農(nóng)村小額團體貸款機制設(shè)計.pdf

1、農(nóng)村小額團體貸款,即農(nóng)戶組成借款團隊向小額信貸機構(gòu)申請貸款。缺乏抵押物、擔保人,以及農(nóng)村地區(qū)尚未建立完善的信用信息系統(tǒng)等原因造成農(nóng)民貸款難,而孟加拉Grameen銀行的團體貸款模式在給窮人提供貸款時還保證了高還款率,中國社會科學院農(nóng)村發(fā)展研究所于1993年將團體貸款模式引入中國,近二十年的經(jīng)驗表明,農(nóng)村小額團體貸款在農(nóng)村金融中是非常有效的一種貸款模式,有利于提高農(nóng)民收入、消除絕對貧困。但是仍然有諸多問題亟待解決,如農(nóng)戶可能合謀隱藏信息及

2、行動、農(nóng)戶可能選擇違約、政府如何補貼小額信貸機構(gòu)和農(nóng)戶、如何才能更好地確保農(nóng)戶能夠長期獲得貸款等等。解決這些問題有利于保證這一新型聯(lián)保融資方式的健康發(fā)展,對加快社會主義新農(nóng)村建設(shè)具有重要的現(xiàn)實意義。
　　 本文在回顧機制設(shè)計、合謀和團體貸款相關(guān)研究的基礎(chǔ)上,首先在逆向選擇條件下,運用機制設(shè)計理論設(shè)計了個人貸款契約與團體貸款防合謀契約。但是各類型農(nóng)戶組成借款團隊向小額信貸機構(gòu)申請貸款時,若團隊中有安全型農(nóng)戶,那么安全型團隊或混合型

3、團隊就有可能合謀謊稱其為風險型團隊,隨后安全型農(nóng)戶按風險型農(nóng)戶的特征投資項目,除此之外,安全型農(nóng)戶還可能依然遵循自己的特征。因此,本文進一步在信息不對稱條件下,運用機制設(shè)計理論設(shè)計了個人貸款契約與團體貸款防合謀契約;且基于連帶責任程度和匹配效應(或農(nóng)戶兩兩隨機組隊)設(shè)計了團體貸款防合謀契約,并研究了政府如何補貼小額信貸機構(gòu)才能激勵其提供貸款契約,政府如何補貼農(nóng)戶才能防止其項目投資成功后選擇違約。以上團體貸款防合謀研究都是基于單期建立的模

4、型,關(guān)系到農(nóng)戶能否持續(xù)獲得貸款的多期農(nóng)村小額團體貸款問題尚未得到解決,基于此,本文最后將單期農(nóng)村小額團體貸款契約拓展到多期,考慮了資金的時間價值。
　　 本論文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下幾個方面:
　　 1.運用機制設(shè)計理論設(shè)計了農(nóng)村小額團體貸款防合謀契約。
　　 在逆向選擇條件下設(shè)計農(nóng)村小額團體貸款防合謀契約時考慮了風險型農(nóng)戶的努力程度e;當同時存在逆向選擇與道德風險這兩類非對稱信息問題時,一般是首先解決某一類非

5、對稱信息問題,本文借鑒Laffont基于逆向選擇(道德風險)研究團體貸款防合謀契約的方法,在其模型的基礎(chǔ)上增加約束條件設(shè)計農(nóng)村小額團體貸款防合謀契約以規(guī)避逆向選擇和道德風險;并在設(shè)計出防合謀契約后,研究了村莊成員結(jié)構(gòu)與項目收益對小額信貸機構(gòu)決策的影響。
　　 2.研究了政府在農(nóng)村小額團體貸款中應如何補貼小額信貸機構(gòu)和農(nóng)戶。
　　 在(不)存在匹配效應條件下設(shè)計農(nóng)村小額團體貸款防合謀契約時,考慮了農(nóng)戶間的連帶責任程度λ。而

6、且政府對小額信貸機構(gòu)在各村莊提供小額團體貸款是否需要干預,若需要,那么在什么條件下干預以及干預程度如何確定等問題在以往研究中尚未得到完全解決,本文嘗試在農(nóng)村小額團體貸款機制設(shè)計中研究政府給予小額信貸機構(gòu)和農(nóng)戶財政補貼的條件和補貼額,探討政府補貼對小額信貸機構(gòu)及農(nóng)戶行為選擇的影響。
　　 3.將單期農(nóng)村小額團體貸款拓展到多期。
　　 小額信貸機構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營和農(nóng)戶選擇違約的可能性直接關(guān)系到農(nóng)戶在達到投資項目要求前能否持續(xù)獲得