供應鏈金融的交易模式詳細分析(附交易結構圖)

1、供應鏈金融的三種交易模式詳細分析供應鏈金融的三種交易模式詳細分析一般來說，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口經(jīng)常會發(fā)生在采購、經(jīng)營和銷售三個階段。在采購階段，一方面具有較強實力供應商往往會利用自身的強勢地位要挾下游購買商盡快付款，供應商的商品價格波動也會給下游企業(yè)采購帶來巨大資金缺口。在日常運營階段，中小企業(yè)因為庫存、銷售波動等原因積壓大量存貨，占用大量流動資金，給企業(yè)造成資金周轉(zhuǎn)困難。在銷售階段，如果面對的是具有較強實力的購貨方，貨款收回期較長，也

2、給企業(yè)帶來流動資金短缺的風險。與這個過程相對應，銀行融資的切入點分三個階段。即采購階段的預付款融資，生產(chǎn)階段的存貨融資生產(chǎn)階段存貨融資，以及銷售階段的應收賬款融資。供應鏈融資量身定做了幾種業(yè)務模式以解決中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口問題。一、采購階段的供應鏈融資預付賬款融資模式從產(chǎn)品分類而言，預付款融資可以理解為“未來存貨的融資”。因為從風險控制的角度看，預付款融資的擔?；A是預付款項下客戶對供應商的提貨權，或提貨權實現(xiàn)后通過發(fā)貨、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)形成

3、的在途存貨和庫存存貨。提貨權融資的情況如擔保提貨(或保兌倉)，這是指客戶通過銀行融資向上游支付預付款，上游收妥后即出具提貨單，客戶再將提貨單質(zhì)押給銀行。之后客戶以分次向銀行打款方式分次提貨。對一些銷售狀況非常好的企業(yè)，庫存物資往往很少，因此融資的主要需求產(chǎn)生于等待上游排產(chǎn)及貨物的在途周期。這種情況下，如果買方承運，銀行一般會指定中立的物流公司控制物流環(huán)節(jié)，并形成在途庫存質(zhì)押如果賣方承運，則仍是提貨權質(zhì)押。貨物到達買方后，客戶可向銀行申請

4、續(xù)做在庫的存貨融資。這樣預付款融資成為存貨融資的“過橋”環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)流動資金貸款的貸款用途也可指定用于預付款，而且廣義上，預付款融資包括了銀行對客戶采購活動的信用支行，如信用證得開立。但是在這兩種情況下，銀行一般會要求授信申請人提供不動產(chǎn)質(zhì)押或擔保以覆蓋敞口。顯然這與供應鏈融資中的預付款融資的概念不同。在供應鏈融資的預付款融資中，融資的擔保支持恰是融資項下的貿(mào)易取得，因此對客戶融資的資產(chǎn)支持要求被簡約到了最大限度。處于供應鏈下游的中小企業(yè)