多目標(biāo)投資組合問題優(yōu)化模型與多目標(biāo)策略研究.pdf

1、針對(duì)投資組合多目標(biāo)優(yōu)化這個(gè)當(dāng)前的熱點(diǎn)課題，本文提出了一套創(chuàng)新的解決方案。首先提出了一個(gè)改進(jìn)的基于目標(biāo)空間分割法的多目標(biāo)算法模型；然后對(duì)此算法進(jìn)行了改進(jìn)和優(yōu)化，并對(duì)這一類算法設(shè)計(jì)的智能化和創(chuàng)新性問題進(jìn)行了初步的討論和研究；而后提出了多目標(biāo)的數(shù)學(xué)方法模型，并圍繞這一模型進(jìn)行了一系列的拓展研究；最后提出了多目標(biāo)優(yōu)化評(píng)價(jià)的創(chuàng)新方法和算法測(cè)試函數(shù)，并對(duì)算法體系進(jìn)行了評(píng)價(jià)。由于是結(jié)合投資組合這個(gè)特定的問題量身打造的，此方案在投資組合決策和規(guī)劃的特定

2、應(yīng)用中顯現(xiàn)出一定的優(yōu)越性?？紤]到投資組合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分散的要求，算法和測(cè)試在設(shè)計(jì)中著重于穩(wěn)定性和分布均勻性；考慮到投資人或者決策者希望對(duì)決策過程加以控制和干預(yù)，此算法通過計(jì)算機(jī)運(yùn)算實(shí)現(xiàn)了可視化操作，這也是本文針對(duì)此類特定要求的一個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)。本文在每一章都給出了應(yīng)用的方法和實(shí)例，實(shí)驗(yàn)結(jié)果表明此算法可以在一定程度上提高處理多目標(biāo)投資組合問題的效率、改進(jìn)決策的方式并增強(qiáng)決策的科學(xué)性，希望能對(duì)今后的相關(guān)研究起到拋磚引玉的作用。
　　論文的主要研究

3、內(nèi)容由以下幾個(gè)部分組成:
　　1.提出了一種基于目標(biāo)空間分割法的多目標(biāo)方法，算法同時(shí)考慮到進(jìn)化，偏好，并且對(duì)目標(biāo)分割法進(jìn)行了改進(jìn)，增加了二次分割，引入了新的排序規(guī)則，給出了相應(yīng)的數(shù)學(xué)解析表達(dá)式，詳細(xì)的算法步驟及程序表達(dá)式。算法通過計(jì)算機(jī)自動(dòng)生成分割圖，達(dá)到算法的過程和最后解集的可視化目的，并通過這種可視化的能力來保證算法的可維護(hù)性、可擴(kuò)展性和可伸縮性。在應(yīng)用方面給出了算法在個(gè)人理財(cái)組合中的投射應(yīng)用關(guān)系，為個(gè)人投資者提供了可供參考的

4、機(jī)制。
　　2.在前面設(shè)計(jì)的基于目標(biāo)空間分割法的多目標(biāo)算法的基礎(chǔ)上，對(duì)算法的性能進(jìn)行了改進(jìn)和優(yōu)化。提出了容忍度的概念增加了算法的全局尋優(yōu)能力，采用雙群體存儲(chǔ)機(jī)制引導(dǎo)算法更快地向非劣最優(yōu)區(qū)域逼近也同時(shí)為不同的投資組合需求保存了候選集合。并且通過和前人經(jīng)典算法的對(duì)比以及大量的實(shí)驗(yàn)表明該算法在保持解得分布均勻和收斂性方面的優(yōu)越性。
　　3.針對(duì)傳統(tǒng)算法對(duì)目標(biāo)函數(shù)和變量的要求過為嚴(yán)格所導(dǎo)致的只有在指定的限制下才具有良好性能的問題，運(yùn)

5、用數(shù)學(xué)方法和遺傳算法構(gòu)建經(jīng)濟(jì)模型和多目標(biāo)算法，并對(duì)投資環(huán)境不確定的投資組合風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了仿真研究。比一些傳統(tǒng)的算法在投資組合領(lǐng)域有更強(qiáng)的適應(yīng)性。而且通過下一層的結(jié)果反饋到上一層的策略起到了避免產(chǎn)生偽有效解的效果。
　　4.針對(duì)投資組合中各目標(biāo)之間的沖突性和影響性，通過把博弈論和層次分析法相結(jié)合提出了一種多層次目標(biāo)優(yōu)化博弈創(chuàng)新方法，結(jié)合我國(guó)特殊國(guó)情和投資組合的具體應(yīng)用，把剛性決策變?yōu)槿嵝詻Q策，將博弈論的客觀判斷和層次分析法的主觀判斷

6、相結(jié)合，降低了結(jié)果的偏差，增加了決策的科學(xué)性。
　　5.針對(duì)多目標(biāo)評(píng)價(jià)體系的不均衡，提出了一種投資組合模糊測(cè)試型創(chuàng)新方法，在多目標(biāo)博弈評(píng)價(jià)函數(shù)的基礎(chǔ)上引入模糊數(shù)學(xué)評(píng)價(jià)法，按照隸屬原則對(duì)指標(biāo)量化，將客觀評(píng)價(jià)與主管評(píng)價(jià)相結(jié)合。通過專家體系充分發(fā)揮人的經(jīng)驗(yàn)，通過將定性和定量因素相互轉(zhuǎn)換充分利用了全部信息。并結(jié)合目前備受關(guān)注的投資組合問題展示了該方法在對(duì)處理復(fù)雜投資組合問題上所能提供的參考價(jià)值。
　　6.在論文的最后設(shè)計(jì)了新的測(cè)試函