崇光投資公司外匯即日交易策略研究.pdf

1、伴隨著計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代通信技術(shù)的發(fā)展,全球外匯市場(chǎng)形成了一體化運(yùn)作、全天候運(yùn)行的統(tǒng)一的國(guó)際外匯市場(chǎng)。傳統(tǒng)外匯交易策略的基本面交易策略、技術(shù)面交易策略和算法交易策略已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足崇光投資公司外匯即日交易的要求。外匯交易策略是外匯交易業(yè)務(wù)發(fā)展的核心影響因素,為了提升崇光投資公司外匯投資收益,急需優(yōu)化改進(jìn)公司現(xiàn)有的外匯交易策略。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)作為一種半?yún)?shù)的非線(xiàn)性?xún)?yōu)化方法具有學(xué)習(xí)方式多樣、學(xué)習(xí)速度快和容錯(cuò)性強(qiáng)等特點(diǎn)。在外匯交易領(lǐng)域,國(guó)內(nèi)外的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)研

2、究還多集中于匯率的中長(zhǎng)期走勢(shì)的理論預(yù)測(cè)上，對(duì)于短期匯率的研究很少,能夠?qū)嶋H用于優(yōu)化即日交易策略的更少。本文將兩種神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)組合構(gòu)建了外匯交易策略的優(yōu)化工具,詳細(xì)給出了人工交易和自動(dòng)交易的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化方案。
　　崇光投資公司外匯投資業(yè)務(wù)的基本狀況表明,公司外匯投資結(jié)構(gòu)和投資收益還不能滿(mǎn)足公司的要求,而公司外匯即日交易策略的現(xiàn)狀也不盡人意,存在著許多固有的缺陷,主要表現(xiàn)為:基本面交易策略的影響因素與預(yù)期判斷結(jié)果之間呈現(xiàn)非線(xiàn)性關(guān)系,但這種

3、隱性關(guān)系的本質(zhì)并沒(méi)有被有效的描述出來(lái);技術(shù)面交易策略的許多影響因素不能被定量的方式測(cè)度,影響因素對(duì)預(yù)期判斷結(jié)果的影響程度也未能被定量的方式衡量;算法交易策略方面缺少對(duì)于趨勢(shì)能夠進(jìn)行定量判斷的指標(biāo);外匯交易策略的影響因素復(fù)雜多變,作用機(jī)理無(wú)法明確。
　　針對(duì)崇光投資公司的現(xiàn)狀,構(gòu)建了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)這一優(yōu)化工具,應(yīng)用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對(duì)公司外匯交易策略進(jìn)行了全面的優(yōu)化,包括人工交易策略的優(yōu)化和自動(dòng)交易策略的優(yōu)化,給出了詳細(xì)的優(yōu)化方案、優(yōu)化流程和最終的