超越政府與自我超越—國有商業(yè)銀行生存的邏輯及矛盾的內生性機理分析.pdf

1、全文的邏輯思路在導論中已經闡述，在此不再重復。全文共有7章，每章的主要內容是： 導論部分對選題意圖、研究的方法和基本思路進行闡述； 第一章是對國有商業(yè)銀行的理論文獻進行綜述。分兩部分：第一部分是國外對國有銀行理論的研究文獻；第二部分是國內對國有商業(yè)銀行理論的研究。在第一部分中，首先對國外學者的國有銀行私有化理論進行批判性回顧，指出政黨所持的意識形態(tài)對國有化和私有化有決定性的影響；其次，財政赤字的負擔是發(fā)達資本主義國家國有

2、銀行私有化的直接原因，金融危機是發(fā)展中國家國有銀行私有化的直接原因，持新自由主義觀點的國際金融組織，以“華盛頓共識”為核心，以拯救金融危機中的發(fā)展中國家為名，推行其私有化政策。所以在研究我國的國有商業(yè)銀行股份制改革時，必須以馬列主義基本理論為指導，警惕新自由主義思潮，堅持正確的方法論；其次對馬克思、列寧的國有銀行理論、對美國歷史上出現的對要不要國有銀行的論爭以及國外研究國有銀行的學者的文章和思想進行了闡述；第二部分主要是對國內學者研究國

3、有商業(yè)銀行的主要著作和觀點進行闡述。 第二章是對下文研究國有商業(yè)銀行問題界定一個研究的框架。如前所述，國有商業(yè)銀行寓含著政府與市場理論，因此對政府與市場進行一些一般性的論述是必要的。本章共分六大部分：第一部分，對西方經濟學中的政府與市場的理論發(fā)展脈絡進行扼要的梳理；第二部分，是闡述市場失靈的種種表現，由于市場失靈，需要政府干預；第三部分，運用公共選擇理論對公務員進行分析，說明公務員也是“經濟人”，有自身的利益，政府干預會導致權利

4、尋租的出現，壟斷性和外部性會出現政府失靈；第四部分提出由于政府有其局限性，在建立市場經濟中，必須進行政府職能的轉變，目標是建立有限政府、有效政府、有責政府、法治政府、公共服務政府，政府要超越自己；第五部分是對我國轉型時期的政府與市場理論進行闡述，分析了政府的特征、市場發(fā)育的情況；第六部分是闡述政府與市場理論在分析國有商業(yè)銀行理論時的適用性。當然中國的政治經濟體制與國外不同，在運用時要結合國情，但政府與市場整個框架還是適用于分析國有商業(yè)銀

5、行的理論和實踐的。 第三章是從外因方面多視角評價國有商業(yè)銀行。主要分四個視角：一是委托代理視角，主要運用委托代理理論，提出國有商業(yè)銀行存在政治性委托、行政性委托和經濟委托，認為目前關鍵是行政委托代理，要通過減少行政干預，通過經濟契約保證國有商業(yè)銀行增值；二是壟斷和競爭視角，提出銀行業(yè)是規(guī)模競爭型的競爭格局，銀行業(yè)具有規(guī)模經濟的特點，既要反壟斷，但又要依據銀行業(yè)的特點，保持一定的規(guī)模，要辯證地看待壟斷與競爭；三是融資結構失衡視角，

6、我國過分依賴間接融資，直接融資占比較低。如果直接融資比例較高，即使銀行貸款不良率高一些，但對整個金融的安全的影響也會小的多。且直接融資比例高，可以降低企業(yè)的負債率，減輕企業(yè)的利息負擔；四是非均衡視角，主要是對我國長期以來對利率、匯率進行了管制，資金的價格不能隨供求關系自動調整。存在信貸配給，中小企業(yè)貸款難，國有商業(yè)銀行貸款向大企業(yè)和國有企業(yè)集中。 第四章是從內因方面多維度透視國有商業(yè)銀行。主要分四個維度：一是新政治經濟學的維度，

7、研究政治對經濟的影響和經濟對政治的影響。在我國，國有企業(yè)的經營決策者是政治企業(yè)家，國有商業(yè)銀行的經營決策者是政治銀行家。政治對經濟金融有很大的影響?！胺忾]貸款”就是說明政治與經濟緊密結合的有說服力的例子；二是預算軟約束維度。國有商業(yè)銀行集政策性業(yè)務與商業(yè)性業(yè)務于一身，一定程度上存在以政策性虧損掩蓋商業(yè)性經營管理問題的道德風險，國有商業(yè)銀行太大而不能倒閉，(toobigtofall)，具有外部性和傳染性，政府不會坐視不管，因此沒有倒閉破產

