高鈦渣行情淺析

1、主講：劉國興 錦州鈦業(yè)有限公司 JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,內(nèi)容：,一、中國高鈦渣市場現(xiàn)狀二、鈦精礦資源介紹三、高鈦渣市場分析1.四氯化鈦概況2.海綿鈦市場簡析3.鈦白粉市場簡析3.鈦渣市場場走勢,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,一、中國高鈦渣市場現(xiàn)狀,鈦渣:鈦鐵礦經(jīng)電爐熔

2、煉除鐵富集后形成的含鈦較高的富鈦料。1.鈦渣用途：生產(chǎn)鈦白粉和海綿鈦占95%以上（國外鈦白粉95%）。還用來生產(chǎn)納米級TiO2、珠光顏料等。高鈦渣（TiO2≥85%）及酸溶性鈦渣（78%≥TiO2≥74%）。部分硫酸法鈦白企業(yè)直接使用鈦鐵礦作為原料。問題是“三廢”較多，鐵資源沒有得到合理利用。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,2、生產(chǎn)方式：鈦渣冶煉采用火法冶金即電爐熔煉法，與濕法冶金生產(chǎn)金紅石

3、相比，處理能力大、流程短、“三廢”少。目前國內(nèi)高鈦渣副產(chǎn)品鐵渣售價較低。力拓則對鐵渣進行精煉，再出售給（中國）風(fēng)電企業(yè)，單價在1萬元/噸以上?；鸱ㄉa(chǎn)工藝流程見下圖：,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,3、鈦渣企業(yè),鈦渣冶煉廠主要分布在遼寧、云南、四川、河南、河北、內(nèi)蒙、廣西、福建等地區(qū)，共有電爐200多臺套，6300 KVA以

4、下的占85%，產(chǎn)能近170萬噸。2012年約有48萬噸產(chǎn)能生產(chǎn)高鈦渣，產(chǎn)量35萬噸。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,（1）北方現(xiàn)狀,北方地區(qū)以生產(chǎn)90%、92%品位高鈦渣為主，主要用戶為四氯化鈦及鈦白粉企業(yè)。遼寧地區(qū)共有80多臺套電爐，絕大部分生產(chǎn)高鈦渣（部分企業(yè)根據(jù)市場情況時而轉(zhuǎn)產(chǎn)鎳鐵或耐火材料），產(chǎn)能超過25萬噸。在建產(chǎn)能約8萬噸。2012年生產(chǎn)高鈦渣約16萬噸。特點：距港口較近，距海綿鈦

5、用戶近。原料以進口礦、海南礦為主。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,阜新、朝陽地區(qū)原有電爐多為1800 KVA，占90%以上，多為敞口型電爐。中褚鈦業(yè)、朝陽佰宏等新臺電爐近30臺，3200 KVA、3600 KVA居多.而且基本都采用密閉或半密閉設(shè)計。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,丹東地區(qū)以1800 KVA、3200 KVA電爐為主，占近80%，多為敞口型

6、電爐。金譽金屬有3臺5000KVA、千譽鈦業(yè)有1臺63KVA密閉電爐。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,營口地區(qū)以2400 KVA 、3200 KVA為主，占近80%，近兩年新建、改建的多為半密閉型電爐。另有一臺10000KVA電爐,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,遼寧其他地區(qū)以1800 KVA為主。其中鐵嶺龍鑫3臺新型密閉型電爐設(shè)計合理，運行穩(wěn)定。污染小，電耗

7、低。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,河北、河南等地區(qū)共有近40臺電爐，產(chǎn)能約15萬噸。小型敞口電爐居多，其中1800 KVA 以下占近90%。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,（2）南方現(xiàn)狀,南方地區(qū)多以生產(chǎn)酸渣為主，主要客戶為硫酸法鈦白粉企業(yè)。部分地區(qū)生產(chǎn)高渣，主要客戶為四氯化鈦企業(yè)。攀西、云南擁有國內(nèi)90%以上鈦礦資源，豐水季節(jié)電價較低。但由于鈦礦雜質(zhì)含

