銀行違約風險的精算計量方法.pdf

1、本文研究銀行貸款的違約風險.基于精算學原理并結(jié)合保險領(lǐng)域的一些思想,為了深刻分析違約風險,提出了一個以保險精算技術(shù)為基本方法的違約風險模型,不同于目前已有的兩個也是基于保險精算技術(shù)的違約風險模型,一個來自壽險的貸款死亡率(Mortality Rate)表和另一個是來自出售家庭火險的財產(chǎn)保險的CSFP的CreditRisk Plus模型,有創(chuàng)造性地將貸款損失、違約概率等貸款中的基本風險因子與保險理賠中的理賠額、理賠概率等問題聯(lián)系起來分析貸

2、款風險.這種分析方法對我國未來銀行貸款風險計量與管理具有重要的理論和實踐意義. 本文首先利用信用評級技術(shù),對借款人進行貸款信用等級分類,得到不同信用等級的違約概率.然后,將保險精算學中的風險理論、非壽險數(shù)學、壽險數(shù)學精算技術(shù)應用到違約風險計量模型中來.在風險理論部分,探尋了對銀行貸款風險組合的計量新方法.在具體方法方面,主要介紹了單一風險模型、組合風險模型,并闡述了利用這兩個模型得以計算整個貸款組合的違約損失總量的均值、方差,甚

3、至是分布函數(shù),為計算違約損失的預期損失和非預期損失提供了基本的數(shù)據(jù)支持.進一步,本文又從破產(chǎn)概率的角度來衡量貸款組合的風險.基于Altman等人的思想,將壽險數(shù)學引入銀行貸款風險計量與管理中來,應用躉繳純保費的部分知識來刻畫貸款的風險,說明在貸款審批時,如何計量這個貸款組合的預期損失和非預期損失. 最后,本文又汲取了非壽險領(lǐng)域中的一些知識,先后建立了對貸款違約損失的隨機模擬與VaR；并大膽地假設在貸款利率可以由商業(yè)銀行自由定價的