試論我國保險投資風(fēng)險管理體系的建立與健全.pdf

1、西南財經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文試論我國保險投資風(fēng)險管理體系的建立與健全姓名：李紅申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：艾孫麟曾曉玲20010501文章正文共計三章，可分為兩個部分。第一章為相關(guān)概念的定義、相關(guān)內(nèi)容的分析與介紹，第二章與第三章共同構(gòu)成本文的中心：我國保險投資風(fēng)險管理體系的建立與健全。出于文章結(jié)構(gòu)合理性的考慮，并且由于對投資風(fēng)險因素的分析與衡量是其他風(fēng)險管理工作的基礎(chǔ)，所以將之獨立為一章。第一章是對保險投資風(fēng)險管理的基本分析，可

2、分為三節(jié)。第一節(jié)對相關(guān)概念進行了定義與辨析，這些概念包括保險投資、風(fēng)險管理、保險投資的風(fēng)險管理。雖然西方理論經(jīng)濟學(xué)家始終將投資限定于實物投資的范疇，認為投資僅指用于增加物質(zhì)資本存量的支出流量?，F(xiàn)代西方投資學(xué)則從資本增值的角度考慮，認為投資是投入現(xiàn)在的資金以便用利息、股息等各種形式獲得遠期收入或價值增值，既包括實物投資，也包括金融資產(chǎn)投資。本文所涉及的投資概念顯然與后者一致。事實上，隨著金融自由化、產(chǎn)業(yè)界資金籌集的證券化以及保險產(chǎn)品投資性

3、的增強，金融資產(chǎn)投資已逐步成為保險投資的重心。作為保險公司風(fēng)險管理的主要內(nèi)容，對投機性金融資產(chǎn)投資風(fēng)險的管理實際上已經(jīng)突破了傳統(tǒng)風(fēng)險管理的范疇。但傳統(tǒng)風(fēng)險管理的步驟與技術(shù)方法對本文所述的投資風(fēng)險管理仍然具有重要的參考意義和實用價值，本文依然是在識別、分析與衡量投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，通過必要的方法和手段對風(fēng)險進行綜合處理和管制來進行風(fēng)險管理。但風(fēng)險管理的目標(biāo)已不再是追求最大程度地降低風(fēng)險。在投資領(lǐng)域，風(fēng)險與收益永遠是并存的，只有風(fēng)險而沒有收益

4、或只有收益麗無風(fēng)險的投資是不存在的，要想取得收益，就必須承擔(dān)風(fēng)險。而且對保險公司的投資活動而言，風(fēng)險便是獲利的基礎(chǔ)，因為風(fēng)險的暴露，也就是收益機會的顯現(xiàn)。因此在風(fēng)險管理中，保險公司所追求的目標(biāo)并不一定是最低風(fēng)險，而是在對風(fēng)險／收益進行分析、權(quán)衡的基礎(chǔ)之上求得二者的平衡，其目標(biāo)在于實現(xiàn)風(fēng)險一定條件下的收益最大化或收益一定條件下的風(fēng)險最小化。第一章的最后部分是對我國保險投資及風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及趨勢的簡單分析。在此基礎(chǔ)上，提出我國保險公司強化投