8、量高，生產(chǎn)90%以上品位高渣比較困難。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,云南地區(qū)共有50余臺電爐，產(chǎn)能近30萬噸。以1800KVA、3200 KVA為主，占近70%，多為半密閉型電爐；云南新立擁有一臺3萬KVA直流全封閉電爐，設(shè)計產(chǎn)能8萬噸/年。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,云南地區(qū)電費目前實行峰谷電價，低值0.24元/度，高值0.54元/度，躲峰生產(chǎn)具有一

9、定優(yōu)勢。同時，能夠利用本地鈦礦資源。大部分冶煉廠都在生產(chǎn)酸渣，只有5-6家冶煉廠在生產(chǎn)高鈦渣。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,四川地區(qū)共有40多臺電爐，產(chǎn)能近50萬噸。攀枝花地區(qū)以3200 KVA、6300 KVA為主，占近80%，多為半密閉型電爐。擁有三臺2.5萬KVA交流全封閉電爐。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,攀花地區(qū)產(chǎn)鈦精礦不能單獨用于生產(chǎn)高鈦

10、渣，因此多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)酸渣。生產(chǎn)高鈦渣，需要摻加進口礦或海南礦。有企業(yè)已掌握低品位礦生產(chǎn)氯化渣及金紅石技術(shù)。成都周邊以3200 KVA為主，占近60%，多為半密閉型電爐。具有水電豐富的優(yōu)勢，電價0.30-0.40元/度，多數(shù)生產(chǎn)高鈦渣。原料以進口礦和海南礦為主。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,（3）在建電爐,正在建設(shè)、改建電爐有40余臺套，建成后年新增產(chǎn)能25萬噸。遼寧：在建電爐約20余臺套，

11、3200KVA有20多臺，5000KVA有2臺。云南、四川：在建約10臺套，多為3200KVA半密閉電爐。貴州、河南：在建約10臺套，其中3臺12500KVA。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,2011年我國高鈦渣產(chǎn)量約28萬噸。2012年產(chǎn)量35萬噸。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,4、行業(yè)現(xiàn)狀,企業(yè)多、規(guī)模小，爐子多、容量小。無統(tǒng)一標(biāo)準，技術(shù)落后，能

12、耗高，環(huán)保不達標(biāo)。有實力的企業(yè)已開始自主研發(fā)高品質(zhì)的高鈦渣，或投入了巨資引進國外生產(chǎn)高鈦渣的先進技術(shù)和大型設(shè)備。技術(shù)是制約國內(nèi)鈦渣企業(yè)做強最大的瓶頸。鈦渣企業(yè)要想在未來競爭中立于不敗之地，技術(shù)是關(guān)鍵，當(dāng)然建立穩(wěn)定的鈦精礦供應(yīng)鏈，獲得低于同行的電力資源也是重要因素。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,二、鈦精礦資源,全球TiO2儲量24.84億噸，經(jīng)濟儲量13.82億噸。我國儲量達9.65億噸，經(jīng)濟

13、儲量6.3億噸但巖礦居多，釩鈦磁鐵礦居多，品位低，開采成本高。南非3.75億噸，加拿大0.98億噸，挪威0.74行業(yè)特點噸，獨聯(lián)體國家0.5億噸，澳大利亞0.38億噸，美國0.31億噸，其他7.96億噸。越南、南非、澳大利亞、印度、莫桑比克、馬達加斯加、加拿大是鈦精礦、鈦渣主要出口國。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,1、國外主要鈦資源及概況,⑴、南非，擁有巨大的鈦資源，鈦鐵礦年產(chǎn)量200多萬噸

14、，幾乎全部用來生產(chǎn)鈦渣，是世界生產(chǎn)鈦渣的第一大國。該國鈦礦的主要特點是：以砂礦為主，鈦精礦TiO2含量>47%、FeO含量34左右，其他雜質(zhì)及有毒有害和放射性雜質(zhì)低，主要鈦渣生產(chǎn)企業(yè)：里查茲灣礦業(yè)公司 （RBM），采用105MVA密閉式矩形電爐生產(chǎn)，該公司供應(yīng)的鈦渣占全球的25%，鈦渣生產(chǎn)能力在150萬噸/年，生產(chǎn)鈦渣TiO2品位在85%左右。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,⑵、加拿大，主

