中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析與控制策略研究.pdf

1、中小企業(yè)(Smalland Medium-sized Enterprises,SMEs)在當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用日益重要,信用不足和融資困難是其發(fā)展過程中面臨的主要障礙。在此背景下,一種由政府主導(dǎo)建立、專門破解SMEs融資問題的第三方信用工具—中小企業(yè)信用擔(dān)保(Smalland Medium-sized Enterprise Credit Guarantee,SMECG)機(jī)制應(yīng)運(yùn)而生,現(xiàn)已在國際社會(huì)得到廣泛重視和應(yīng)用。SMECG在我國

2、尚屬新生事物,SMECG機(jī)構(gòu)的功能發(fā)揮和自身的持續(xù)發(fā)展,涉及到運(yùn)作體系結(jié)構(gòu)、管理經(jīng)驗(yàn)、價(jià)格決定、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與防范等一系列問題,其中信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析與控制是最為核心的問題。SMECG機(jī)構(gòu)是為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保的專門機(jī)構(gòu),且在一定程度上體現(xiàn)出國家政策的扶持性,其高風(fēng)險(xiǎn)特征尤其明顯。如果缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施,SMECG機(jī)構(gòu)就有可能成為信用風(fēng)險(xiǎn)的“集合載體”,賠償損失的“歸集地”,導(dǎo)致信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)陷入難以為繼的困境。因此,強(qiáng)化專業(yè)化的信用風(fēng)險(xiǎn)

3、控制能力,對(duì)于SMECG機(jī)構(gòu)的健康持續(xù)發(fā)展和功能發(fā)揮至關(guān)重要。本文針對(duì)SMECG風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn),立足于解決重點(diǎn)和難點(diǎn)問題,主要研究以下幾方面內(nèi)容:㈠定性的分析信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容,包括風(fēng)險(xiǎn)來源、作用機(jī)理、產(chǎn)生的后果、風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)。分析了市場選擇運(yùn)用SMECG這一工具對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要求,及擔(dān)保項(xiàng)目和機(jī)構(gòu)總體兩個(gè)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)。㈡擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行中的一個(gè)重要特征是高風(fēng)險(xiǎn),因此,如何控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)成為論文研究的核心。對(duì)于申

4、請(qǐng)擔(dān)保的單個(gè)中小企業(yè),控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是建立一套科學(xué)的審查、評(píng)估程序,論文提出了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)度的評(píng)估方法,確定相關(guān)擔(dān)保項(xiàng)目關(guān)鍵參數(shù)計(jì)算方法,包括擔(dān)保收費(fèi)率和擔(dān)保放大倍數(shù)等。在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)控制方面,論文利用新巴塞爾協(xié)議的關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理思想,建立了擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本充足率的計(jì)算方法,并從分散風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金兩個(gè)方面考慮來控制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本充足率水平。㈢在擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)控制方面,提出用資本充足率來度量擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)水平,并利用VAR方法來計(jì)算