中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及其操作風(fēng)險管理研究.pdf

1、中小企業(yè)融資難是一個世界性難題。在中國，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位和作用越來越受到社會各界的廣泛認(rèn)同，然而其所面臨的融資困境與其重要的戰(zhàn)略地位嚴(yán)重不相稱。另一方面，順應(yīng)產(chǎn)業(yè)競爭由企業(yè)之間的競爭轉(zhuǎn)換為供應(yīng)鏈之間競爭的態(tài)勢，供應(yīng)鏈融資應(yīng)運而生，并迅速成為商業(yè)銀行新的重要業(yè)務(wù)增長點。供應(yīng)鏈融資作為一種新型金融服務(wù)模式，它從供應(yīng)鏈全局的高度評估中小企業(yè)的風(fēng)險，更強調(diào)整條供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、貿(mào)易背景的真實性以及交易對手的資信和實力，從而使更

2、多的中小企業(yè)能夠納入金融機構(gòu)的服務(wù)范圍，成為解決中小企業(yè)融資難問題的新思路。近年諸多銀行紛紛試水供應(yīng)鏈融資，試圖通過面向供應(yīng)鏈成員企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性融資安排，以此進(jìn)行新市場的開拓來增加市場份額和經(jīng)濟效益。與國內(nèi)外銀行業(yè)風(fēng)起云涌的供應(yīng)鏈融資實踐相比，與之相關(guān)的理論研究卻乏善可陳，并且缺乏一套系統(tǒng)的分析框架，造成理論與實踐之間存在著一定程度的脫節(jié)。本文的研究目的即對供應(yīng)鏈融資的相關(guān)理論作系統(tǒng)性的研究，及時更新其三種融資模式，強調(diào)供應(yīng)鏈融資對改善

3、我國中小企業(yè)融資困境的有效性，并建立中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的操作風(fēng)險管理流程，對于進(jìn)一步促進(jìn)我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的快速發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。
　　 本論文創(chuàng)新點在于：從理論上更新了供應(yīng)鏈融資的三種融資模式，并通過提煉供應(yīng)鏈融資中的操作風(fēng)險，系統(tǒng)地建立了中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的操作風(fēng)險管理流程，使供應(yīng)鏈融資這一金融產(chǎn)品能夠更為高效地為中小企業(yè)融資服務(wù)。本文運用規(guī)范研究和案例研究相結(jié)合的方法，最后得出結(jié)論：供應(yīng)鏈融資使銀行等金融機構(gòu)能借

4、助供應(yīng)鏈核心企業(yè)的資信、真實貿(mào)易行為產(chǎn)生的現(xiàn)金流以及第三方物流企業(yè)的監(jiān)管，大大降低對中小企業(yè)提供信貸的風(fēng)險，并成為解決我國中小企業(yè)信貸融資難問題的一個有效途徑。通過規(guī)范供應(yīng)鏈融資操作風(fēng)險，更能在此基礎(chǔ)上加速中小企業(yè)融資的便利性。
　　 本文主旨是探討現(xiàn)階段中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及其操作風(fēng)險管理問題。首先在第一部分導(dǎo)言中引出本文的研究背景、意義、主要創(chuàng)新之處以及研究方法和框架結(jié)構(gòu)。第二部分是文獻(xiàn)綜述，對中小企業(yè)融資及供應(yīng)鏈融資的相

5、關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理，并分別進(jìn)行總結(jié)評述。第三部分在我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，通過重點對中小企業(yè)融資中商業(yè)銀行行為的剖析，指出信息不對稱、欠缺合法擔(dān)保物是影響商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的真實瓶頸，由此引入供應(yīng)鏈融資這一創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)。接下來對供應(yīng)鏈融資的內(nèi)涵、特點進(jìn)行簡要分析，結(jié)合實踐發(fā)展，更新并剖析了供應(yīng)鏈融資三種主要融資模式的運作機理及各自特點，指出供應(yīng)鏈融資是現(xiàn)階段解決中小企業(yè)融資難問題的有效途徑。第四部分重點探討在對供應(yīng)鏈融