15、要以赤鐵礦鈦礦和鈦磁鐵礦為主，世界著名的魁北克鐵鈦公司（QIT）便是加拿大主要的鈦渣生產(chǎn)企業(yè)，該公司的著名鈦渣產(chǎn)品“UGS”渣在世界享有盛譽，其TiO2含量在95%左右，質(zhì)量和性能完全可與天然金紅石相媲美，該公司采用105MVA密閉式矩形電爐生產(chǎn)，鈦渣生產(chǎn)能力在105萬噸/年。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,⑶、澳大利亞：鈦資源豐富及鈦礦主要生產(chǎn)國，鈦鐵資源全部為砂礦，金紅石產(chǎn)量占世界總量的50%

16、，鈦精礦產(chǎn)量120萬/年噸以上，近年產(chǎn)量開始下降。主要的礦業(yè)公司有：埃尼巴（RGS）、卡貝爾（Capel）、布羅希爾公司（BHP）和西澳砂礦公司等。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,以上三國鈦渣和鈦礦產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的80%以上，且為力拓、埃索、艾璐卡、康諾斯等少數(shù)公司所壟斷。越南、印度、莫桑比克對我國更加重要，是抑制鈦精礦價格飆升的重要力量。近兩年從越南進口鈦精礦總量的34~38%。未來發(fā)展

17、中國家將越來越重視資源保護和環(huán)保，優(yōu)質(zhì)鈦精礦價格將被繼續(xù)推高。鈦渣消費第一大國美國的鈦儲量也很大，但它不生產(chǎn)鈦渣，鈦精礦及鈦渣全部從加拿大、南非、澳大利亞、印度進口。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,2012年我國進口鈦精礦289萬噸，較2011年增加17.6%。,鈦精礦在經(jīng)歷2012年的瘋狂后再次跌入低谷,近兩個季度國內(nèi)鈦精礦市場價格,越南是平抑鈦精礦市場價格的重要力量,2011年越南出口中國8

18、0萬噸，2012年，盡管限制出口，但出口中國總量增至100萬噸以上。鈦礦產(chǎn)值占越南GDP的10%，短期內(nèi)越南難以下決心嚴格限制出口。目前越南國內(nèi)鈦礦庫存高企，讓其他地區(qū)礦山提高價格的企圖信心不足。盡管如此，其他主流礦山不會放任礦價繼續(xù)下跌，畢竟優(yōu)質(zhì)資源有限，且為少數(shù)公司所壟斷。二季度勢必出現(xiàn)弱勢反彈行情。,2、國內(nèi)鈦資源分布及概況,我國鈦資源十分豐富，據(jù)地質(zhì)部門的儲量統(tǒng)計，總儲量（以TiO2計）為9.65億噸，為世界首位，有砂礦也

19、有巖礦，其中巖礦為8.37億噸約占總儲量的97%，砂礦儲量（不完全統(tǒng)計）2251萬噸約占3%。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,⑴四川：我國鈦資源儲量最大的是攀西地區(qū)，釩鈦磁鐵礦儲量達100億噸，但礦石中鈦在鈦磁鐵礦中占有的份額很大，而此種精礦主要用作高爐煉鐵原料，目前由于技術(shù)原因尚不能回收利用這部分鈦。⑵河北，承德地區(qū)的釩鈦磁鐵礦同攀西地區(qū)礦石基本相似，主要指標(biāo)TiO2含量低，其他雜志含量較高，

20、不易回收利用。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,⑶云南：有較豐富的鈦礦資源，主要以砂礦為主，是目前我國發(fā)現(xiàn)內(nèi)陸砂礦最多的地區(qū)，主要分布在武定-富寧地區(qū)，這些砂礦易采易選，TiO2品位較高，MgO、CaO等雜質(zhì)含量較低。⑷海南：的鈦鐵礦屬于次生礦海成礦砂礦，集中分布與本島東部海岸從文昌到三亞的地區(qū)，保守儲量1920.35萬噸，近年來產(chǎn)量下降，原因是多年來的無序開采使礦床減少，另外為保護生態(tài)環(huán)境和發(fā)展

