【3-2】常見投資工具介紹之信托篇

1、常見投資工具之信托篇,· 2011年6月 第一版·,一個(gè)業(yè)務(wù)員的困擾信托的基本概念走進(jìn)平安信托個(gè)推信的一般流程,課程大綱,一個(gè)業(yè)務(wù)員的困擾,我有很多經(jīng)濟(jì)實(shí)力很強(qiáng)的客戶，但是他們就是不認(rèn)同保險(xiǎn)，我該怎么為他們提供服務(wù)呢？,他們到底在想什么呢？,錢生錢,中高端客戶最大的心愿,你知道有哪些錢生錢的方式呢？,信托的基本概念,你知道什么是信托嗎？,,,信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人

2、按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。,受人之托，代人理財(cái)。,注意：受托人和投資顧問均不保證本金不受損失、不保證本信托計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。,信托的定義,被投資項(xiàng)目,投資客戶,,,,投資認(rèn)購,收益分配,設(shè)立和管理,,收取管理費(fèi),信托財(cái)產(chǎn),信托公司,,,投資,獲取收益,項(xiàng)目伙伴,委托人（受益人）,受托人,,簽訂信托合同,信托公司依靠資產(chǎn)管理能力、風(fēng)險(xiǎn)控制水平、積極敬業(yè)的精神、誠實(shí)與信用

3、的品質(zhì)建立公司信譽(yù)。,信托資產(chǎn)管理的主要模式,REITS:房地產(chǎn)投資信托PE：私人股權(quán)投資,信托投資的領(lǐng)域,SDPS,信托在個(gè)人投資領(lǐng)域地位,,,,,,,,信托投資,保險(xiǎn)是整個(gè)資產(chǎn)配置體系的基礎(chǔ)。銀行存款保本保息且流動(dòng)性較好，但收益性低，一般用于應(yīng)付日常開支和應(yīng)急。,信托投資，門檻最高。平安專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)進(jìn)行指定項(xiàng)目的投資。平安信托產(chǎn)品是一種私人銀行級別的理財(cái)產(chǎn)品，客戶認(rèn)同度高。,滿足家庭成員的居住需求。 滿足家庭成員未

4、來基本生活和發(fā)展的需求.,房產(chǎn)二級市場的投資需要個(gè)人承受樓價(jià)、利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。證券投資需要具備專業(yè)經(jīng)驗(yàn)、時(shí)間，承擔(dān)資本市場波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),“破產(chǎn)隔離”的效果,信托財(cái)產(chǎn)投資范圍廣泛,信托業(yè)務(wù)機(jī)制靈活,信托財(cái)產(chǎn)法律上的獨(dú)立地位，具有“破產(chǎn)隔離”的效果，信托公司自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和債權(quán)債務(wù)糾紛甚至破產(chǎn)都不能影響到信托財(cái)產(chǎn)的安全，法律保護(hù)其不受追償和清算,通過融資租賃、經(jīng)營性租賃、資產(chǎn)交易、貸款、證券投資、股權(quán)投資、同業(yè)拆放等各種方式開展投資，信托公

5、司是可以跨越貨幣市場、資本市場進(jìn)行投資并連通產(chǎn)業(yè)和金融市場的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu),信托可以利用所有權(quán)和受益權(quán)分離的特點(diǎn)，靈活地完成投資者風(fēng)險(xiǎn)和收益的重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目中不同風(fēng)險(xiǎn)取向和特殊利益分配機(jī)制的安排。,信托的優(yōu)勢,信托產(chǎn)品的特點(diǎn),起購點(diǎn)高，一般為100萬元為起點(diǎn)限額銷售、限期銷售認(rèn)購客戶不論國籍及地域，年滿18周歲即可認(rèn)購,,,,,,,,,安全性,收益率,流通性,最佳方案,收益率收益分配的方式募集及清算期間的利息水平,期限轉(zhuǎn)讓的

