壽險公司資產(chǎn)負(fù)債管理問題研究.pdf

1、資產(chǎn)負(fù)債管理問題是每個壽險公司及其國家保險監(jiān)管部門都十分關(guān)注的問題.當(dāng)壽險公司的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)與負(fù)債不能很好匹配時,會造成公司盈利能力的降低,償付能力的弱化.有研究表明,日本、韓國、美國、英國和一些歐洲國家也曾出售過高利率產(chǎn)品,但由于風(fēng)險控制的不同使不同壽險公司產(chǎn)生了不同的結(jié)果.最為典型的是日本,自1997年"日本生命"破產(chǎn)以后,先后共7家壽險公司倒閉,給世界壽險業(yè)帶來巨大震動.反之,美英壽險業(yè)卻通過良好的資產(chǎn)負(fù)債管理取得較

2、好的經(jīng)營效果.世界范圍的壽險公司經(jīng)營成功的經(jīng)驗(yàn)和失敗的教訓(xùn)提醒我們,面對中國壽險業(yè)目前存在的問題,特別是利差損問題,迫切要求壽險公司進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析和資產(chǎn)負(fù)債管理.而且,由于中國壽險業(yè)務(wù)起步較晚,發(fā)展速度相當(dāng)快,造成了中國壽險財務(wù)管理理論及實(shí)務(wù)研究與壽險業(yè)務(wù)發(fā)展不相稱.目前,中國還很少有人從事壽險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理理論的研究.該文著重從管理的角度探討壽險公司資產(chǎn)、負(fù)債問題.共分成三部分:第一部分是保險公司資產(chǎn)負(fù)債的確認(rèn)和計量問題研究.絕

3、大多數(shù)國家保險會計除了遵循一般會計準(zhǔn)則外,還必須遵循由保險監(jiān)管部門制定的監(jiān)管會計原則.第二部分是中國壽險公司資產(chǎn)負(fù)債的構(gòu)成情況問題分析.該部分利用了《中國保險年鑒》1998年版至2002年版中公布的各壽險公司的年報,對各壽險公司1998年至2001年的資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行了計算和分析,同時將中國壽險業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與美國、英國、日本、韓國等國壽險業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較.第三部分從壽險公司的資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債匹配管理及資產(chǎn)負(fù)債匹配管理評價指標(biāo)四

4、個方面進(jìn)行了分析和研究.該文的主要創(chuàng)新之處是:(1)將自1998年至2001年國內(nèi)所有壽險公司的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行了詳細(xì)的分析,比較全面地反映了中國近年來各壽險公司及整個壽險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)狀況;(2)在資產(chǎn)管理方面,中國應(yīng)適當(dāng)降低貨幣類資產(chǎn)的比例、提高投資類資產(chǎn)的比例并建立科學(xué)的投資管理體系、保證經(jīng)營的前提下適當(dāng)降低固定資產(chǎn)的比例、盡量減少占用類資產(chǎn)的比例等;(3)在資產(chǎn)負(fù)債匹配管理方面,中國壽險公司應(yīng)盡量減少高預(yù)定利率保單的銷售