉(zhuǎn)移到現(xiàn)在的會計程序；（3）政治成本假設(shè)。指在其他條件相同的情況下，公司規(guī)模越大，越可能選擇將現(xiàn)在的盈余遞延到將來的會計程序，以避免因高額利潤而受到政府的管制。Scott（2000）也論述了盈余管理的一些基本動機。Scott首先回顧了Hea

7、ly（1985）（主要的觀點是：經(jīng)理人將通過對一些應(yīng)計利潤的調(diào)整來進(jìn)行盈余管理，從而實現(xiàn)年度獎金最大化。這些項目包括：分?jǐn)偝杀?、?yīng)收賬款、庫存、應(yīng)付賬款以及應(yīng)計負(fù)債）、McNichols和Wilson（1988）關(guān)于基于會計指標(biāo)考核的公司績效與會計策略選擇的關(guān)系的實證研究，指出經(jīng)營者進(jìn)行盈余管理的第一個動機就是實現(xiàn)年度獎金最大化，這與前面提到的《實證會計理論》一書中的第一個基本假設(shè)是一致的。實際上，年度獎金只是企業(yè)契約的一種形式。Sco

8、tt指出，債務(wù)契約是企業(yè)當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的另一個重要的契約動機。在這方面，一些學(xué)者也發(fā)現(xiàn)了相應(yīng)的實證證據(jù)。Sweeney（1994）發(fā)現(xiàn)，面臨債務(wù)契約危機的企業(yè)更容易采用提高利潤的會計策略。Defond和Jiambalvo（1994）也發(fā)現(xiàn)，在債務(wù)契約危機之前和債務(wù)契約危機發(fā)生當(dāng)年，企業(yè)更容易采用可控制應(yīng)計利潤來增加所報告的利潤。這與《實證會計理論》一書中的第二個假設(shè)也一致。與《實證會計理論》一書相同，Scott指出的第三個動機是政治動