中國股票市場波動長期記憶性實證研究.pdf

1、隨著金融理論、現(xiàn)代風(fēng)險管理、現(xiàn)代投資組合理論以及衍生產(chǎn)品和工具的蓬勃發(fā)展,股市波動也變得異常重要.該文主要針對股市波動的長期記憶特征進(jìn)行實證分析,并且將其應(yīng)用到風(fēng)險價值計算領(lǐng)域中.論文共分為四個部分:綜述部分(第1~2章);中國股市波動長期記憶的實證分析(第3~5章);高頻數(shù)據(jù)研究股市波動及其應(yīng)用(第6章);最后基于前三部分的研究,總結(jié)全文并展望未來研究的方向.具體內(nèi)容如下:第一部分:第一章簡要回顧了波動長期記憶研究的背景,以及國內(nèi)外研

2、究的概況;隨即在第二章中,詳細(xì)介紹了長期記憶的定義、典型模型、檢驗和估計方法,以及長期記憶成因研究方面的最新進(jìn)展等.第二部分:第三章中首先討論了波動指標(biāo)序列的選取,之后對中國股市波動長期記憶特征進(jìn)行檢驗和程度估計;第四章中引入波動的機(jī)制變化識別技術(shù)—ICSS方法,之后以此為工具對股市波動長期記憶和波動機(jī)制變化的關(guān)系進(jìn)行實證分析,從而解析波動長期記憶的成因;第五章中采用波動記憶程度捕捉能力不同的模型來對股指數(shù)據(jù)進(jìn)行擬和與預(yù)測,并計算股指的