8、的預期，虧損可以掛帳。因而具有預算軟約束。國有商業(yè)銀行具有追求規(guī)模和地位、信譽等非貨幣化收入的行為沖動；三是資源配置效率維度，國有商業(yè)銀行過去利用行政手段配置資源，而不是以市場效益和風險大小為標桿，資源配置效率低，目前各家國有商業(yè)銀行均采用經濟資本預算管理方法來配置資源，解決利潤與風險不能捆綁考核的問題。研究國有商業(yè)銀行，還要研究X—非效率問題。四是從博弈的角度研究國有商業(yè)銀行。主要從國有商業(yè)銀行分支機構和地方政府之間的博弈、國有商業(yè)銀

9、行與客戶之間的博弈、國有商業(yè)銀行與居民之間的博弈、國有商業(yè)銀行內部總分行之間的討價還價博弈。 第五章是分析國有商業(yè)銀行生存的邏輯。主要是針對國有商業(yè)銀行股改后是否必須由國家絕對控股提出來的。首先對銀行作為中介機構的一般性理論所進行考察。認為即使在資本市場非常發(fā)達的美國，商業(yè)銀行也有其生存的空間，商業(yè)銀行主要是對由于交易成本原因不愿意進行評級的中小企業(yè)提供貸款。其次，對國有商業(yè)銀行生存的理由進行正反兩個方面進行辨析，即國有商業(yè)銀行

10、存在的理由和不存在的理由，最終我們認為基于我國的國情，國有商業(yè)銀行有生存的價值，即在宏觀層面上對國民經濟進行調控、中觀層面上有利于協(xié)調和促進城鄉(xiāng)經濟、區(qū)域經濟的發(fā)展，在微觀層面上通過經營機制的轉變、公司治理結構的建立和完善，能達到微觀效率的帕累托改進。另外，國有商業(yè)銀行的存在，有利于國家對金融戰(zhàn)略資源的控制、防止拉美等國家由外資主導經濟命脈的現象發(fā)生。由于國有商業(yè)銀行在競爭的外部環(huán)境和體制外機制的“倒逼”下，其本身具有自增強能力。

11、 第六章是國有商業(yè)銀行矛盾的內生性和次優(yōu)求解。本章主要是認為政府作為演化而來的制度安排，政府具有內生性。政府是經濟的必要組成部分，是人類相互作用和個人討價還價過程中形成的規(guī)則和制度組成的復雜網絡，具有內生性質。政府是市場框架的組成部分，許多公共活動促進了經濟發(fā)展。由于商業(yè)銀行也是演變而來，具有追求利潤的市場和企業(yè)本源屬性，政府的目標多元使其與市場唯利是圖行為有時產生矛盾，而矛盾與市場經濟條件下的國有商業(yè)銀行與生俱來。尋求最優(yōu)解，只能在

12、滿足市場充分競爭的一般均衡條件下，才能達到帕累托最優(yōu)，這僅是一種理想境界，現實中非均衡是常態(tài)，只能是次有解。 第七章國有商業(yè)銀行的出路在于政府職能轉變和經營機制的轉變。本章通過國有商業(yè)銀行與國有企業(yè)的比較，提出并論證了國有商業(yè)銀行與國有企業(yè)改革發(fā)展的軌跡趨同。國有商業(yè)銀行的改革具有模仿性，如承包制。在股份制改革方面國有商業(yè)銀行落后于國有企業(yè)10年左右。從國有企業(yè)性質看國有商業(yè)銀行的性質，能加深對對國有商業(yè)銀行的認識。國有企業(yè)存在

13、邊界剛性，沒有市場退出機制，沒有市場校正錯誤的機制。國有商業(yè)銀行具有國有企業(yè)同樣的性質，是代理人對決策不負最終責任的一種風險配置和決策裝置。國有商業(yè)銀行存在的最大問題是所有者實際上的缺失。通過法人財產權，把國有商業(yè)銀行的資產運營納入公司法的約束之下，法學界認為國有資產歸公司法人所有，但國家規(guī)定國有財產歸國家所有，法人財產權不是法人財產所有權，盡管如此，目前用法人財產權比較妥當。股權與法人財產權也有區(qū)別，股權與法人財產權的分化，是市場經濟