6、安排及其涉及的費(fèi)用其他流動(dòng)性的安排,受托人專業(yè)程度與實(shí)力資金運(yùn)用模式及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)資金運(yùn)用主體的能力與資信程度,信托產(chǎn)品的選擇與判斷,受托人和投資顧問均不保證本金不受損失、不保證本信托計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。,走進(jìn)平安信托,平安信托是中國平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司的主要成員，也是平安集團(tuán)在香港聯(lián)交所整體上市的重要組成部分。平安信托是一家在物業(yè)投資、基建投資、股權(quán)投資等主要投資領(lǐng)域有著成熟經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。平安信托

7、控股平安證券（87%）、平安大華基金（64%）、平安創(chuàng)新資本投資（100%）是業(yè)內(nèi)注冊資金最大（69.88億）的信托公司。已在全國22個(gè)城市設(shè)置了分公司：上海、江蘇、蘇州、無錫、南通、青島、浙江、紹興、溫州、寧波、北京、遼寧、大連、天津、重慶、湖北、四川、廈門、廣東、東莞、佛山、深圳,銀監(jiān)會評定為A類信托公司第一批獲準(zhǔn)重新登記的38家信托投資公司之一首批獲得異地信托業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的信托公司之一華南地區(qū)首家獲準(zhǔn)外匯信托資格的信托公

8、司獲得“金牛陽光私募信托公司”“中國優(yōu)秀信托公司”等11項(xiàng)大獎(jiǎng)專業(yè)化的國際管理團(tuán)隊(duì)、穩(wěn)健的經(jīng)營理念、卓越的品牌價(jià)值,實(shí)力彰顯,平安信托四大優(yōu)勢,優(yōu)勢一：豐富、全面的信托產(chǎn)品線,此類產(chǎn)品主要投資于證券二級市場股票、基金、債券及其他金融產(chǎn)品，通過挑選優(yōu)秀的投資顧問，以組合投資方式運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)，以獲得持續(xù)穩(wěn)定的投資回報(bào)。且可以根據(jù)投資者的投資偏好，選擇適合他的投資顧問。,1、陽光私募,,富力地產(chǎn)?天津津南項(xiàng)目：預(yù)期固定年收益率8.8%-

9、9.8%,金地地產(chǎn)?上海趙巷項(xiàng)目：預(yù)期年收益率22%,綠城集團(tuán)?無錫項(xiàng)目：預(yù)期固定年收益率8.5%,金科地產(chǎn)?成都牧馬山項(xiàng)目：預(yù)期固定7.5%+浮動(dòng)收益率,挑選全國內(nèi)一線房地產(chǎn)開發(fā)商合作，以債權(quán)投資、或者股權(quán)投資的方式進(jìn)行房地產(chǎn)一級市場的開發(fā)，分散投資于精選5-8個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，分享房地產(chǎn)開發(fā)商利潤+房價(jià)上漲利潤雙重利潤。,2、房地產(chǎn)信托——睿石系列,3、私募股權(quán)投資（PE）,洛陽鉬業(yè)：投資收益20000%興業(yè)銀行：投資收益3200

10、%交通銀行：投資收益468%眾業(yè)達(dá)： 投資收益480%,,PE即Private Equity，產(chǎn)品依托于平安投資團(tuán)隊(duì)或優(yōu)選第三方投資顧問，定向投資于具有良好成長性的優(yōu)質(zhì)公司的股權(quán)，通過解禁到期溢價(jià)出讓或IPO上市獲取高額收益,4、固定收益—日聚金,日聚金 投資于銀行存款、貨幣市場基金、低風(fēng)險(xiǎn)固定收益產(chǎn)品,自2009年以來，已成功發(fā)行150多億，到期全部如期兌付,主要指信托貸款類業(yè)務(wù)，資金主要向國家大型基建項(xiàng)目、市政建設(shè)項(xiàng)

