我國中小企業(yè)信貸配給形成機理研究.pdf

1、改革開放以來，我國的中小企業(yè)得到了飛速的發(fā)展，中小企業(yè)在擴大就業(yè)、活躍市場、增加收入、社會穩(wěn)定以及形成合理的國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面起到了難以替代的作用。然而中小企業(yè)的信貸配給問題始終制約著中小企業(yè)發(fā)展，找出中小企業(yè)信貸配給形成的機理，對解決中小企業(yè)信貸配給問題和促進中小企業(yè)發(fā)展有著重要意義。
　　本文根據(jù)分析需要，提出本文信貸配給的概念。S-W模型于1981年提出，它的重要貢獻是引入信息不對稱和道德風險對信貸配給進行分析，并在理論上較圓

2、滿地解釋了信貸配給問題，因此S-W模型成為分析中小企業(yè)信貸配給問題的主要模型。本文通過一個算例來說明S-W模型的思想。
　　本文的模型通過引入法律制度因素，對法律制度不健全是如何加重中小企業(yè)信貸配給問題進行了探討，并對兩者進行了量化處理，從理論上證明了中小企業(yè)信貸配給程度與法律制度的健全程度或合約執(zhí)行力度存在著負相關(guān)關(guān)系，即法律制度越健全或合約執(zhí)行力度越強，銀行對中小企業(yè)的信貸配給范圍就會縮小。
　　國內(nèi)信貸市場上的利率尚未

3、市場化，中小企業(yè)的信貸行為并不完全受市場利率的調(diào)節(jié)，因此我們的模型引入一個更加接近現(xiàn)實的假定，即中小企業(yè)的間接融資成本不僅包括銀行的利率成本，還包括各種非利息成本。中小企業(yè)所付出的非利息成本的多少與銀行的審批標準有關(guān)。非利息成本的增加會引發(fā)逆向選擇。所以銀行處于兩難困境，導致了對中小企業(yè)的信貸配給行為。
　　通過比較國內(nèi)外文獻中信貸配給影響因素的分析，結(jié)合我國的實際情況,分析得出中小企業(yè)信貸配給形成機理為：銀行和企業(yè)之間的信息不對