中國商業(yè)銀行資本充足率影響因素的實證研究.pdf

1、2004年，中國銀行監(jiān)督管理委員會對我國商業(yè)銀行的資本充足率提出了具體規(guī)定，要求其達(dá)到8％水平。至此之后，我國的商業(yè)銀行的資本狀況得到了較大改善。更為重要的是，許多商業(yè)銀行的資本充足率達(dá)到了遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求的水平。面對日趨激烈的競爭，商業(yè)銀行應(yīng)重視如何主動提高資本充足率以應(yīng)對潛在的各種風(fēng)險。
　　本文試圖探討影響我國商業(yè)銀行資本充足率變化的決定因素。本文選取銀行風(fēng)險的主要指標(biāo)，例如資產(chǎn)收益率，負(fù)債比例，固定資產(chǎn)擔(dān)保，不良貸款率，利率

2、，通貨膨脹率，國有控股比例以及是否上市為解釋變量。此外，為了研究監(jiān)管作用對資本充足率的影響，本文將監(jiān)管啞變量也列為解釋變量之一。
　　首先，本文通過Logit回歸，探究影響銀行資本充足率達(dá)到8%可能性大小的因素?；貧w結(jié)果顯示負(fù)債比例和不良貸款率與可能性成反比，而資產(chǎn)收益與可能性成正相關(guān)。然后，本文利用固定效應(yīng)模型研究各個解釋變量與銀行資本充足率的線性關(guān)系。首先對2004年的監(jiān)管效應(yīng)進(jìn)行測試，以檢驗本條監(jiān)管的實施是否能夠解釋銀行資本

3、充足率的變化。從T檢驗和最小二乘法的檢驗結(jié)果來看，對于已經(jīng)達(dá)到監(jiān)管要求的8%的銀行而言，監(jiān)管實施的作用無法解釋資本充足率的變化。也就是說，一旦達(dá)到監(jiān)管要求的水平之后，資本充足率的變化反映的是銀行為了抵御風(fēng)險而進(jìn)行的內(nèi)生性的資本結(jié)構(gòu)選擇。本文對已經(jīng)達(dá)到監(jiān)管要求的銀行最為樣本，對影響銀行資本充足率高于監(jiān)管要求變化的因素進(jìn)行實證研究?；貧w結(jié)果顯示負(fù)債比例，固定資產(chǎn)擔(dān)保與資本充足率變化線性負(fù)相關(guān)，而資產(chǎn)收益率和是否上市與資本充足率的變化成線性正