11、目、企業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目、企業(yè)流動(dòng)資金等貸款，到期收回貸款本息，以向投資者分配產(chǎn)品收益。此類產(chǎn)品有確定的投資規(guī)模、期限、貸款利率及投資者預(yù)期收益率，屬于收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低的品種。,優(yōu)勢二、國際化的專業(yè)團(tuán)隊(duì),童 愷,宋成立,張禮慶,何 勇,現(xiàn)任平安信托有限責(zé)任公司董事長兼CEO曾任高盛（亞洲）有限責(zé)任公司金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)執(zhí)行董事、亞太區(qū)保險(xiǎn)投行業(yè)務(wù)主管英國牛津大學(xué)工程學(xué)碩士、法國歐洲商學(xué)院（INSEAD）MBA 平安信托有限責(zé)任公司總經(jīng)理

12、曾任中國平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司副總經(jīng)理青島海洋大學(xué)企業(yè)管理碩士現(xiàn)任平安信托有限責(zé)任公司副總經(jīng)理曾任平安證券有限責(zé)任公司副總經(jīng)理西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)博士現(xiàn)任平安信托有限責(zé)任公司副總經(jīng)理曾任中國平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司團(tuán)險(xiǎn)營銷部總經(jīng)理上海復(fù)旦大學(xué)物理學(xué)學(xué)士,擁有一支由管理經(jīng)驗(yàn)豐富的高級管理人才和多位來自國際知名金融機(jī)構(gòu)的海外專家組成的投資和管理團(tuán)隊(duì)。,優(yōu)勢三：完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,以PE為例,,事前風(fēng)險(xiǎn)控制----優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，

13、嚴(yán)格篩選建立了全國信托公司人力最大的PE股權(quán)投資自有團(tuán)隊(duì)，依托集團(tuán)力量為投資者全國范圍內(nèi)篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè).,,,,事中風(fēng)險(xiǎn)控制----分散投資、跟隨投資,同時(shí)投資于7-8家企業(yè)，分散風(fēng)險(xiǎn)；投資的每一家公司，均進(jìn)行跟投，并進(jìn)駐財(cái)務(wù)總監(jiān)及董事，監(jiān)控企業(yè)發(fā)展。,IPO上市 向第三方溢價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)有選擇的與被投資公司簽訂股權(quán)回購協(xié)議，要求企業(yè)在無法上市時(shí)，以溢價(jià)方式回購股權(quán)有選擇的要求被投資企業(yè)提供履約回購擔(dān)保,,,事后風(fēng)險(xiǎn)控制----多

14、種退出方式,PE股權(quán),固定收益,房地產(chǎn)信托,陽光私募TOT,截止至2010年1月，平安信托睿石1-10期年化預(yù)期收益率為12%-15.69%,固定收益日聚金系列期限1、3、6、9、12月，收益率4.1%-5.6%,優(yōu)勢四：優(yōu)異的產(chǎn)品投資回報(bào)率,2007年參與南玻定向增發(fā)投資，3年累計(jì)投資回報(bào)率逾270%,,,,個(gè)推信的一般流程,,,,,,,,,,介紹平安信托及相關(guān)業(yè)務(wù),邀請和陪同客戶參加產(chǎn)說會,,壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員職責(zé)：推介客戶,信托理財(cái)經(jīng)理提

15、供后續(xù)專業(yè)技術(shù)支持,談判,簽約，完成銷售工作,,,壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員只需要邀請客戶參加產(chǎn)說會，信托理財(cái)經(jīng)理將提供后續(xù)的專業(yè)支持,,個(gè)推信業(yè)務(wù)流程分解,以首次推介100萬信托證券類產(chǎn)品為例：推介獎(jiǎng)金＝100萬×0.6％＝6000元（稅前）,注：獎(jiǎng)金以客戶首次認(rèn)購某一信托產(chǎn)品的資金規(guī)模為計(jì)算基準(zhǔn)，客戶再次認(rèn)購依然有傭金支付，兌現(xiàn)方式按協(xié)商的結(jié)算辦法執(zhí)行。,推介獎(jiǎng)金＝客戶首次認(rèn)購的信托資金×獎(jiǎng)金比例,,,最低金額100萬,0.6