存款準(zhǔn)備金政策及其效應(yīng)淺談)

1、存款準(zhǔn)備金政策及其效應(yīng)淺談【摘要】2011年以來，央行以每月一次的頻率，連續(xù)四次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，如此頻繁的調(diào)升節(jié)奏歷史罕見。而“存款準(zhǔn)備金”這個(gè)詞也隨之進(jìn)入了人們的視線，那么，究竟什么是存款準(zhǔn)備金制度，它的運(yùn)行機(jī)制和原理是怎樣的，它的調(diào)整又會(huì)對我國未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來怎樣的影響與效果呢【關(guān)鍵詞】存款準(zhǔn)備金；頻繁調(diào)整；運(yùn)行機(jī)制；效果作用1.政策簡介存款準(zhǔn)備金，也稱為法定存款準(zhǔn)備金或存儲(chǔ)準(zhǔn)備金（Depositreserve），是指金融機(jī)構(gòu)為

2、保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款。中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率?？梢杂绊懡鹑跈C(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。RDR，即RMBDepositreserveRatio，全稱為人民幣存款準(zhǔn)備金率。在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款，必須保留一定的資金即存款準(zhǔn)備金，以備客戶提款的需要，因此存款準(zhǔn)備金制度有利于保證金融機(jī)構(gòu)對客

3、戶的正常支付。隨著金融制度的發(fā)展，存款準(zhǔn)備金逐步演變?yōu)橹匾呢泿耪吖ぞ摺?.運(yùn)行機(jī)制當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。因?yàn)闇?zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個(gè)商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是社會(huì)的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利率提高，投資及社會(huì)支出都相應(yīng)縮減。反之，亦然。打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為8%，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸收100萬元存款，要向央行繳存8萬元的存款準(zhǔn)備金，

4、用于發(fā)放貸款的資金為92萬元，倘若將存款準(zhǔn)備金率提高到9%，那么金融機(jī)構(gòu)的可貸資金將減少到91萬元。3.此次上調(diào)目的分析3.1防止中國經(jīng)濟(jì)過熱此次加息主要意圖在于防止中國宏觀經(jīng)濟(jì)從偏快走向過熱。2007年一季度中國經(jīng)濟(jì)增長高達(dá)11.1%，呈現(xiàn)出多年所沒有的快速增長。而一季度中國居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲了2.7%，3月漲幅達(dá)3.3%，4月上漲達(dá)3%，經(jīng)濟(jì)界人士普遍認(rèn)為當(dāng)前存在一定通脹壓力。政府不愿讓經(jīng)濟(jì)朝著過熱的方向發(fā)展，而是更加注重經(jīng)

5、濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量，促使經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。央行也表示，本次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率，旨在加強(qiáng)銀行體系流動(dòng)性管理，引導(dǎo)貨幣信貸和投資合理增長，保持物價(jià)水平的基本穩(wěn)定。目前中國經(jīng)濟(jì)存在通貨膨脹有抬頭的風(fēng)險(xiǎn)。央行系列政策能做到“防患于未然”，有效防止通貨膨脹，防止資本市場過熱，防止過多的外匯流入，達(dá)到防止經(jīng)濟(jì)過熱的目標(biāo)。3.2深層次引導(dǎo)百姓理財(cái)行為由于流動(dòng)性過剩等諸多矛盾的存在，中國經(jīng)濟(jì)中已存在資產(chǎn)價(jià)格增長過高，股市火熱，物價(jià)上漲