華澳信托長昊12號湖州南太湖應(yīng)收賬款收益權(quán)集合資金信托計劃

1、華澳?長昊12號湖州南太湖應(yīng)收賬款收益權(quán)集合資金信托計劃,2012年11月,目錄,2,01,信托計劃概述,信托計劃概述,4,信托計劃概述,5,預(yù)期年收益：,信托計劃概述,6,交易結(jié)構(gòu)圖：,南太湖建投,吳興國投控股,5、支付回購款,2、將回購款列入財政預(yù)案,6、回購應(yīng)收賬款收益權(quán)本金及溢價,4、收購應(yīng)收賬款收益權(quán),1、提供擔保,7、兌付受益人本金及收益,3、4億元貨幣資金認購信托產(chǎn)品,設(shè)立并管理信托事務(wù),02,用款項目簡介,用款項目簡介,

2、8,項目名稱：湖州吳興區(qū)埭溪鎮(zhèn)農(nóng)村土地綜合整治項目項目位置：湖州市吳興區(qū)埭溪鎮(zhèn)吳興區(qū)湖州市吳興區(qū)項目承辦單位：湖州南太湖建投建設(shè)投資有限公司項目區(qū)總面積 6349.7466 公頃，計劃資金總投入7.25億元。通過對項目區(qū)內(nèi)田土坎進行合并、地塊平整，對廢棄宅基地復(fù)墾及在整理區(qū)范圍內(nèi)實施未利用地開發(fā)，可新增耕地147.1133 公頃，凈增標準農(nóng)田 2.9816 公頃，復(fù)墾增加耕地 160.4605 公頃；盤活存量建設(shè)用地 37.271

3、9 公頃。項目已經(jīng)取得政府相關(guān)部門的所有許可批復(fù)，主要批復(fù)列舉如下：信托資金將投向項目土地開發(fā)、建設(shè)用地復(fù)墾和農(nóng)房補償及基礎(chǔ)設(shè)施的相關(guān)建設(shè)。相關(guān)信托資金的使用將具體根據(jù)《資金監(jiān)管協(xié)議》實行受托支付。截至目前為止，自有資金投入已超過18,400萬元。,應(yīng)收賬款情況介紹,“湖州市吳興區(qū)汲道社區(qū)安置房工程”為湖州市吳興區(qū)政府性投資項目，湖州市吳興區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局同湖州吳興南太湖建設(shè)投資有限公司簽署《湖州市吳興區(qū)汲道社區(qū)安置房工程

4、項目委托代建和回購協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議約定付款時間表由吳興區(qū)財政局向南太湖公司支付回購款。截止目前上述應(yīng)收賬款余額為76,280萬元。；項目批復(fù)及證照完備，根據(jù)湖州中設(shè)建設(shè)工程監(jiān)理有限公司出具的《證明》，汲道社區(qū)項目原計劃于2012年12月竣工完成，現(xiàn)已提前完工，并驗收合格。根據(jù)南太湖建投的陳述，目前吳興區(qū)城建局正在組織對汲道社區(qū)項目的決算審計。 。截止2012年7月31日“湖州市吳興區(qū)汲道社區(qū)安置房工程”已形成對湖州市吳興區(qū)財政局應(yīng)

5、收賬款76,280萬元。該筆應(yīng)收賬款已有立信會計師事務(wù)所進行審計，并出具《對財務(wù)信息執(zhí)行商定程序的報告》。并且湖州市吳興區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局及湖州市吳興區(qū)財政局均就上述款項于審計詢證函中進行了確認。同時高朋律師事務(wù)所也對該應(yīng)收賬款進行了法律盡調(diào)，并確認了該筆應(yīng)收賬款的合法性。,9,03,交易對手介紹,融資方簡介 ：湖州吳興南太湖建設(shè)投資有限公司,11,南太湖建投財務(wù)摘要,12,財務(wù)報表摘要： （單位：人民幣萬元）截止

6、2012年7月末，南太湖建投公司單體報表顯示，總資產(chǎn)為122.91億元，負債合計59.23億元，資產(chǎn)負債率為48%。公司資產(chǎn)主要由其他應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)構(gòu)成，分別占比17%、13%、27%和30%。截止2012年7月，總負債59.23億元、其中流動負債33.44億元，長期負債25.8億元。公司目前經(jīng)營狀況穩(wěn)定。根據(jù)區(qū)政府的指示，未來3年將有大量儲備土地出讓，以及在建項目的完工及財政局的政府補貼的發(fā)放，預(yù)計公司在2012