21、旅游業(yè)的需要，國家已明令禁止在海南海區(qū)開采砂礦。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,鈦渣生產(chǎn)原料來源有兩部分：一是國內(nèi)海南、云南、四川、承德的鈦礦資源；二是來自越南、澳大利亞、印度、南非、韓國、印尼、莫桑比克等國家。2012年，國產(chǎn)鈦精礦約247萬噸，進口鈦精礦289萬噸。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,三、高鈦渣市場分析,鈦渣主要用于鈦白粉和海綿鈦，了解鈦白

22、粉和海綿鈦相關(guān)數(shù)據(jù)就不難知道鈦渣前景。1.四氯化鈦概況 四氯化鈦主要應(yīng)用于海綿鈦、氯化法鈦白粉、鈦酸鹽系列、石油催化劑、珠光顏料等行業(yè)。四氯化鈦的生產(chǎn)過程主要是由配料、氯化和精制三部分組成。氯化工藝有沸騰氯化、熔鹽氯化和豎爐氯化三種方法。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,沸騰氯化是現(xiàn)行生產(chǎn)四氯化鈦的主要方法，其次是熔鹽氯化。沸騰氯化一般以金紅石或鈣鎂含量低的高鈦渣為原料，而熔鹽氯化對高鈣鎂

23、要求不高。另外原料有液氯、石油焦等。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,企業(yè)分布,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,Guangdong,Anhui,Jiang su,Fujian,Gansu,Hube,Hilongjiang,,,Guangzhou,CSZL,,遼寧,河北,四川,山東,河南,湖北,貴州,云南,JINZHOU TITANIUM INDUS

24、TRY CO.,LTD.,國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)主要分布在遼寧（錦州、葫蘆島、撫順等）、天津（漢沽）、山東（濱州）、河北（黃驊、唐山）、四川（攀枝花）、河南（洛陽、焦作）、湖北（仙桃）、貴州（遵義）、云南（武定）等地區(qū)。熔鹽氯化爐在遼寧、云南、四川、山東共有10臺套，其它為沸騰氯化爐，共有60余臺套。熔鹽氯化爐型大，技術(shù)難以掌握，產(chǎn)能均超過2萬噸，錦州鈦業(yè)單臺爐產(chǎn)能達4萬噸；沸騰氯化爐型大部分集中在Φ1.0-1.5米（氯化爐直徑），技術(shù)已經(jīng)成熟

25、，產(chǎn)能不足萬噸。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,3、行業(yè)現(xiàn)狀,2011年四氯化鈦產(chǎn)能92萬噸，產(chǎn)量43萬噸；2012年產(chǎn)能增至130萬噸，產(chǎn)量近60萬噸，開工率不足50%。開工率低的主要原因如下：一、由于技術(shù)問題。對部分企業(yè)來說，Φ2.4米以上的沸騰氯化爐仍有“技術(shù)瓶頸”，有的干干停停、有的閑置。除錦州鈦業(yè)，多數(shù)熔鹽氯化企業(yè)沒有連續(xù)正常生產(chǎn)。,JINZHOU TITANIUM INDUSTR

26、Y CO.,LTD.,二、由于市場問題，產(chǎn)能不能釋放。當(dāng)前行情走勢低迷，無利可圖，加之四氯化鈦產(chǎn)品本身的特性是不便儲存，有些企業(yè)只得選擇停產(chǎn)。2012年出廠均價在8800元/噸左右：1季度最高11500元/噸，2季度均價9300元/噸，3季度均價8500元/噸，四季度均價8200元/噸。今年一路下行，目前已跌至6600元/噸。三、部分新建的氯化裝置由于技術(shù)、原料、配套產(chǎn)品等問題一再延遲開工進度。四、由于環(huán)保問題，部分企業(yè)被迫停產(chǎn)

27、整頓。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,2012年上半年，遼寧、天津地區(qū)四氯化鈦產(chǎn)量較大，其主要原因是集中了國內(nèi)較大的四氯化鈦生產(chǎn)企業(yè)，比如錦州鈦業(yè)、天津化工廠、方大錦化等企業(yè)生產(chǎn)情況都十分正常。該地區(qū)優(yōu)勢是海綿鈦企業(yè)集中，更易于銷售。只有錦州、撫順、唐山、洛陽、遵義、攀枝花等地少數(shù)企業(yè)具有下游產(chǎn)品，其它都以商品四氯化鈦投放市場。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD

