從恒常收入理論淺談家庭資產(chǎn)配置

1、1從恒常收入理論淺談家庭資產(chǎn)配置【摘要】本文從“消費與儲蓄的生命周期”和“恒常收入理論”兩個方面來淺談如何合理進(jìn)行家庭資產(chǎn)合理配置?！娟P(guān)鍵詞】生命周期理論恒常收入理論應(yīng)用大多數(shù)的人都是打工一族，靠的是出賣勞動力來賺取收入，維持家庭的消費，維持一生的消費。人從一出生到死亡都在消費，然而只有在能向社會提供勞動力的年齡段才有收入。現(xiàn)代消費理論和恒常收入理論很好地解釋了消費與收入的關(guān)系，對于普通打工一族如何配置家庭資產(chǎn)有著很好的啟發(fā)作用。一、“

2、消費與儲蓄的生命周期”和“恒常收入理論”概述現(xiàn)代消費理論強(qiáng)調(diào)人們的一生決策，生命周期假說強(qiáng)調(diào)一生中面對收入變動，選擇如何維持穩(wěn)定的生活水平。這假說認(rèn)為個人是在長期中計劃其消費與儲蓄行為的，是他們在整個一生中，以最好的可能方式配置其消費，不依賴于單一價值的邊際消費傾向的生命周期理論。我們先做個假定，絕大多數(shù)人們都是選擇穩(wěn)定的生活方式，即一般不會在一個時期大量儲蓄，而在下一個時期揮霍無度，而是在每個時期大致消費相同的水平。其實這個假設(shè)是比較

3、合理的，對于大多數(shù)人們來說都想在一生中維持比較穩(wěn)定的生活水平，或想達(dá)到某個穩(wěn)定的生活水平。人一出生就開始消費，然而人只有到了有工作能力那些年才可以積累資產(chǎn)。假設(shè)整個一生中消費是穩(wěn)定的。工作期限持續(xù)了WL年，人們儲蓄，積累資3沒有明確認(rèn)識到，這一勞動年齡段的收入是要維持他們一生的消費，他們只知道今天賺多少，就花多少。沒有想過人不可能一輩子靠勞動收入，機(jī)器用久了就會壞，人也會到退休年齡。沒有勞動收入，能維持現(xiàn)在的生活水平么？沒有勞動收入，能

4、維持基本的生活么？你可以說，我們國家有養(yǎng)老金，有養(yǎng)老制度。但對我國的養(yǎng)老制度，你了解多少？幾乎每個月都說的養(yǎng)老金缺口，到你真正退休的時候，缺口又是多少？即使收支平衡，你覺得退休金會多于現(xiàn)在的工資收入么？大多數(shù)情況是相反的。到時候，如何維持現(xiàn)在的生活水平。自古有云，由儉入奢易，由奢入儉難。突然的收入增加，不能認(rèn)為這就是以后的收入。消費是一生的消費，所以不能因一時的收入而全部花光于一時。正所謂笑到最后才是真正的贏家，因為一時的攀比，或一時的

5、虛榮心，把收入提前消費了，過于樂觀地認(rèn)為自己未來的恒常收入會增加或維持不變，到最后每個月賺的都用光了，而且不知道自己其實用在什么地方了。消費者會面對很多的誘惑，通過多種渠道，無處不在，電視的，互聯(lián)網(wǎng)的，商場的，就連公交車，地鐵也有，加上我們處于的狀態(tài)是“群毆”，很多廣告都是經(jīng)過別出心裁地創(chuàng)作，有經(jīng)過心理專家的，有經(jīng)過平面設(shè)計專家的。有時候很難不掉入消費陷阱，對于普通消費者就要求明確消費目的，正確地消費。樹立正確觀念后，合理配置家庭資產(chǎn)第