我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究.pdf

1、隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革和金融體制改革的不斷深入，利率市場(chǎng)化改革已逐步推進(jìn)，而在利率市場(chǎng)化條件下，利率水平會(huì)表現(xiàn)出較大的多變性和不確定性，利率風(fēng)險(xiǎn)將成為我國(guó)商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)。但由于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行利率管制，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，缺乏相應(yīng)的管理利率風(fēng)險(xiǎn)的手段和工具，因此，如何有效地管理利率風(fēng)險(xiǎn)將成為我國(guó)商業(yè)銀行面臨的重要難題。本文以深入研究西方發(fā)達(dá)國(guó)家利率風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)、方法為基礎(chǔ)，努力結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際加以借鑒和應(yīng)用，希望能

2、夠?qū)ξ覈?guó)商業(yè)銀行提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力有所幫助。全文分四部分闡述。 第一部分闡述了利率市場(chǎng)化改革的理論基礎(chǔ)、現(xiàn)實(shí)背景和我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程，以及利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的影響。麥金農(nóng)和肖的理論解釋了為什么利率管制使得經(jīng)濟(jì)效率低的原因，為我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革提供了理論基礎(chǔ)。利率市場(chǎng)化改革是我國(guó)金融改革的重要環(huán)節(jié)，也是我國(guó)金融改革的重要內(nèi)容。文章分析了利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的影響。第二部分系統(tǒng)闡述了西方商業(yè)銀

3、行利率風(fēng)險(xiǎn)的分類與衡量，并對(duì)其優(yōu)缺點(diǎn)做出評(píng)析。巴塞爾委員會(huì)《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》中把銀行利率風(fēng)險(xiǎn)分為四種：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)含選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收益曲線風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量主要有利率敏感性缺口分析及評(píng)價(jià)；持續(xù)期缺口分析及評(píng)價(jià)；模擬分析及評(píng)價(jià)。我國(guó)必須充分學(xué)習(xí)和借鑒這三種分析方法。第三部分運(yùn)用最新數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀做出實(shí)證分析，指出其存在的問題，并分析了原因。第四部分結(jié)合我國(guó)利率風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況，對(duì)西方商業(yè)銀行利