商業(yè)銀行利率風(fēng)險度量方法比較及在我國的應(yīng)用研究.pdf

1、利率是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融的核心。在金融市場上,利率的走勢完全可以左右一國的貨幣市場和資本市場,進(jìn)而對整個國民經(jīng)濟(jì)造成影響。自上世紀(jì)70年代以來,世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了以利率自由化為核心的金融自由化浪潮。利率自由化加大了市場競爭,提高了銀行的經(jīng)營和管理效率。但利率開放后利率水平的頻繁波動也給商業(yè)銀行帶來了巨大風(fēng)險,具體表現(xiàn)為銀行凈利息收入和市場價值的不確定性,這就是利率風(fēng)險。利率風(fēng)險已逐步成為西方商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險。
　　利率風(fēng)險產(chǎn)生后,銀行

2、必須對它進(jìn)行有效的識別和衡量,這是利率風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。如果商業(yè)銀行無法對利率風(fēng)險進(jìn)行有效的度量,其利率風(fēng)險管理無異于“空中樓閣”。隨著市場參與者及監(jiān)管者的逐步重視,經(jīng)過幾十年的發(fā)展,西方商業(yè)銀行已經(jīng)建立起了一套比較完善利率風(fēng)險衡量體系,出現(xiàn)了多種利率風(fēng)險度量模型。隨著我國市場化利率體系的逐步建立,我國金融市場中利率波動的不確定性加大,我國銀行將面臨越來越大的利率風(fēng)險。如何提高利率風(fēng)險的管理水平,不僅是我國銀行業(yè)適應(yīng)我國利率市場化改革的內(nèi)

3、在要求,同時也是加入WTO后我國銀行面臨國外銀行競爭提高自身綜合實力的迫切需要。此時提出我國商業(yè)銀行“利率風(fēng)險度量”問題并對其加以深入研究,是非常必要的。
　　本文比較深入的分析了利率風(fēng)險形成的內(nèi)、外部原因,介紹了利率風(fēng)險的類型,及巴塞爾委員會提出的利率風(fēng)險度量的原則。對西方商業(yè)銀行日常經(jīng)營活動中,主要的四種利率風(fēng)險度量模型(重新定價模型、持續(xù)期缺口模型、收入模擬模型、凈組合現(xiàn)值模型),進(jìn)行了比較詳盡的介紹。并在比較分析的基礎(chǔ)上,