引入相對技術(shù)效率的企業(yè)信用風(fēng)險評價研究.pdf

1、雖然銀行面臨的風(fēng)險呈現(xiàn)出日益復(fù)雜化的特征，信用風(fēng)險仍然是其面臨的最重要風(fēng)險之一。巴塞爾新資本協(xié)議要求各銀行實施穩(wěn)健的機(jī)制來評估其面臨的信用風(fēng)險。銀行通過有效地管理信用風(fēng)險，不僅能增強(qiáng)其自身的生存能力和盈利能力，還能為經(jīng)濟(jì)資本的優(yōu)化配置以及維護(hù)社會穩(wěn)定做出貢獻(xiàn)。
　　 單單憑借財務(wù)指標(biāo)的風(fēng)險預(yù)測雖然得到了國內(nèi)外許多學(xué)者的廣泛認(rèn)同，但是它的局限性是顯而易見的，完整的信用評估體系應(yīng)該由財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)一起組成，風(fēng)險評估系統(tǒng)中應(yīng)該吸

2、收一些反映企業(yè)還貸能力和意愿的關(guān)鍵性非財務(wù)指標(biāo)。
　　 本文在回顧以往信用風(fēng)險度量模型與方法的基礎(chǔ)上，選取在深市、滬市、中小企業(yè)板上市的電子行業(yè)共96家企業(yè)為樣本，搜集2007年年度報告中的數(shù)據(jù)，首先改進(jìn)傳統(tǒng)的參數(shù)方法計算技術(shù)效率的方式而采用基于方向性技術(shù)距離函數(shù)的DEA模型求出該行業(yè)中各企業(yè)的相對技術(shù)效率，然后結(jié)合技術(shù)效率值和財務(wù)指標(biāo)通過K-均值聚類分析法、主成分分析法、逐步回歸分析法、熵值法的程序化語言來考察相對技術(shù)效率指標(biāo)