證券組合投資理論及在中國(guó)的應(yīng)用.pdf

1、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文證券組合投資理論及在中國(guó)的應(yīng)用姓名：孫建波申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：數(shù)量經(jīng)濟(jì)指導(dǎo)教師：靳向蘭19980301fA組分投賈理3若交莊中國(guó)o應(yīng)y序言近年來(lái)，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立，我國(guó)證券市場(chǎng)得到了迅速的發(fā)展。證券市場(chǎng)在促進(jìn)國(guó)企改革，發(fā)揮企業(yè)直接融資渠道，反映經(jīng)濟(jì)宏觀走勢(shì)方面的作用日益受到重視。同時(shí)，我國(guó)證券幣場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)之劇烈，為當(dāng)今世界股市所罕見，眾多投資者常為投機(jī)之苦所累，人們迫切需要利用某些理論，通過(guò)對(duì)證

2、券收益和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系、個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好的綜合評(píng)價(jià)，確定適于自己的投資組合。因此對(duì)證券組合投資理論進(jìn)行研究，具有很強(qiáng)的實(shí)用價(jià)值。證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系問(wèn)題歷來(lái)為眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家和金融學(xué)家所重視。1952年馬柯維茨(Markwitz)發(fā)表了《證券組合投資選擇(PortfolioChoice)》一文，標(biāo)志著證券組合投資理論的創(chuàng)立。此后，該理論得到迅速的發(fā)展，并在國(guó)外的投資中得到廣泛應(yīng)用。90年代以來(lái)，馬柯維茨等人獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，表明這一理論體系