我國上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量與盈途管理相關性的實證研究.pdf

1、21世紀以來，國內(nèi)外上市公司的財務舞弊和盈余管理案件相繼發(fā)生，例如，2001年以后的安然、世通等美國大型公眾公司相繼爆出會計丑聞以及我國近年來發(fā)生的國美董事局主席黃光裕被調(diào)查事件、三鹿奶粉“三聚氰胺”事件等，都說明了上市公司內(nèi)部控制的薄弱。上市公司內(nèi)部控制系統(tǒng)與財務報告的可靠性問題成為各界學者研究的熱點。為了規(guī)范上市公司內(nèi)部控制及其信息披露，我國的監(jiān)管部門陸續(xù)出臺了一些法律法規(guī)。如2006年上海證券交易所和深圳證券交易所分別出臺了《上海

2、證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》和《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》。兩個《指引》均要求上市公司在年度財務報告中詳細披露公司內(nèi)部控制的建立及健全情況。之后，財政部、審計署、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等五個部門先后聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，對我國上市公司的內(nèi)部控制信息披露的要求由自愿披露轉(zhuǎn)為強制性披露。至此，我國企業(yè)內(nèi)部控制法規(guī)體系基本建成。
　　 財務報告的質(zhì)量由于受到盈余管理行為的影響，其可

3、靠性嚴重下降，低質(zhì)量的財務報告容易給投資者的決策造成誤導。而內(nèi)部控制制度作為上市公司財務報告可靠性的合理保證，也得到了投資者的高度重視。那么，我國現(xiàn)行的上市公司內(nèi)部控制制度能否及時地發(fā)現(xiàn)并預防盈余管理，進而采取措施減少盈余管理，提高公司的財務報告質(zhì)量？本文針對這一問題進行了詳細地研究。
　　 本文以2008-2010年滬市A股上市公司（剔除金融業(yè)）的數(shù)據(jù)為研究樣本，按照一定的標準，采用打分的方法評估上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量，根據(jù)修正

4、的截面Jones模型，計算DA（可操作性應計利潤）的值，并用DA的大小來替代盈余管理的程度，實證研究我國上市公司內(nèi)部控制與盈余管理之間的相關關系。研究結(jié)論顯示，我國上市公司的內(nèi)部控制與盈余管理顯著負相關。之后，我們將研究樣本按照不同的年度分為兩組進行進一步的檢驗，以求了解制度背景的變化對盈余管理程度的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)隨著我國內(nèi)部控制法規(guī)體系的完善和基本建成，越來越多的上市公司開始按照內(nèi)部控制的相關法律法規(guī)的要求披露內(nèi)部控制自我評估報告，并