中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及其風(fēng)險(xiǎn)管理.pdf

1、中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性難題。在中國(guó),中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用越來(lái)越受到社會(huì)各界的廣泛認(rèn)同,然而其所面臨的融資困境與其重要的戰(zhàn)略地位嚴(yán)重不相稱。另一方面,為了順應(yīng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)由企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)換為供應(yīng)鏈之間競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì),供應(yīng)鏈融資應(yīng)運(yùn)而生,并迅速成為商業(yè)銀行新的重要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。供應(yīng)鏈融資作為一種新型金融服務(wù)模式,它從供應(yīng)鏈全局的高度評(píng)估中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),更強(qiáng)調(diào)整條供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、貿(mào)易背景的真實(shí)性以及交易對(duì)手的資信和實(shí)力,從而

2、使更多的中小企業(yè)能夠納入金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍,成為解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的新思路。近年諸多銀行紛紛涉足供應(yīng)鏈融資,試圖通過(guò)面向供應(yīng)鏈成員企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性融資安排,以此進(jìn)行新市場(chǎng)的開拓來(lái)增加市場(chǎng)份額和經(jīng)濟(jì)效益。本文的研究目的即對(duì)供應(yīng)鏈融資的相關(guān)理論作系統(tǒng)性的研究,強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈融資對(duì)改善我國(guó)中小企業(yè)融資困境的有效性,對(duì)于進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的快速發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文主旨是探討現(xiàn)階段中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及其風(fēng)險(xiǎn)管理

3、問(wèn)題。首先在第一部分緒論中引出本文的研究背景、意義、主要?jiǎng)?chuàng)新之處以及研究方法和框架結(jié)構(gòu)。第二部分是文獻(xiàn)綜述,對(duì)中小企業(yè)融資及供應(yīng)鏈融資的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理,并分別進(jìn)行總結(jié)評(píng)述。第三部分是對(duì)供應(yīng)鏈融資相關(guān)概念及基礎(chǔ)理論的闡述:比如從信息不對(duì)稱、委托代理、交易成本、信貸配給、資本缺口、全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論角度對(duì)其進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析。第四部分對(duì)供應(yīng)鏈融資的三種融資模式即應(yīng)收賬款融資、保兌倉(cāng)融資和融通倉(cāng)融資的具體業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了詳細(xì)介紹和分析。第五部分對(duì)

4、供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理原則與流程進(jìn)行研究,并對(duì)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類:主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),對(duì)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估進(jìn)行分析,分別總結(jié)出信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估方法以及結(jié)合專家學(xué)者的研究成果,總結(jié)出供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)管理措施,并提出相應(yīng)的建議。本文通過(guò)總結(jié)以上研究,最后得出結(jié)論:供應(yīng)鏈融資使銀行等金融機(jī)構(gòu)能借助供應(yīng)鏈核心企業(yè)的資信、真實(shí)貿(mào)易行為產(chǎn)生的現(xiàn)金流以及第三方物流企業(yè)的監(jiān)管,大大降低對(duì)中小企業(yè)提