28、.,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,2.中國海綿鈦市場,部分企業(yè)簡介（2012年總產(chǎn)能17萬噸）遵義鈦業(yè)、遵寶鈦業(yè)：產(chǎn)能3.4萬噸；寶鈦華神：原1萬噸，擴產(chǎn)后將2.5萬噸；金川云南項目：4萬噸；攀枝花：1.5萬噸；唐山天鶴：1.5萬噸（中航）；雙瑞萬基：1.5萬噸（中國船舶）,中國海綿鈦市場,2011年產(chǎn)能12.85萬噸，產(chǎn)量6.5萬噸；有媒體報告2012年產(chǎn)能16.5萬噸，產(chǎn)量10.

29、9萬噸。遼寧地區(qū)產(chǎn)量達6.57萬噸。中國海綿鈦產(chǎn)量都已達到全球總產(chǎn)量的50%，已嚴重供過于求。但實際需求還在穩(wěn)健增長，只不過產(chǎn)能、產(chǎn)量增長快于需求增長。化解產(chǎn)能過剩危機，需要海綿鈦及鈦材生產(chǎn)企業(yè)在技術(shù)、品質(zhì)、創(chuàng)新上有所突破，占領(lǐng)航空、航天、航海、化工市場。,3.鈦白粉市場,全球超過90%的鈦礦、鈦渣用于鈦白粉。中國情況有些特殊，目前只有10%的高鈦渣用于生產(chǎn)鈦白粉。年度 2008 2009 2010 2011 20

30、12產(chǎn)量（萬噸）79105147 180 189進口（萬噸）25 23 27 23 16出口（萬噸） 8 8 27 40 36消費（萬噸）96119148 164 169,新建、在建、擬建氯化法項目,公司名稱 建設(shè)規(guī)模 狀態(tài) 進展情況河南佰利聯(lián) 10萬噸 在建 國外技術(shù)錦州鈦業(yè)有限公司 3萬噸 試車　攀鋼鈦業(yè)公司

31、10萬噸 在建 漯河興茂鈦業(yè) 6萬噸 在建 試車云南新立 6萬噸 試車 試車生產(chǎn)中鹽湖南株洲化工集團10萬噸 擬建 籌建河南新安萬基 20萬噸 擬建 攀枝花市鈦?？萍?0萬噸 擬建另有在建、擬建硫酸法鈦白粉近180萬噸,中國鈦白粉市場,2011年產(chǎn)能260萬噸，產(chǎn)量180萬噸。產(chǎn)能已達280萬噸，需求約170萬噸。2015年將超過480萬噸，

32、需求約220萬噸。未來5年行業(yè)整合將加快，小企業(yè)將逐步退出。以杜邦為首的國際廠商將會繼續(xù)血拼中國市場，但他們會以更理性的方式競爭。因氯化法鈦白粉高速發(fā)展，未來高鈦渣需求將快速增加，但產(chǎn)能也將超速增長。同時優(yōu)質(zhì)鈦精礦資源將成為瓶頸因素。,三、中國高鈦渣市場走勢,房地產(chǎn)經(jīng)濟是目前中國經(jīng)濟的標(biāo)簽，房地產(chǎn)泡沫是中國面臨的重大危險。但中國經(jīng)濟會保持溫和增長，海綿鈦和鈦白粉需求同樣會保持小幅增長。預(yù)計2013年高鈦渣需求將增加15%。雖然目

33、前產(chǎn)能總體過剩。但隨著鈦產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，到2015年末，北方市場至少有30萬噸產(chǎn)能缺口。,JINZHOU TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.,市場走勢分析,預(yù)計今年需求將增加12萬噸以上。但由于原有產(chǎn)能嚴重過剩，新產(chǎn)能快速發(fā)展，今年競爭壓力將更大。國內(nèi)鈦精礦已經(jīng)觸底企穩(wěn)。受美元貶值等因素影響，國外主流鈦精礦已經(jīng)沒有多少下降空間。4月可能是今年高鈦渣筑底時期。,從供需求角度講，高鈦渣價格與四氯化鈦市場息息相關(guān)；從成本角