信托基本知識及行業(yè)簡介

1、信托基本知識及行業(yè)簡述,中融國際信托有限公司 ZRITC,信托基本知識及行業(yè)簡述,信托制度發(fā)端于古羅馬，大概在16、17世紀成型，成熟于英美，它是一種受法律保護的獨特的財產(chǎn)管理方式，它的實質(zhì)是“獲人之信、受人之托、遵人之囑、代人理財”。,《中華人民共和國信托法》 “本法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)（財產(chǎn)權(quán)）委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為?！?什

2、么是信托,信托定義,,投資者資金（委托人）,,,信托公司（受托人）,委托,,,合同約定領(lǐng)域礦業(yè)、房地產(chǎn)、股票、基礎(chǔ)設施建設等等,投資于,,,投資本金+收益,,,受益人,返還,清算,信托結(jié)構(gòu),投資者（委托人）,信托公司（受托人）,銀監(jiān)會,銀行（保管人）,融資方,投資者 合格投資者（個人+機構(gòu)）融資方 貸款擔保；還款（本金+收益）信托公司 組織信托計劃： 事前盡職調(diào)查、風險評估， 事中管理、運用信托資金

3、， 事后與融資方、投資人清算保管銀行 監(jiān)管資金用途,信托交易關(guān)聯(lián)方,信托基本知識及行業(yè)簡述,金融信托產(chǎn)品是一種為投資者提供了低風險、穩(wěn)定收入回報的金融產(chǎn)品。信托投資作為一種風險和收益介于銀行人民幣理財產(chǎn)品和基金股票之間的理財方式，正憑借其較高且穩(wěn)定的收益水平和高安全保障措施，受到廣大機構(gòu)和個人投資者的青睞。在投資方式上，信托產(chǎn)品同儲蓄、國債類似，一般有相對固定的期限，明確的收益率（信托為預期收益率）。投資者購買信托產(chǎn)品后，一

4、般到期便可領(lǐng)取收益及本金，省時、省心。,信托理財功能分析,,,,固定收益類,浮動收益類,固定 + 浮動收益類,基礎(chǔ)設施房地產(chǎn)交通運輸工礦企業(yè),證券投資（非結(jié)構(gòu)化）PE投資,證券投資（結(jié)構(gòu)化）,產(chǎn)品類型,通過對固定收益項目的投資（如實業(yè)領(lǐng)域投資或貨幣市場工具投資），在保障信托資金低風險的前提下，追求資產(chǎn)的穩(wěn)定增值,主要為證券投資信托、私募股權(quán)投資信托（如Pre-IPO 投資），追求高風險伴隨的高回報,通過優(yōu)先-次級信托受益權(quán)的

5、結(jié)構(gòu)化設計，讓風險厭惡者（優(yōu)先受益人）承擔低風險、享受固定收益，讓風險偏好者（次級受益人）承擔高風險、享受浮動收益,信托產(chǎn)品類型,信托產(chǎn)品發(fā)行方式,單一信托—銀行信托型理財產(chǎn)品,集合信托,1、房地產(chǎn)類（房地產(chǎn)基金、房地產(chǎn)貸款、房地產(chǎn)合作開發(fā)） 中融的房地產(chǎn)專業(yè)團隊，房地產(chǎn)項目的利潤空間及風控措施的嚴格,2、股票質(zhì)押類（股權(quán)收益權(quán)投資/貸款） 風控措施：股票質(zhì)押及公證；風險警戒線及平倉線設置；保證擔保,信托產(chǎn)品風險控制分析,

6、四大金融機構(gòu)理財功能對比分析,信托理財產(chǎn)品四大優(yōu)點,信托基本知識及行業(yè)簡述,在我國乃至全球目前的金融市場中，銀行與信托、保險和證券并列為金融業(yè)的四架馬車，共同組成一國金融體系，并深刻影響著該國經(jīng)濟發(fā)展在我國，信托公司和銀行直接在中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管下發(fā)展運作，其中銀行屬于銀監(jiān)會銀行部監(jiān)管，信托屬于銀監(jiān)會非銀部監(jiān)管,金融業(yè)四架馬車,信托行業(yè)快速發(fā)展軌跡,,中國信托行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,,中融信托是信托實務界公認的政信合作模式的最典型代表

7、，我公司發(fā)行的產(chǎn)品，大多背靠政府，有信用擔保和政府政策支持，收益穩(wěn)健，資金安全，廣受投資者追捧。資金投向礦業(yè)、舊城改造、高速公路、工業(yè)電廠等收益穩(wěn)健、期限適中的熱點領(lǐng)域。 截止2013年底，公司資產(chǎn)管理規(guī)模超過4800億元，信托規(guī)模2994.86億元，位居第四；2013年信托收入35.34億元，位居第一；凈利潤15.15億元，位居第四。,中融信托發(fā)展現(xiàn)狀,信托市場概況,1、春節(jié)因素致信托產(chǎn)品供需雙重收縮，發(fā)行成立規(guī)模有所回

8、落一方面，由于工作日較少，信托公司產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模減少； 另一方面， 春節(jié)期間投資者消費需求旺盛， 對投資的需求減弱，導致信托產(chǎn)品成立規(guī)模也大幅走低。,從長期趨勢來看， 本月發(fā)行 MA12 與上月持平， 仍維持在高位， 顯示信托行業(yè)項目獲取能力依舊很強。,2、春節(jié)過后資金面寬松，信托預期收益率隨市繼續(xù)走低,由于年初銀行信貸寬松，工商企業(yè)容易獲得低成本貸款，融資方議價能力較強，因此融資收益的降低也導致信托公司降低產(chǎn)品發(fā)行收益率。但從長期來