人保新華ipo賽跑 時間窗口或在年底

1、人保新華IPO賽跑時間窗口或在年底.txt41滴水能穿石，只因為它永遠(yuǎn)打擊同一點。42火柴如果躲避燃燒的痛苦，它的一生都將黯淡無光。人保新華IPO賽跑時間窗口或在年底來源第一財經(jīng)日報公告日期20110720作者俞燕人保集團(tuán)擬AH股籌資約50億~60億美元，新華人壽擬AH股籌資約30億~40億美元繼中國太保(601601.SH，02601.HK)之后，又一家保險公司有望于年底前上市。日前，中國保監(jiān)會主席吳定富在保險業(yè)上半年監(jiān)管工作會議上明

2、確表示，支持人保集團(tuán)和新華人壽上市。而兩家公司都將IPO的時間窗口初步定在了今年年底前?！兜谝回斀?jīng)日報》從一位消息人士處獲悉，人保集團(tuán)上市時間初步定為今年年底，AH股籌資規(guī)模合計約50億~60億美元。時間窗口：年底在保險業(yè)上半年監(jiān)管工作會議上，吳定富明確表示，支持人保集團(tuán)、新華人壽上市，鼓勵符合條件的中小保險公司規(guī)范上市。在保險業(yè)“十二五”規(guī)劃工作會議上，吳定富亦透露，目前人保集團(tuán)正在抓緊上市工作。這是監(jiān)管層首次對人保集團(tuán)和新華人壽上市

3、事宜進(jìn)行公開明確表態(tài)，這或向外界釋放了一個信號：兩家公司IPO步伐已近，已打開時間窗口。據(jù)消息人士對本報透露，根據(jù)人保集團(tuán)目前確定的上市日程表，其上市時間初步定為今年年底，AH股籌資規(guī)模合計約50億~60億美元，中金、匯豐和瑞信擔(dān)任其主承銷商。此前有市場消息稱，新華人壽已正式向港交所遞交了上市申請表格。而一位保監(jiān)會人士也表示，已接到新華人壽遞交的上市申請。據(jù)了解，新華人壽在向保監(jiān)會提交的材料中，規(guī)劃了兩個時間窗口：如果未來幾個月資本市場

4、情況好轉(zhuǎn)，希望能在9月實現(xiàn)A、H股上市；如果市場情況一直不好，則希望在今年底之前完成上市。新華人壽AH股的籌資規(guī)模約為30億~40億美元，略低于人保集團(tuán)的籌資規(guī)模。保薦人是中金及瑞銀。換言之，如果一切順利，今年年底將是人保集團(tuán)和新華人壽實現(xiàn)IPO的一大關(guān)鍵時點。人保全球路演選戰(zhàn)投在既定的上市日程表下，人保集團(tuán)已展開上市前的全球路演工作。多位知情人士向本報記者透露，上周開始，人保集團(tuán)上市路演小組已展開海外路演，上周路演路線包括香港、東南亞

5、和中東，本周則在美國等地路演。據(jù)了解，人保集團(tuán)希望通過與潛在戰(zhàn)略投資者接洽，遴選戰(zhàn)略投資者以及了解當(dāng)?shù)厥袌鰧θ吮＜瘓F(tuán)上市的反應(yīng)。上月，社保基金投資100億元，成為人保集團(tuán)首批戰(zhàn)略投資者，使其啟動多時的上市進(jìn)程實質(zhì)性推進(jìn)了一大步。人保集團(tuán)董事長吳焰曾對媒體表示，社?；鹑牍扇吮＜瘓F(tuán)，是社?；饝?zhàn)略投資大型保險金融集團(tuán)的第一單。人保集團(tuán)旗下子公司人保財險于2003年在香港上市，當(dāng)時引入AIG作為其戰(zhàn)略投資者，持股比例為9.9%。有市場人士認(rèn)

6、為，引入社?；鸷?，人保集團(tuán)如再引入一到兩家戰(zhàn)略投資者，有利于其進(jìn)一步改善財務(wù)狀況、完善公司治理結(jié)構(gòu)。有分析師認(rèn)為，從投資者角度看，人保集團(tuán)上市，重要的價值在于壽險板塊，在對其估值中，壽險應(yīng)占到很大的部分，因為要考慮其新業(yè)務(wù)價值。上市不確定性今年以來，A股如過山車般的震蕩行情，也讓人保集團(tuán)和新華人壽的上市進(jìn)程存在極大的不確定性。此前，新華人壽高層就對媒體表示，新華人壽啟動哪個時間窗口，將由市場情況來確定。如市場情況好轉(zhuǎn)，則于9月完成上市

7、，如市場不好，則希望于今年底前完成。除了資本市場的表現(xiàn)，對于人保集團(tuán)來說，還存在另一個不確定性。一位知情人士透露，目前人保集團(tuán)的最終上市方案尚未獲得國務(wù)院批準(zhǔn)，還在等待國務(wù)院對其作為大型國企AH上市的豁免權(quán)。能否按其既定上市日程表進(jìn)行，仍存在極大的不確定性。此前，人保集團(tuán)高層多次表示，何時實現(xiàn)上市，最終仍將看審批程序的進(jìn)度，人保集團(tuán)將審慎選擇上市窗口時機(jī)。市場人士認(rèn)為，在這場IPO賽跑中，新華人壽很有可能早于人保集團(tuán)實現(xiàn)上市。雖然兩家上