7、年-2014年營業(yè)收入維持增長態(tài)勢。,04,還款能力分析,南太湖建投償債能力分析,償債能力指標計算 截止2012年7月末，隨著承擔基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模的擴大，南太湖建投負債規(guī)模上升較快，流動負債增加較多。因此流動比率及速動比率均呈下降趨勢，但仍維持在正常水平。在公司的債務(wù)規(guī)模增長的情況下，南太湖建投多次受到區(qū)政府的土地注冊以充實資產(chǎn)，因此資產(chǎn)負債率和杠桿比率均較低，顯示了良好的償債能力。,14,湖州市吳興區(qū)

8、政府情況（標的應(yīng)收款債務(wù)方）,湖州市地處浙江省北部，是長江三角洲經(jīng)濟圈的地理中心，東鄰上海，南接杭州，西連蘇皖，北瀕太湖，與上海、杭州、寧波、南京、蘇州等長三角大中城市的距離都在“200公里合理交通半徑”之內(nèi)，具有得天獨厚的區(qū)位環(huán)境優(yōu)勢。318國道、104國道、長湖申航道、宣杭鐵路、杭湖寧高速公路、申蘇浙皖、申嘉湖高速公路都在區(qū)域內(nèi)通過。 。湖州市下轄吳興和南潯2個建制區(qū)和德清、長興、安吉3個縣，截止2010年全市總?cè)丝跒?59.98

9、萬人，面積5818平方公里。,15,湖州市吳興區(qū)政府情況（標的應(yīng)收款債務(wù)方）,2011年以來湖州市經(jīng)濟繼續(xù)保持快速增長，全年實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）1,518.83億元，同比增長10.8%，高于浙江省平均1.8個百分點，其中，第一、二、三產(chǎn)業(yè)增加值分別為116.02億元、714.61億元和578.26億元，分別同比增長3.4%、10.0%和13.5%。湖州市經(jīng)濟的快速增長推動了地方財政收入的增加。2011年，湖州市實現(xiàn)財政2011年

10、收入372.83億元，同比增長4.19%；同期，實現(xiàn)地方財政收入304.24億元，比上年增長3.15%。2012年1～3月，湖州市財政收入持續(xù)快速增長，全市財政總收入70.02億元，同比增長15.5%，其中地方財政收入43.28億元，增長19.8%，其中四大稅種增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅和個人所得稅合計26.21億元。,16,湖州市吳興區(qū)政府情況（標的應(yīng)收款債務(wù)方）,吳興區(qū)于2003年1月經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立，是湖州中心城市的所在地，總面

11、積871.9平方公里，總?cè)丝?9.85萬，現(xiàn)轄織里、八里店、妙西、埭溪、東林、楊家埠六個鎮(zhèn)和道場、環(huán)渚、白雀三個鄉(xiāng)，設(shè)月河、朝陽、愛山、飛英、龍泉、鳳凰、康山七個街道。其中楊家埠鎮(zhèn)、鳳凰街道、康山街道由湖州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管轄。目前湖州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)行政管轄隸屬吳興區(qū)，但財政核算與吳興區(qū)分開核算。根據(jù)湖州市政府文件（湖政函【2012】92號），吳興區(qū)和湖州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)將統(tǒng)籌建設(shè)，經(jīng)開區(qū)財政納入?yún)桥d區(qū)財政核算范圍，并將于2013年起統(tǒng)一

12、編制財政預(yù)算。因此以下財政收入分析將同時包括吳興區(qū)本級以及湖州市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)的數(shù)據(jù)。2011年，吳興區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值315.37億元，較2010年增長11.6%，其中第一、二、三產(chǎn)業(yè)增長值分別為18.13億元、157.43億元和139.80億元，分別同比增長3.2%、11.4%和13.1%；固定資產(chǎn)投資167.91億元，增長23.5%；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)村居民人均純收入分別達到29,591元和15,895元，分別增長15.7%

13、和17.9%。,17,湖州市吳興區(qū)(本級)財政情況,目前湖州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)行政管轄隸屬吳興區(qū)，但財政核算與吳興區(qū)分開核算。根據(jù)湖州市政府文件（湖政函【2012】92號），吳興區(qū)和湖州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)將統(tǒng)籌建設(shè)，經(jīng)開區(qū)財政納入?yún)桥d區(qū)財政核算范圍，并將于2013年起統(tǒng)一編制財政預(yù)算。,18,湖州市吳興區(qū)(本級)財政情況,19,湖州市經(jīng)開區(qū)財政情況,20,內(nèi)設(shè)浙江省湖州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、浙江省湖州臺商投資區(qū)、浙江省留學(xué)人員湖州創(chuàng)業(yè)園區(qū)。規(guī)劃面積